金融机构财富管理业务发展面临的问题与对策

艾艳坤

【摘要】改革开放以来，我国经济的腾飞，带来了人均财富占有量的快速增加，伴随着人们理财观念的日趋成熟和对于金融理财产品需求量的显著增长。同时对于其要求，如对理财产品的丰富度和自身的契合度等都有了明显的提升，这就对我国金融机构财富管理业务的发展指明了方向，同时也提出了更高的要求。反观我国金融机构财富管理业务的发展，虽然近年来发展十分迅猛，但是依然存在着诸多问题。笔者从财富管理的概念谈起，从当前金融机构的发展状况和特点着手进行分析，寻找其所面临的问题并给出相关的对策，以期为相关的研究和工作提供一定的参考和借鉴。

【关键词】金融 理财管理业务 问题 对策

财富管理虽然是上世纪从国外商行的实际业务操作中诞生的，但却并无明确定义，在经过漫长的发展和沉淀后，有人认为财富管理是一种针对客户的终生规划和经营，有人认为是金融机构通过自身的专业性来使得客户获得收支平衡，还有人则是认为其实是集财产保护、增值、传承为一体的综合性管理等等。

一、我国金融机构财富管理业务的自身特点

如上文所言，近10多年来看，随着我国居民财富的迅速积累，财富管理意识的逐渐觉醒，财富构成已经从单一的储蓄存款方式慢慢的向收益率更高的多元化理财解决方案转变。同时，随着财富管理市场需求的日益旺盛，国内各类金融机构也开始逐渐重视财富管理业务，纷纷成立了私人银行、财务管理等部门，标志着全面进入财富管理时代。从整体上看，虽然我国财富管理行业虽然发展迅猛，但却依然还处在初级阶段。其主要表现在以下几个方面：

首先，我国资产规模发展迅速。至2016年12月末，银行业总资产、总负债近、贷款余额、存款余额等均是07年的4倍左右；中国基金业协会发布数据显示，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约51.79万亿元（注：资管总规模中的私募基金规模及证券公司直投子公司的直投基金规模为实缴规模口径）；中国保监会统计数据显示，2016年保险业总资产151169.16亿元，较年初增长22.31%；中国证券投资基金业协会发布证券公司资产管理业务统计数据显示，证券公司资产管理业务规模17.58万亿元，同比增长47.86%。我国银行、基金、保险等多方面的资产规模等方面的增长十分可观，无论是增长率还是增长量都十分惊人，总体上而言我国金融机构财富管理业务呈现良好迅猛的发展态势。

其次，我国金融机构财富管理业务日趋多样化进程加快。我国的财富管理业务除了公募基金、信托公司、保险公司、银行理财、私募基金等五大类机构满足民众需求之外，同时由于网络时代的到来，大量网络金融财富管理业务得到了极大的发展，在原本多样化的情形下进一步的得到扩展。

再次，我国市场结构占比分层明显。在我国，银行和基金占用市场一半以上的市场份额，而证券、保险也占有较大份额。值得注意的是，我国市场结构分层和占比类型与国际财富管理市场的分层有明显差异。在全球市场中的养老基金和保险之所以还未在我国取得最大份额与其在我国起步晚以及我国本身的意识形态有明显关系。

最后，我国财富管理业务的整体水平发展度不高。按照产品销售到财务咨询再到财富管理的三个发展步骤，我国无论从发展度还是专业化水平都还停留在初级阶段，在提供投资产品的同时不能提供与客户十分契合的规划方案，这是因为许多金融机构自身还并没有形成完善的财富管理认知系统。

二、我国金融机构在财富管理业务中存在的问题分析

（一）业务分层与独立难以满足多样化客户需求

由于财富管理所涉及到的领域之间难以得到充分的协调和统筹，导致资源配置与客户的需求难以匹配。另一方面，在同一金融机构的不同产品之间也会存在障壁，阻碍客户进行自由的选择，既损害了客户的体验感，又降低了整个财富管理市场的效率。

（二）金融机构财富管理模式有待调整

我国金融机构财富管理模式是以产品为中心的，但是这对于以客户为中心的经营模式有着明显区别。这里所指的以客户为中心是建立在客户生命周期之上以及客户自身需求和情况上的经营理念。当然，这也需要强有力的专业性支撑。而专业性的缺失也是掣肘我国金融机构财富管理发展的一大原因。

（三）程序化管理方式与个性化需求冲突

我国财富管理产品看起来似乎类别十分丰富，然而许多财富管理产品的实质却是基本相同，换汤不换药，这对用户的产品满意度和体验感带来了极大的伤害。没有一个科学的客户评估体系，也没有根据客户的真正需求去研究和设计跟客户相匹配的产品，就很难为客户提供真正满意的方案，就更别提个性化的一对一方案了。

