OFDI对安徽省高新技术产品出口的影响实证分析

2017-10-13丁文珂葛秋颖

阜阳师范大学学报(社会科学版) 2017年3期

丁文珂，葛秋颖

丁文珂*a，葛秋颖b

（安徽财经大学 a.国际贸易与经济学院；b.商学院，安徽蚌埠233000）

随着国际化的加深，对外直接投资在国际舞台上的影响日益凸显，在一定程度上影响了出口贸易。本文采用2009至2016年第二季度的季度数据，对安徽省对外直接投资与高新技术产品出口的相关性进行实证分析。分析结果显示：安徽省对外投资额一定程度上影响高新技术产品的出口，且它们之间为正向相关关系；另外在OFDI促进高新技术产品出口的同时，高新技术产品的出口对OFDI也有促进作用。

OFDI；高新技术产品出口；出口结构

在我国“十二五”计划的尾声，2015年GDP虽达到67.67万亿元，但增速为6.9%，呈现出1990年以来的新低。与此同时，我国的海外投资并未受到经济“新常态”的影响，对外直接投资额首次突破万亿美元大关。2015年，中国对外直接投资流量以1 456.7亿美元在全球经济中位列第二。同期，中国对外投资第一次超越吸引外资，全年实际使用外资1 356亿美元，中国进入了资本净输出的阶段。对外直接投资已经成为经济舞台上我国与世界合作共赢的重要方式之一。同时，高新技术产业成为各个国家逐步重视的战略性产业。高新技术产品不仅资源能源消耗少，而且具有科技含量高和附加值高的优势，已经成为我国在国际市场上最有竞争力的贸易产品，也是促进贸易增长方式转变的有力武器。促进高新技术产品出口，能够改善我国出口贸易的结构，最终能够提升我国在全球经济中的地位。

2005年以来，安徽省高新技术产品的出口额逐年上升，2015年安徽省高新技术出口额为67.48亿美元，是2005年的8.5倍，稳健增强了安徽贸易经济的实力。对外投资也出现强劲的增长，2015年安徽省实际对外投资量达到19.7亿美元，在短短几年中上升几十倍。

当然，在日新月异的国际市场中，高新技术产业发展必然要经历一个长期而复杂的过程，对外直接投资必然也存在不可避免的波动。因此，研究安徽省对外直接投资对安徽省高新技术产品的出口对优化安徽省出口产品结构及提高其竞争力有着深远的意义。安徽省高新技术产品出口发展的现状与特点如何，对外直接投资呈现怎样的趋势，以及两者之间的相互关系都影响着安徽省经济发展。

一、文献综述

从1980年以来，国内学者在对出口商品结构整体变化、出口商品结构的影响因素、高新技术产品出口增长等方面做了大量实证研究。随着“走出去”战略的进一步实施，研究开始由外商直接投资转向对外直接投资。但是，就对外直接投资（Outward Foreign Direct Investment，简称OFDI）对出口贸易的影响研究并不多。陈传兴[1]认为企业在国外直接投资会因国外子公司中间产品和器械进口等原因，为该国的出口创造更好的条件，证实OFDI和高新技术产品有正向关系。陈立敏[2]重点研究了我国近年来关于OFDI与对外贸易相关性的代表性文献，表示政府引导对外直接投资方向对出口贸易有明显的促进效应。胡昭玲、宋平[3]表示对外直接投资和出口贸易存在双向影响的关系，并提出积极推动对外直接投资的发展以发挥其良好的作用。杨连星[4]在各个层面均发现OFDI逆向技术溢出提升了中国出口的复杂度。

提高对外贸易的国际竞争力，关键在于提升我国科学和技术的创新能力，而这个创新能力的提升主要通过两种方式：一是本地研发获得的自主创新，二是以对国外技术的引进、吸收及消化为基础的二次创新。外商直接投资和对外直接投资作为两种二次创新的手段，对其研究显得格外重要。如陈菲琼[5]在其论文中指出OFDI对技术创新确实有有效的促进作用。欧阳艳艳[6]指出我国西部、中部、东部地区OFDI均对经济增长有正向作用。另外，OFDI不仅促进经济的发展，而且与经济发展有着相互促进的联动关系。张小溪[7]认为地区的经济发展水平能直接推动对外直接投资的发展，对外直接投资转而引起知识和技术的溢出效应，持续推动经济的进步与发展。

