基于区块链的企业财务业务创新

2017-08-17许金叶夏凡

会计之友 2017年15期

许金叶++夏凡

【摘要】财务运作是以资金筹措、资金应用、资金分配为主线来开展的一系列活动。虽然“互联网+财务”带来许多成果，但仍然存在财务运作成本高、时间长等问题。金融领域中支持数字货币的底层技术——区块链技术的应用，给财务带来业务的创新：区块链技术运用了智能合约等提高效率，提高财务运作的及时性；“弱中心化”的区块链技术能够从根本上降低财务资金筹集与调配的成本；区块链技术运用密码学原理共享信息，任何人不得篡改信息，保证财务交易的透明性与安全性，促进市场经济的繁荣发展。

【关键词】区块链技术；财务运作；成本；及时性；透明性

【中图分类号】 F275.1 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）15-0129-04

引言

财务活动是企业资金的运作，包括资金筹措、资金使用、资金分配等活动，担负着企业价值创造的核心任务，承担着企业资源有效配置与充分利用的责任。信息技术的发展与更新推动企业财务活动的创新与发展，从而促进企业的发展。随着互联网、物联网、大数据、云计算、区块链等信息技术的不断发展，中国市场经济快速向全球化经济发展，“互联网+”成为助推企业业务与管理创新的主要技术手段[ 1 ]。

然而，传统“互联网+财务”是通过中心机构来运作。在全球化经济运行过程中，“互联网+财务”仍然存在不少问题，包括搜寻成本、合约成本、信任成本及资金运转成本等财务运作成本高和财务运作流程分散、耗费时间长等。为了适应全球化经济发展的需要，本文将分析区块链信息技术如何适当解决上述问题。

一、“互联网+”背景下财务运作存在的问题

财务，简单而言，即围绕财产而进行的一系列活动。财务运作是企业在“市场大舞台”上的重要工作，是企业提高综合竞争力的重要途径。财务运作第一个表现是筹资管理，筹资业务产生现金流；第二个表现是投资管理，投资业务形成企业资产；第三个表现是会计核算与监督功能，反映经营成果。

互联网、物联网、大数据、云计算、区块链等技术推动中国市场经济快速发展，激化了企业间的竞争。鑒于并购、重组、租赁等多元化战略能够迅速扩大企业规模，在提高市场占有率、降低经营风险、实现资本提升和扩大企业影响力等多方面具有重要的作用，因此不少实力雄厚的企业倾向于借助财务运作以增强自身竞争实力。然而我国企业财务运作过程中，资金、资产管理等方面还存在成本高昂、耗时长和真实性原则得不到保证等突出问题。

（一）资金运作成本高，手续费高昂

资金运作是财务运作的首要活动，包括筹资活动与投资活动，能够确保企业现金流的正常运转，并为企业经营注入新鲜血液。然而，在资金运作的过程中，企业通常需要支付相应费用，高昂的资金成本甚至成为了中小企业发展的巨大障碍。

一方面，由于银行等支付中介的存在，资金调配的手续费高昂。例如，就跨境支付而言，人民币尚未在全球范围内成为主要结算货币，当一笔跨境支付采用第三国货币结算时，这笔贸易款项将会涉及进出口企业双方、进出口双方银行及结算币种国家的清算行等，如图1所示，流程复杂，环节众多，且每一环节都会收取高昂的手续费。

另一方面，企业间财务信息交流没有统一的平台，信息分享不透明，增加了资金筹集的成本。例如，一些企业因对抗风险的能力较弱，没有稳定的资金来源，这些企业往往必须主动寻找筹资来源，与此相关的信息获取费很高；再如，当企业向商业银行贷款时，需要支付昂贵的谈判费用和抵押担保费用。

（二）财务运作流程复杂，耗费时间长

财务运作以财务部门为核心，通常涉及企业内外各方的协调工作。虽然大多数企业建立了信息管理系统和业务处理系统，但是涉及企业机密信息，各部门由于责任的异质性，信息不完全公开，因此各部门之间无法完全实现资源共享，容易导致部门交叉业务执行不畅，流程冲突等。此外，由于企业财务信息的非公开性，一项财务运作所涉及的流程和制度错综复杂，执行耗费时间长。无论筹资业务还是投资等其他业务，一项财务业务的完成需要经过多个步骤，从提出业务计划到业务完成，其中时间跨度较大，运作效率低下。

