加快发展河南省科技金融应着力实施五大工程

郭玲玲

每一次产业革命的兴起，无不源于科技创新，而成于金融创新。科技与金融通常被认为是经济增长的“双引擎”。科技金融是科技创新与金融创新结合发展到一定程度的产物，是“第一生产力”与“第一推动力”的结合，其目标是实现第一竞争力。当前，河南省正在推进郑洛新国家自主创新示范区建设，迫切需要加快发展科技金融，全方位加大科技创新投入，不断增强创新驱动能力。但是，科技金融体系不健全、资源不协同、市场不成熟，导致科技创新投入不足、科技企业融资困难、科技金融服务滞后、科技金融人才缺乏的现状，严重制约着河南省科技研发、科技成果转化和产业化的发展速度。加快发展科技金融，应以建设郑洛新国家自主创新示范区为契机，坚持政府引导、市场运作、上下联动、多元投入，完善政策支持体系，资源配置体系，创新综合服务体系，着力实施五大工程。

实施企业信用培育工程。借鉴中关村科技金融的经验，以企业信用体系建设为基础，以信用促融资、以融资促发展。一是建立科技企业信用评价机制。把握当前建设国家大数据综合试验区的良好机遇，充分利用人民银行征信管理系统，依法整合工商、税务、海关、通信、水电等部门有关信息，建立科技企业基础信用信息库。定期组织政府部门、金融机构、信用评定机构、会计师事务所、审计师事务所等机构，对科技企业进行综合信用评定，确定企业信用等级。二是完善科技企业信用共享机制。加强科技企业信用信息的推广使用，实现政府、银行和投资者对科技企业信用信息的共享。定期披露科技型中小企业发展情况及融资情况，方便投融资机构对中小企业发展前景进行评估，为其投融资决策提供参考。三是完善科技企业信用增进机制。树立守信企业典型，大力推动科技企业信用示范区建设。支持融资担保机构等第三方机构加大对科技企业的信用增进，鼓励科技型中小企业成立互助组织，通过建立互助担保基金，互相提供融资担保支持加大信用增进。

实施直接融资畅通工程。一是壮大科技创业投资规模。一方面，充分发挥国家新兴产业创业投资引导基金和国家中小企业发展基金的作用，不断加大政府投资引导基金规模；另一方面，通过发展天使投资、创业投资、产业投资，不断壮大创业投资规模。通过财政基金“引投”和风险基金“直投”并举，强化对种子期、初创期创业企业的直接融资支持。二是鼓励科技企业利用多层次资本市场融资。强化新三板、四板的孵化培育功能。针对新三板市场流动性较差的缺陷，要加强上市辅导，一方面大力提升新三板挂牌企业做市率，增强流动性和吸引力，另一方面支持符合条件的企业早日转战IPO，扩大融资能力。鼓励促进中原股权交易中心开展面向科技型中小企业的产权交易和股权托管业务，为产权交易、并购及风险投资退出拓宽渠道。三是鼓励科技企业利用债券市场融资。通过财政补助、奖励、贴息、税收优惠等方式，支持科技企业通过发行企业债、私募债、增信集合债券等产品进行融资；鼓励相关部门优化工作流程、提高发行效率；鼓励中介机构降低收费标准、减轻科技企业融资成本。四是鼓励规范互联网金融支持科技创新。互联网金融搭建起了科技型企业与民间金融市场的桥梁。要完善制度规定，在法律层面界定互联网金融机构运营的监管主体、业务范围与交易规则，明晰各交易主体的权利和义务。增强互联网金融服务的透明度和信息甄别能力，通过规范化建设，降低互联网金融存在的信用风险和规模限制。完善互联网金融服务体系，在科技型中小企业生命周期不同阶段提供针对性服务。

实施间接融资创新工程。在商业银行占主导地位的情况下，科技金融需要解决的核心问题就是如何引导商业银行进行制度创新、机制创新和产品创新。一是设立科技银行。借鉴上海浦东的做法，鼓励地方法人金融机构设立专门服务于科技型中小企业的科技银行，实行有别于普通商业银行的管理机制和考核机制。鼓励科技银行降低科技企业的信贷门槛，对企业的资产、销售、利润等财务指标不做刚性要求，更注重企业的现金流和成长性，根据不同生命周期阶段融资需求的特点，提供多样化的融资方式等。二是开展金融租赁。加大宣传力度，提高科技企业对金融租赁的认识，引导科技企业使用金融租赁方式获得大型研发设备，降低科技企业成本。加强重视程度，增强金融租赁机构实力，引导商业银行、大型科企业与政府联合出资设立，降低机构运用风险。优化发展环境，提升政府对金融租赁机构的政策扶持、税收优惠和规范管理，促进行业健康发展。三是创新信贷产品。加大对拥有关键技术、自主知识产权、自主品牌等科技企业的信贷支持力度。突出企业的无形资产价值，重点推广包括知识产权质押贷款、股权质押贷款、应收账款质押贷款等产品。创新企业信用贷款方式，推出包括股东信用保证贷款、訂单融资、信用贷款等信贷产品。

实施风险分担保障工程。一是完善风险管控机制。强化科技企业内部控制，建立科学合理的内部控制制度，完善科技企业风险管理体系。同时，利用大数据、云计算等先进信息技术提高金融风险管控信息化水平。二是建立完善各类风险补偿机制。例如，建立创业投资风险补偿机制，对投资于早中期科技型企业所产生的损失，给以一定比例的补贴。建立科技信贷风险补偿机制，对科技银行开展科技信贷所产生的风险拨付一定比例的补贴。建立担保机构风险补偿机制，对为科技企业提供担保或再担保的融资机构由于企业违约所形成的损失，给予一定比例的补贴。三是加快发展科技保险服务。创新保险对科技企业的服务模式，加速扩大科技保险服务覆盖面，将保险服务拓展到科技企业成长的各个阶段。鼓励和推动科技型中小企业投保企业财产险、高管和关键研发人员意外与健康险、关键研发设备险等科技保险。加快科技保险创新试点，加大对自主创新产品的支持力度，建立完善政策采购首台重大技术装备、自主创新产品首购风险的保险补偿机制。

实施综合平台建设工程。一是加大发展中介机构力度。通过给予适当的政策优惠、税收减免、财政补贴等，吸引国内外优秀的审计、会计、律师、评估等中介机构，加速开展技术审核、产权转让、成果认证、技术交流等中间性业务，为知识产权、股权等无形资产提供价值评估和技术认证，以减少融资风险，提高融资效率。二是加大科技金融综合服务力度。成立科技金融促进会，负责在政府、金融机构、投资公司、科技企业等之间搭建沟通交流的桥梁，推进科技金融服务体系建设。打造一站式的科技金融服务中心，集科技风险投资、金融信贷、科技贷款担保、融资中介服务、政策信息服务、企业项目推介为一体， 为科技中小企业提供全方位、全过程的投融资服务。三是加大科技金融人才培养力度。利用高校教学资源，结合市场需求，重点培养一批复合型科技金融人才。开展科技金融理论研讨，通过收集、整理、剖析典型案例，梳理、归纳、总结、提炼科技金融创新实践。定期组织开办科技金融培训班，提高科技金融从业者、科技型中小企业管理者的知识层面和业务层面，激发其创新意识。

（作者单位：河南省人民政府发展研究中心）