提高对外贸易的国际竞争力，表现在出口商品结构的优化。很多学者整理并分析了高新技术产品出口的影响因素。李倩[8]将影响高新技术产品出口因素分为：规模经济、知识产权因素、R&D、技术、FDI、制度创新、金融。边英姿[9]在研究中得出结论：劳动力资本、高新技术企业的数量、研发经费强度、外商直接投资和对外开放程度等因素，对高新技术产业对外贸易均起到了较明显的作用。国内学者分别又对各种因素做了实证分析。如齐俊妍[10]将知识产权与我国高新技术产品出口竞争力之间的关系做出了仔细的分析，指出更多的是外商直接投资（Foreign Direct Investment，简称FDI）影响高新技术产业贸易。但FDI具有更多的被动性，OFDI则是变被动为主动的求发展。Lipsey[11]的研究发现美国OFDI对出口贸易正面的积极影响显现得更多一些，证明外商直接投资对东道国出口具有很强的关联性。与此同时，外商直接投资与东道国高新技术产品出口竞争力的相关性，也表明对OFDI与本地区经济关联性的认可。俞毅[12]发现出口商品结构和对外直接投资具有长期平稳的关系。陈俊聪[13]的研究表明在经济发展快慢程度不同的国家，对外直接投资均可以明显地带动产业的出口，且OFDI俨然成为贸易升级的加速器。

以上综述可知，学者们大量理论研究集中于高新技术产品出口的发展及影响因素，同时也很关注对外直接投资的研究。但分析对外直接投资与出口贸易之间相关性的文献不多。OFDI如何影响高新技术产品出口，因对外直接投资的动机不同而不同，总的来说有以下几种观点：第一，规避贸易壁垒、减少运输成本而引起的对外直接投资。这种状况下的对外直接投资，满足当地市场需求实质上是替代母国对投资地进行出口，另一方面也会带动母国中间产品的出口。第二，战略性的对外直接投资。这种投资以获取投资国先进的设备、工艺及品牌为目的，该种对外投资不仅能优化母国出口结构，也能加快母国产业结构的升级。第三，资源需求引起的对外投资。此类投资对高新技术产品出口的影响很小。引起对外投资的因素有很多，不论哪种对外直接投资，都能加快我国中间产品的出口，为我国带来先进的技术、设备的更新，加快行业的新陈代谢，最终带动出口贸易的发展，而高新技术产业作为出口贸易的战略性产业，更值得研究。

因此，本文将以安徽省为例，根据对外投资的具体情况，结合安徽省高新技术产品出口的现实，分析OFDI对安徽省高新技术产品出口的影响。高新技术产业以其污染小、科技含量高的优势，在贸易舞台显示出越来越重要的地位，使其具有特殊的研究意义，本文结合OFDI与安徽省高新技术产品出口的关系研究，对安徽省高新技术产品出口提出一些建议。

二、安徽省对外直接投资现状

安徽对外直接投资起步晚，发展快。2009年，安徽省对外投资总额不到5500万美元，投资规模小且投资形式单一。2010年以后，在国家政策的支持下，安徽省对外投资规模逐步壮大，对外直接投资持续平稳发展。

（一）投资规模

“十二五”刚刚过去，从实际对外投资额、新批境外企业(机构)数的数据看，安徽省对外直接投资呈现总体上升的趋势。安徽省在2015年实际对外投资额同比增长170%，2016年上半年实际对外直接投资总额近9亿美元[14]。

（二）投资区位

2014年安徽省减少了对发展中国家的投资，首次在法国、奥地利等发达国家进行了投资，开始向发达的欧洲和亚洲转移。2014 年安徽省对外直接投资以欧洲和亚洲居多，分别占总投资的34%、39%。至2016年，转移的进程仍处于初期阶段，在短期内非洲仍然是安徽省重要的投资方向。

（三）投资主体

在国有企业加快对外直接投资的同时，民营企业对外投资不断活跃。2012年民营企业对外直接投资超过全省对外投资总量的80%，成为对外直接投资的主要力量。另外领头企业的带动作用也很明显，2015年上半年海螺水泥在东南亚实际投资近3亿美元，中鼎股份在欧洲股权收购投资超1亿美元，是安徽省对外直接投资的重要动力[15]。

（四）投资领域

安徽省对外投资以制造业为主，近年来纺织服务业和房地产等成为新的投资热点。2014年境外农业兴起，省农垦集团在津巴布韦新开1万公顷土地，带动省内琪强液氨、天瑞生态等企业赴津投资[16]。

（五）投资方式

主要的对外直接投资方式有两种：跨国并购、新建投资。安徽省企业对外直接投资以跨国并购和新建投资相结合，例如2015 年安徽埃夫特智能装备有限公司拟收购意大利CMA公司70%股权、科大国创软件股份有限公司拟在日本东京设立全资子公司进行系统设计、软件开发及销售等[15]。

三、安徽省高新技术产品出口现状

（一）安徽省高新技术产品出口总额

安徽省高新技术产业的发展历程仅有29年，但发展速度及其规模却令人惊讶。安徽省的高新技术产业惊人的发展速度使其在安徽省经济中的地位逐年上升。图1显示，2009-2016年安徽省高新技术产品出口额呈现不断上升的态势，其中总出口值从2009年的15亿美元到2015年的67.48亿美元，短短六年内，增长了4.5倍。