如图1所示，跨境支付业务涉及环节众多，过多的环节降低了资金的运转速度及资金到账速度，不能保证资金到位的及时性，汇款需要3～7天的结算时间，股票交易需要2～3天的结算时间，而银行贷款交易的结算平均需要23天，这严重拖累了财务运作的效率。再如投资业务有前期准备工作、提交投资方案和可行性报告、准备法律文件与合同、谈判、审批、入账等环节。这其中前期准备、审批、可行性报告部分都审查了投资对象的状况，在很大程度上存在重复工作的问题。而且，由于上下级部门审批权限的限制，如果任何一个部门或处理节点没有顺利完成任务，下个处理节点就难以接手工作。信息传递按照行政层级进行，通过层级上报、审批，层级沟通降低了业务处理的速度和信息交流的效率，导致时间成本增加，随之也增加了管理的负担。

（三）信息不透明，不易控制财务风险

企业财务运作中透明性问题体现在两个方面：

一是非等价交易问题。这种现象经常出现于并购、重组、资产租赁等资产交易中，尤其是关联交易。国内外的关联交易极易违背真实性原则，造成不公平、不透明的交易结果。例如，上市企业与下属子公司或者其控股母公司进行关联交易时，由于交易双方是以内部非公开透明方式签订，为了使控股母公司获得更大的利益，合同中极易出现价格不公平的交易条款。这种不透明的利益侵占严重损害了小股东或小投资者的利益，也增加了上市公司的债务风险，使得债权人的权益失去有效保障。

二是信誉问题。一般来说，股票市场中的国有股因其政府背景被刻意地认为含金量最高，因此企业在进行资产交易时，对国有股份制企业和私营股份制企业无法做到一视同仁，这会影响交易对象的选择。这种“潜规则”既违背了公平对等的市场交易原则，也加大了企业实现资源优化配置的难度。

虽然监管部门大力监督，但虚假现象仍然广泛存在。一些企业为了能够继续在资本市场中获利，会通过美化财务报表甚至做出虚假报表以实现利益操控。当企业寻求投资机会时，投资方企业为了知晓国内外被投资企业的真实状况，除了要搜集相关的数据文件之外，还需要查证国内外被投资企业交易的合法性等信息。例如，国外一些有政治背景的企业为了促使融资的完成，经常会与政府进行幕后交易，最终以虚假信息骗取投资方企业的信任，加大了投资方的财务风险。

二、加密财务：区块链下财务业务分布式协同创新、共享价值创造

（一）交易方式的变迁：经济与信息技术的发展导致

商品交易是商品经济最小的单元。商品交易方式简便与否直接影响商品经济的繁荣程度。企业财务就是通过资金运作来实现企业价值最大化。资金的表现形式首先是货币。对于商品交易来说，货币最基本的两大职能是价值尺度和流通手段[ 2 ]。对企业财务来说，资金的主要职能是作为企业价值创造过程中的支付手段。当前经济交易方式从物物交易、现金交易（货币充当一般等价物的交易）转向互联网下的信用交易。

在经济发展初级阶段，经济交易方式是物物交易。物物交易的流程简明，交易后无须记得对方。但是，物物交易不方便。物物交换不仅受空间的限制，只能局限在有限范围内，而且难于形成自我循环，交易双方必须拥有对方各自想换取的物品才能匹配成功。

现金交易起源于一般等价物的产生。当货币成为一般等价物后（为分析简单起见，把纸币的交易也归纳到这个范围中），商品交易能够在一定程度上解决物物交易中的时空限制。现金交易替代物物交易具有如下优点：一是交易业务能够形成自我循环；二是交易业务无须经过第三方同意就能进行；三是确保交易业务的匿名性，无须知道交易双方的情况。现金交易最大的局限仍然受空间限制，货币特别是纸币受国家及地区金融机构的限制。同时，外汇交易、外汇波动等情况也会严重影响到经济业务的健康发展。

“互联网+”背景下，基于因特网的商品或劳务交易形式转向电子化交易形式[ 3 ]（电子商务），依托比特流完成经济活动，具有如下特征：第一，产品、服务内容表现为数字化、符号化、电子化；第二，交易行为表现为自动化、无纸化、多样化；第三，交易市场表现为虚拟化、一体化；第四，交易无边界化，不受时间与空间的限制[ 4 ]。企业利用互联网信用交易能够将资金流、价值流、信息流集为一体。

