上市公司利用存货调节利润常用方法和控制

郑欣乐

【摘要】存货是指企业在日常活动中持有以备出售的材料或物料等。企业为了获取最大利益，会根据自身情况，选择合适的存货计价方式，本文着眼于研究利用存货调节利润的方法及控制。

【关键词】存货 调节利润 会计政策

一、存货资产核算规定

（一）存货的确认及初始计量

（1）存货的确认。确认一项存货是否属于企业的存货，其标准是看企业对该存货是否具有法人财产权。凡是在盘存日期，法定产权属于企业的物品，都应确认为企业的存货。反之，不应确认为企业的存货。

（2）存货的初始计量。存货的初始计量应以取得存货的实际成本为基础，实际成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态发生的其他成本。①外购存货的成本，是指存货从采购到入库前所发生的全部支出，即采购成本。②企业自制存货的成本，主要由采购成本和加工成本构成，还包括使存货达到目前场所和状态所发生的其他成本，自制存货成本计量的重点是确定存货的加工成本。③委托加工的存货，一般包括加工中实际耗用的原材料或半成品成本、加工费等，以及按规定应计入加工成本的税金。④投资者投入的存货，应当按照投资合同约定的价值确定，合同或协议约定价值不公允的除外。⑤以非货币性资产交换取得的存货，其入账价值应当根据该项交换是否具有商业实质以及换入存货或换出资产的公允价值是否能够可靠地计量。

（二）存货的核算方法

企业根据收、发、存参照的计价成本的不同，可大致分为实际成本计价法和计划成本计价法。

（1）实际成本法。采用不同的存货成本流转假设在期末结存存货与本期发出存货之间分配存货成本，就产生了不同的存货计价方式，如个别计价法、先进先出法等。对于性质和用途相似的存货，应当采用相同的存货计价方式。存货计价方法一旦选定，前后各期应当保持一致。

（2）计划成本法。计划成本法是指存货的日常收入、发出和结存均按预先制定的计划成本计价，并设置科目登记实际成本与计划成本之间的差异，月末，再通过对存货成本差异的分摊，将发出存货的计划成本和结存存货的计划成本调整为实际成本进行反映的一种核算方法。

（三）存货的期末计量

为了使存货符合资产的定义，以在资产负债表中各部分合理地反映存货的价值，存货应当按照成本与可变净现值孰低法计量。

（1）可变现净值的基本特征：①确定存货可变现净值的前提是企业在进行日常活动。②可变现净值为存货的预计未来现金流量，而不是存货的售价或合同价。③不同存货可变现净值的构成不同。

（2）材料存货的期末计量。对于用于生产而持有的材料，如果用其生产的产成品的可变现净值预计高于成本，则该材料应按照成本计量。如果材料价格的下降导致产成品的价格下降，从而导致产成品的可变净现值低于生产成本，则该材料应当按可变净现值计量，并相应地计提存货跌价准备。

（3）计提存货跌价准备的方法。存货跌价准备通常应当按单个存货项目计提。但是，对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计提存货跌价准备。

二、上市公司调节利润动机

（1）包装上市前，主要是为了取得上市资格，以便更好的上市。

（2）上市后，企业用存货调节利润的动机在于：自身经营不善，通过利润操纵，力图使净资产、收益率等指标达到证监会的最低要求，便于配股融资；防止因连续亏损、净资产低于面值而面临被摘牌的危险；提高每股收益，稳定股价，进而通过股份收益的形式，募集更多的资金；配合庄家炒作，共同牟取利益。

三、上市公司利用存货调节利润的方法

（1）有些上市公司通过改变发出存货的计价方法来调节利润。

（2）有些上市公司设立了自己的账外物资“小金库”，将账内一定比例的存货材料移到账外，作为随时可供自己调用的物资“蓄水池”。具体方法有：自制材料不入账；回收的边、角、废料；盘盈、接受捐赠的物资不做账；外发加工退回材料的余料不入账；购进存货时，生产费用或作为待摊费用，未使用便计入成本费用；领用的材料不用或少用，都计入成本费用

（3）“巧用”会计政策，计提减值准备成了上市公司操作利润的手段，滥用存货跌价准备获取利润。资本市场上最常见的，是一些ST公司利用资产腾挪的方式“摘星脱帽”，利用少计提存货跌价准备，或利用存货跌价准备转回来进行盈余管理。例如此前的*ST钒钛，2010年其存货跌价计提仅为当年存货账面余额的0.62%，低于同行业的数倍甚至数十倍，巧妙上演了一出金蝉脱壳大戏，由*ST钒钛变身为攀钢钒钛。

上市公司存货上升，意味着营运能力同比开始恶化；而存货及其跌价准备增加，则进一步拖累上市公司盈利的现象越发明显。在上市公司业绩增速有所回落的条件下，一些企业为了达到增发、发债等融资目的，往往采取应收账款虚挂的方式造成虚增销售收入，“利润比较少的时候虚挂，将来好的时候慢慢转回抹平，没有消化能力的时候就会出问题”。

四、控制利用存货核算调节利润的措施

（1）对于企业改变存货计价方式，私建小金库，计提存货跌价准备等手段，财政部门要完善会计准则体系，针对上市公司利用存货调节利润的各种手段制定相应制度，针对会计核算的薄弱环节，进行深入地了解和分析，制定相应规章。

（2）对于存货在资产负债表中的重要作用，审计人员要加强和完善审计监管。相关审计单位要加强审计监管制度建设，完善会计舉报制度，对涉及执业问题进行仔细调查、严肃处理，对于弄虚作假、职业道德败坏者严加惩处，以儆效尤。

（3）提高会计人员素质、责任感和风险意识。上市公司在聘用会计人员时，要对其专业知识和职业道德进行评估，是会计人员形成严谨的工作态度，增强法制理念，切实提高会计人员的风险意识并增强社会责任感。

（4）对于上市公司的一系列措施，证券交易市场监管部门要加大监管力度，力求打造一个公平竞争的市场环境。

参考文献：

[1]刘永泽，陈立军主编.中级财务会计[M]. 大连：东北财经大学出版社，2014.endprint