图 1 2009－2016第二季度的安徽省规模高新技术产品出口的季度数据数据来源：安徽省商务厅

（二）高新技术企业数量及规模与申请专利数量

高新技术企业的数量、规模，包括申请专利的数量无不影响着高新技术产业出口贸易的竞争力。2014年，有八百多家营业收入达到亿元以上，达到10亿元以上营业收入的超过一百家，50亿元以上的有21家。专利申请方面，高新技术产业授权专利超过全省授权的三分之一（1）。上述数据都证实了安徽省高新技术产业规模的不断扩大，高新技术产业规模的扩大为安徽省高新技术产品的出口贸易在激烈的国际竞争中起到了很大程度的支撑作用。

四、OFDI对安徽高新技术产品出口相关性的实证分析

（一）变量选择与数据来源

1.变量选择

本文选取高新技术产品出口额作为被解释变量，用Y表示，单位百万美金。选取安徽省实际对外直接投资额为解释变量，选取对外直接投资作为影响安徽省高新技术产品出口的因素，用OFDI表示，单位为百万美元。

2.数据来源

本文所有变量选取的是2009-2016年的季度数据，由2009年第一个季度到2016年第一个季度。其中，安徽省实际对外直接投资额数据来自安徽商务厅，安徽省高新技术产品出口额的相关数据来自于安徽科技厅和安徽商务厅。

（二）模型建立

根据所选取的变量，文章选用2009－2016年季度的相关数据，我们定义模型如下：

（三）平稳性检验

首先，对数据进行平稳性检验。检验结果见表1，由以上检验可知， OFDI和Y为一阶单整，再对其进行协整分析。

表1 OFDI与Y的平稳性检验结果

（四）协整分析

在单位根通过的基础上，对变量进行 OLS 回归，结果如下：

=0.000 129 483 4+7.236 160

=30 （2.87）（5.37）

从检验结果得知，方程的回归系数通过了显著性检验。回归结果表明安徽省OFDI的短期变动对安徽省高新技术产品出口存在着正向影响。该检验的结果说明：OFDI对安徽省的高新技术产品有着显著的积极影响。同时对长期均衡残差性进行了平稳项检验，得到的值为-2.424，小于5%的临界值，通过了平稳性检验。

（五）建立误差修正模型

具有协整关系的变量一定存在误差修正模型，所以用滞后一期的残差建立误差修正模型：

=－0.000 704+4.421 945

（0.000 117）

模型中回归系数在5%显著水平下通过t检验。误差修正项系数为负值，符合反向修正机制，误差修正项的特征值均小于1，通过了残差模型的检验。图2是特征值的分布。

图2 The VECM specification imposes 1 unit modulus

（六）格兰杰因果检验

由协整检验的结果可知安徽省对外直接投资与安徽省高新技术产品出口之间存在长期稳定关系，且安徽省OFDI对高新技术产品的出口有积极的促进作用。但是并不直接得到两者之间的因果关系。因此需要对变量进行格兰杰因果关系检验。结果如表2。

表2 OFDI与Y的格兰杰因果检验结果

由表2可知，对外直接投资是安徽省高新技术产品出口的格兰杰原因，换句话说，对外直接投资能引起安徽省高新技术产品出口的变化，另外高新技术产品的出口也能直接导致安徽省对外直接投资的变化。

五、结论与建议

（一）结论

众多研究得知，影响安徽省高新技术出口的因素有很多。实证结果显示对外投资每提高1％，高新技术产业的出口就增加1.294 834％，且T 统计值显著，表明安徽省对外直接投资的增长使得高新技术产品具有竞争优势。另外，对外投资能为高新技术产品出口降低成本和拓展市场、主动吸纳先进技术和吸取国外经验从而为安徽省高新技术产品的出口提高竞争力。另外，由格兰杰因果检验结果可得两者之间的变化并不是单方面联系的，两者之间相互促进。

（二）建议

1.安徽企业应把握住“一带一路”的战略契机，积极开拓沿线国际市场，加大投资力度。安徽企业对沿线国家的投资占安徽省对外投资的一半。政府也应通过相应措施，积极支持企业走出去。

2.企业对外投资时应善于选择。一直以来，外商直接投资在我省的贡献有目共睹。但是一味被动接受投资带来的进步是有限的，某些程度来说，也是片面的发展。所以，关注对外直接投资，将外贸关系由被动化为主动。同时也要重视投资的前期研究，多元对外投资的同时提高对外投资的水平。

3.加大高新技术产业的科研投入，加快培养所需要的专门人才，是我省高新技术出口发展最重要的环节。更好的“走出去”必然需要高层次人才。我们可以通过企业与高校合作、与国际大型企业结盟等形式，让员工直接去跨国企业进行实习培养国际化人才，在提高自身素养的同时也带动整个产业的进步。

4.提高安徽省政府的对外开放度，同时提高企业和安徽人民的心理开放度。政府减少对出口和对外投资的限制，从而拓展有利的地位。

5.在“走出去”的同时，也应注重增强企业防范意识。企业应该学习和了解投资地相关法律法规，避免投资纠纷和反垄断等事件。组建境外安徽商会，提高高新技术价值链等都可以促进安徽省对外直接投资和高新技术产品出口贸易的发展。