电子商务最大优点是超越时空限制，但比特流可以无成本复制与传播，从而导致信息泛滥、信息失真。因此，互联网下信用交易最大优点就是能够解决现金交易中面对面交易的问题，能够实现线上交易。目前的互联网信用交易存在重大缺陷，即需要第三方机构来解决信任问题①。

（二）全球化经济需要解决信用交易的问题

经济全球化背景下，企业在全球范围内使用和配置劳动力、资本、技术、服务等经济资源，以完成生产、分配、交流、消费和研发等经济行为，多领域全方位的企业全球化经济业务的完成正迫切需要企业财务业务的实时、高效、低成本运作[ 5 ]。为适应全球化生产的要求，互联网背景下企业财务运作应该具有如下特征：第一，企业财务能够全方位、全天候（7*24）获取内外部资源[ 6 ]；第二，财务业务的内容表现为多样化、一体化、无边界化等特征；第三，财务业务的流程和模式能够灵活应对复杂的环境变化；第四，财务业务的操作表现为自动化、智能化、网络化[ 7 ]。

然而，目前通過网络来运作的财务工作难以克服信用障碍。由于网络上各个节点身份不能够自动鉴别，企业只能借助其他信用机制（第三方组织机构）来进行信用评级。第三方组织机构自我规模生长，容易形成官僚机制，由于垄断形成没有效率的组织，最终影响企业经济业务的运行。也就是说，互联网下企业财务通过第三方组织机构来解决信用问题，难以真正实现企业财务业务的实时、高效、低成本运行。

（三）加密财务：区块链下能够解决信用交易的问题

区块链是现代数据库技术、现代密码学、网络管理激励机制集成信息技术[ 8 ]。在区块链下企业生产进入社会生产或大众生产，大众通过协作，以自己意愿形式生产商品或劳务②，而企业在社会生产过程中作为管理者起引导作用并实现商业利益。企业可以利用大量的外部资源进行生产，生产或创造过程中采用声誉机制或激励机制来促进大众生产，大众可以分享他们所创造的价值并获得相应的经济补偿。这也预示着将来的企业逐渐形成协作或合作组织的趋势。

企业的一系列经济活动都要求企业价值创造过程中的财务支付能够突破第三方机构限制而自主发生，同时不受时空限制而实时发生。这些需求都促使企业对财务运作进行加密（当前流行的加密手段是哈希函数）。通过对财务活动的比特流进行加密，区块链下财务业务真正实现分布式协同创新，共享企业价值创造[ 9 ]。

三、基于区块链下企业财务运作的效果

（一）区块链技术提高了财务运作的效率

1.弱中心化——实现点对点的直接交易

目前的筹资一般需要中间人的参与，比如投资银行家、风险评估师、律师等，而区块链里没有中心的概念[ 10 ]。结构上，点对点网络处于区块链的最底层。区块链能够实现新形式的点对点融资，如图2，任何企业和个人都可以运行一个比特币节点，基本没有入门门槛，用户只需要下载一个区块链网络的客户端，在区块链网络上所有交易的结算时间从几天、几周变为几分几秒，它能够提高红利与息票的记录与支付效率，使这些环节更加透明、安全。这种速度和效率还将为没有银行账户的人及未能得到充分金融服务的中小企业提供创造财富的机会。

2.采用智能合约——提高合约签订与执行的效率

未来的合约不再有纸质版，会通过一系列的模板制定其条款。此外，企业能够直接在数据库获得交易规则和详细信息，进行讨价还价，谈判环节也会更加快捷，省去一系列复核、存档等环节，提高合约的签订效率。

财务运作中的筹资、投资等业务将会通过智能合约进行，代替传统的管理者对相关利益关系进行处理，能够执行计算、直接操作机器并以远高于人类效率的方式运行[ 11 ]。例如，交易各方可以达成智能协议，当他们满足协议规定的条款时就能自动进行比特币的交换，交易能够及时结算，股份也能及时转让，大大提高了财务业务的执行效率。