三、我国金融机构财富管理业务发展的对策和建议（一）差异化经营

差异化经营是打造财富管理长期竞争优势的关键。国内金融机构由于股东背景、资源禀赋等差异，在财富管理方面具有不同的比较优势，存在不同的战略方向和路径选择。有的比较适合集团化综合发展的路径；有的则更适合发挥专业化优势，走精品化、专业化的发展道路。

个人认为对于大型金融机构或金融控股集团而言，可以推进综合化和国际化经营，做财富管理综合解决方案的提供者。在金融业综合化经营趋势下，随着金融监管环境的日趋宽松，为金融机构获取多种类型的经营牌照、并且为发展综合金融业务提供有利条件。一方面大型金融机构可通过事业部制、参股或控股等方式涉足各类金融业务，逐步完成全产业链经营布局，加速拓展国际化市场的发展。另一方面可以通过搭建跨市场、多元化的金融服务平台，以满足高净值客戶的综合化财富管理需求。对中小型金融机构而言，则更适合发挥专业化优势或属地优势，在相关领域深耕细作，发挥地方特色，深度参与行业分工合作，以卓越的投资研发能力和专业客户服务能力为抓手来满足客户更加多元化、个性化的财富管理需求。

（二）协同化构建

在当前背景下，针对财富管理业务需求复杂、综合、层次较高等特点，金融机构在发挥各自功能优势的同时，应加强内外部沟通整合，积极构建充分发挥范围经济和协同效应、有效促进资源整合和交叉销售的运营管理机制。endprint

一方面，打破原有业务部门各自为政的组织结构，重新整合资产管理、客户服务、研发等部门，构建前中后台和上下级整体协同的服务管理体系；

另一方面，建设完整的客户关系系统、投资组合管理系统和交易系统，以客户的需求为基础，在各个业务单元之间实现顺畅的资源分配，并且统一客户信息、服务界面、产品设计等，为客户提供一个账户、多项服务、多个产品的全方位一站式综合性金融服务体验。

（三）研发式管理

践行“以客户为中心”的经营理念，需要专业化的金融产品和服务作为支撑。在财富管理产品方面的研发和资产配置能力较弱的情况下，金融机构需要在自身传统优势业务的基础上积极创新，提高财富管理产品技术含量，提供多样化、特色化、差异化财富管理产品和服务。

一是，构建多元化的财富管理产品体系。通过借鉴发达国家财富管理机构提供的包括股权组合投资、固定收益组合投资、奢侈品以及艺术品投资、信托服务、家族办公室、财富传承和转移等形式的多样化的、种类丰富的业务产品的成功经验。同时国内金融机构还可以以客户需求为中心，强化银行与信托、证券、基金等机构之间的联系和合作，不断地扩大投资范围，形成丰富完整的产品线，提升资产配置能力。

二是，提高财富管理产品的研发能力和组合管理技术水平。面对日益丰富的财富管理市场需求，金融机构应大力提高产品研发能力，积极探索财产保护、财产积累和财产传承等各类服务，强化资产增值、资产传承、信托、遗产管理和对冲衍生等的应用。同时，还需要提升组合管理技术，运用科学的投资组合管理模型，将复杂的产品体系进行专业的整合，从而能系统的解决客户的金融需求。

（四）网络化拓展

互联网金融对财富管理行业的商业模式及服务体系产生了深刻影响，从而使互联网技术让财富管理工具平台化融合成为可能。借助互联网金融打造财富管理的新型模式主要从以下两个方面着手：

一方面，互联网与金融深度融合将持续改变金融业态，客观上要求金融机构以新视角、新方法重构财富管理客户关系和服务模式。

另一方面，随着创新技术及产品的不断涌现，进一步完善金融体系功能，将有助于提升金融机构服务能力和竞争力，从而激发财富管理业的发展潜力和活力。

金融机构应主动顺应新兴技术发展规律和互联网金融发展趋势，利用云计算、移动互联网、大数据等技术手段，加快财富管理产品的服务和创新，精准地定位和细分客户。创建高效便捷的电子化服务渠道，拓宽财富管理客户群。从而运用互联网思维和技术促进财富管理业务的拓展、客户交互、运营管理、数据挖掘、产品开发、销售渠道、风险控制等等，为客户提供一站式综合性的解决方案。根据并且客户需求整合集成各类金融产品，构建集资源整合、客户聚集、产品集成和信息互联互通的一体化综合金融服务平台。

参考文献：

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