上市公司财务报表粉饰与治理对策

张进波

摘要：当前，我国的经济正处在快速发展的阶段，由于市场经济不完善，相关制度的落实不到位，导致上市公司的财务报表存在着严重的粉饰问题，像财务信息不实、会计报表粉饰、作假利润层等事件出不穷。因此，一定要如实分析上市公司粉饰会计报表出发点和惯用伎俩，并提出相应的治理对策，才能从根本上解决这一行业弊病。本论文从上市公司的财务和会计报表的粉饰现象作为研究基点，剖析上市公司对财务报表粉饰的现状和危害，并提出对于上市公司粉饰财务报表的治理措施，以规范我国的上市公司的经济秩序，促进我国经济的健康发展。

关键词：上市公司；财务报表；粉饰现状；治理对策

上市公司的财务报表粉饰这个问题，一直以来是一个令业界深恶痛绝的世界性难题。防范上市公司对财务报表进行作假，提高上市公司财务信息透明度，是一项非常任重而道远的长期任务，一些上市公司为了吸引股东投资更多的资金，通过财务报表进行作假，粉饰财务报表，把公司利润调高，对负债进行掩饰，选择性做进报表里，把财务报表粉饰的非常好，使财务报表的真实性受到不良的影响，误导了广大投资者。上市公司对财务报表进行粉饰的行为，可以说是一个全球性的不良现象。近几十年来年来，从美国的微软、谷歌、可口可乐等公司到我国的娃哈哈、格力空调等上市公司都有过类似的不良前科，这些作假的行为大多数都被媒体发现并且报道。上市公司的粉饰财务报表的行为，不利于资本市场的正常运作，并且还会引发相应的职务犯罪等经济刑事案件。另一方面，不真实的财务信息，无法给投资者决策做准确的参考，导致投资者的利益受到损失，导致资本市场对于上市公司的诚信缺失感到非常愤怒，极大地干扰了金融市场的健康发展。所以，一定要借助监督制度和行政法规和其他技术手段，严厉打击上市公司粉饰财务报表的不良现象。

一、上市公司财务报表粉饰现状分析

上市公司粉饰财务报表现象已经见惯不怪了，国外有，国内也有，无论上市公司的规模是大还是小，其性质是国有还是民办，都或多或少的存在着粉饰对外财务报表的行为，上市公司粉饰财务报表手段可谓是五花八门，而且非常隐蔽，很难发现。以下是对中国上市公司粉饰财务报表现象的现状分析。

（一）上市公司管理制度不完善

之所以粉饰财务报表，说明上市公司的管理制度不完善，且经济落后的内地上市公司粉饰报表的比例明显高于东南沿河地区的上市公司。上市公司所发布的财务会计报表，一般都可以为投资者投资该公司提供参考依据，但是上市公司对财务报表的粉饰行为，极大地误导了投资者，导致投资者不能够正确判断和分析上市公司的利润前景，一旦购买该上市公司的股票，很可能被套，这就会导致投资者遭受极大的经济损失。

（二）上市公司内部缺乏行之有效的监督

上市公司粉饰财务报表无非是虚高利润，一般都是利用股票交易关联的属性以及资产重组等措施，调高利润等，这也是常见的粉饰财务报表的手段。上市公司的财务报表虚假，虽然掩盖了上市公司的不良經济状况，但是却增加了政府部门对我国经济状况真实情况的了解难度，不仅误导了投资者，还不利于国家做出科学合理的经济决策。

（三）我国会计法律法规不完善

粉饰财务报表的行为很少被会计师会发现，这些经常粉饰财务报表的上市公司也会定期更换会计师事务所。一旦上市公司的财务报表被发现作假粉饰，被媒体报道后，上市公司被处罚或者暂停上市的比例也很高。当前，注册会计师行业在市场上竞争非常激烈，各个会计师事务所为了做业务，而竞压低服务价格，或者满足企业的一些违规要求，来拉拢客户，甚至包括给上市公司粉饰财务报表，导致该行业竞争不断恶化。