（二）区块链技术降低了财务运作的成本

1.区块链技术降低了资金运作成本

在区块链上，网络能兼顾点对点价值转移的清算与结算，并且它会持续工作，所以能够保证账本及时更新。企业能够通过登录区块链网络进行资金支付，大小金额的价值转移都不需要通过中介，这样可以大大减少佣金费用[ 12 ]。另外，使用区块链技术的数字货币可以直接进行点对点支付，而不需要通过银行操作，跨境支付也无需过多环节，可以节约大量的手续费，降低资金筹集与调配成本。

2.区块链技术降低了搜索成本

区块链技术开启了全新的商业模式，网络上每一个设备或者节点可以作为一个独立的微型商业主体运行，很多企业能够通过分布式账本技术成为财富的主人。区块链技术能够将无限的数据发送到区块链系统，企业加入区块链之后可以使用智能设备来获取所需要的信息。不论是寻找投资方，还是为了完成重组计划搜索各行业的经济状况，或是寻找供应商等，都可以到登载所有商业信息的区块链世界账本进行查找，而不再需要有偿求助第三方代理商，区块链降低了搜索成本。

3.区块链技术降低了建立信任的成本和合约成本

企业能够在区块链网络上扫描和统计服务器数据，以检查交易对方的可信性，对方也能够通过在线数据库查看企业的信用数据，包括曾经的财务数据，因此可以减少协调成本和建立信任的成本。在金融服务领域，互不了解、互不信任的双方能够达成买卖，这种情况有史以来第一次出现，验证身份、建立信任不再是第三方信用机制的特权。如果有需要的话，区块链也可以帮助建立信任——根据交易记录、声誉得分以及其他社会经济因素来验证任意对手方的身份及实力。

区块链技术实现商业模式的创新，智能合约是最基本的形式。智能合约让企业能够与曾经不可能合作的新类型供应商和合作伙伴去构建智能的、自我执行的协议，其中的费用非常低廉，极大地降低了合约签署、管理与支付成本。智能合约技术让企业更加开放，减少对第三方中介的依赖，减少因恶意行为或意外带来的争议，降低因诈骗而导致的损失、仲裁和执行成本及其他合约成本。

（三）区块链技术保障财务运作的透明性与安全性

会计核算与监督构成了财务运作的重要內容。真实性是企业利益相关者最关注的会计信息质量特征，然而，事实上在商界或其他机构中，一场前所未有的信任危机已经出现了③，即使曾经固若金汤的企业，也出现了虚假交易。企业在选择交易对象的时候，对客户和对手了解不足，难以验证财务信息的真实性，难以估计资金的回报率，从而加大了财务运作的风险。

区块链技术背景下，每一项财务业务运作是基于区块链网络的，承载着可信信息的全球账本直接将公开透明性植入到每一个交易中，能够有效保障交易的透明性与安全性。区块链上发生任何企业财务业务，世界账本会记录该业务并在区块链上发布一个时间戳凭证，公司的财务报表将会变成一个活化的分类账本，具有可审计性、可搜索性与可验证性。企业对财务报表进行及时更新就像电子表格功能一样简单，只需要点击一个按键，就会生成一份不可改变的、完整且可供搜索的财务报表，并且不会出错。区块链技术允许每一个节点创建可供认证、稳健且有密码确保安全的身份，并且在需要信任的时候建立信任关系。企业财务业务运作公开透明，任何企业曾进行的任何虚假行为将被记录到中央数据库中。区块链公开透明的机制极大地保障了财务运作的透明性和安全性。

结束语

目前来说，我国资本市场并不完善，“互联网+”背景下的企业财务运作存在效率低、成本高、不真实、不透明等多种弊端。区块链技术作为一种新兴的网络技术，以“弱中心化”为核心思想，采用了P2P、时间戳、哈希密码学、共识机制与智能合约等技术，将会对企业财务业务带来不可估量的影响。它将带来的是一场颠覆性革命。区块链技术的全球分布式账本将会从根本上解决信用问题，提高财务运作的效率，降低财务运作的资金运作成本、搜索成本、信用成本及合约成本，保障财务运作的公开透明及安全性。虽然目前区块链技术最广泛的应用是比特币，但是它对企业财务运作的影响将不断演化。企业应当抓住机遇，积极倡导学习、使用区块链技术，敢于创新，积极将其应用于财务运作流程，努力提高企业绩效，完善市场经济。

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