（四）上市公司缺乏行之有效的奖惩机制

粉饰报表虚高的利润往往数额巨大，持续粉饰数年的都很普遍，很多是管理者的个人意志，这些管理者通过虚高利润，可以获得更多的奖金。尤其是公司上市前以及上市后的一段时间，都会有粉饰财务报表的现象发生。上市公司的领导层做决策时，也要根据实际的财务报表作为决策依据，而粉饰的财务报表只会迷惑领导层的双眼，而不利于上市公司的正确决策的制定，从而给上市公司带来更大的得不偿失。

二、上市公司财务报表粉饰的治理对策

（一）建立完善的上市公司管理制度

从当前上市公司粉饰财务报表的现象看，一方面这种现象的出现是由于上市公司为了获得更多的社会投资，另一方面就是上市公司内部的管理制度出现了问题，一些上市公司的企业领导独断专行，无视企业内部的规章制度，同时又缺少卓有成效的内部监督机制，导致一些上市公司的领导为了满足自己的利益，要求会计师事务所对本公司的财务报表做粉饰，以达到混淆视听的目的，吸引更多的投资者购买其公司的股票，这无疑让企业的领导者获取了更高的薪酬，因此一定要建立和完善上市公司的治理结构，加强监事会的职能，遇到该现象，监事会要勇于提出并且举报。同时在董事会内部要设置专门的岗位，对上市公司的首席执行官进行制衡，避免其做出不利于公司和股民的行为。

（二）强化监督，综合治理

首先是上市公司内部要建立起一套完善的监督机制，本着对社会，对股民负责的心态，坚决避免粉饰财务报表现象的出现。其次要加强工商部门和证监会对上市公司的财务报表粉饰行为的监督，并且对上市公司的财务报表进行不定期的抽查，对于有过前科的上市公司，要做重点监管，一经发现，加大惩罚力度，做到杀一儆百，逐渐减少粉饰财务报表的现象发生。最后要加强媒体和群众对上市公司财务报表粉饰和作假行为的监督，发现一起，报道一起，这样才能给上市公司带来一定的压力，促使上市公司准确的发布财务报表，从而形成多方联动机制对上市公司的财务报表行为进行全方位监督。

（三）完善我国的会计法律法规

上市公司之所以会出现财务报表粉饰的现象，这与会计师事务所的关系分不开，一些会计师事务为了扩大业务，与上市公司达成了私下的协议，私自为上市公司提供粉饰了的财务报表，这种行为正是钻了法律的空子，因此一定要完善我国的会计法规，规范会计从业道德，从而为严厉打击会计师为上市公司做假的粉饰报表提供法律支持。

（四）改变上市公司的激励制度

上市公司由于激励制度或者建立制度不完善，导致一些上市公司的领导人为了个人的业绩和年终奖金，不得不铤而走险，私下与会计师达成交易，让会计师在财务报表中调高利润，这样上市公司的一些管理者才能获取更高年终奖，因此，上市公司要适当调整业绩考核方式，给予管理者更合理的薪酬激励。

三、结束语

打击上市公司粉饰财务报表的行为是一个长期的战役，市场经济下要求上市公司公布财务会计信息，是市场经济运行下必须做的一个战略决策，可以避免上市公司的所有权与经营权交织在一起。上市公司的治理权和所有分离之后，上市公司的外部投资者和社会各界只有通过上市公司对外发布的财务信息才能分析上市公司的运营状况，上市公司披露的财务报表中的利润尤其受到股东关注，股东会根据上市公司的运营状况选择追投或者减持其股票。可见上市公司的财务报表是多么的重要，因此一定要做好配套的监管和打击，确保上市公司的财务报表科学而真实。

参考文献：

[1]韩娜.财务报表粉饰行为及其规范[J].新经济，2016（23）.

[2]薛卫国.财务报表粉饰及其治理研究[J].当代经济，2014（23）.

[3]王靖然.浅谈财务报表粉饰的会计游戏[J].品牌，2015（08）.

（作者单位：上海融昊投资管理有限公司）endprint