禽蛋养殖亏损严重 后市有望走出低谷—2017年上半年我国禽蛋生产形势及后期走势分析

文│虞华（国家统计局盐城调查队）虞丽娜（中国邮政集团公司盐城市分公司）

经济分析

禽蛋养殖亏损严重 后市有望走出低谷—2017年上半年我国禽蛋生产形势及后期走势分析

文│虞华（国家统计局盐城调查队）虞丽娜（中国邮政集团公司盐城市分公司）

“鸡年不利，火箭蛋变倒霉蛋，H7N9流感频发，关闭活禽市场”，这些字眼绝对是今年整个家禽市场的关键词语。今年的蛋价不走寻常路，持续走低甚至越走越低；而肉鸡市场则以低价开局，加上各类新闻对禽流感疫情铺天盖地的报道，让那些理性消费的消费者也心有余悸。今年上半年，鸡蛋价格“跌跌不休”已进入“2元时代”，创下近十年来新低，但市面反应平静，“低价蛋”未受市民热捧。应该说，今年上半年的家禽养殖户是在困境中度过的。“跌跌不休”的蛋价在让消费者享受实惠的同时，却让众多禽蛋行业养殖户苦不堪言。避免蛋贱伤农事件，应学习欧美一些国家对禽蛋市场进行总量控制，加大力度搭建大数据平台，发展订单农业，控制养殖风险。

一、上半年国内禽蛋市场情况

2017年年初以来，受供求关系等因素影响，鸡蛋与鸡肉价格双双下跌，鸡蛋价格更是跌至11年以来的最低点（图1），零售价格最低时已经到了4元/千克多一点，很多养殖户出现亏损。迟迟不见上扬的蛋价，只跌不涨，养殖户们慌了手脚。为了止损，不得挥泪提前甩卖蛋鸡。于是，大小菜市场门口，小区内便出现了拉满蛋鸡的卡车。刚开始15元一只、慢慢地10元一只、再后来8元一只大甩卖。肥肥的蛋鸡每只都有1.5～2千克，卖的养殖户们心疼地直流眼泪……

1.蛋价、鸡价双双跌入谷底。

今年鸡蛋在春节前需求最旺盛时，价格就一直持续在低位运行，节后更是加速下滑。不少地区蛋价甚至一度跌破“2元”大关，跌至11年最低价位。但由于目前市场上整体鸡蛋供应仍显充足，蛋价一走高后，生产、流通环节的存货便开始流入市场，又拖累了当时的鸡蛋行情。5月20日，全国鸡蛋平均出场价格已跌至3.98元/千克，与去年同日相比下跌2.66元，跌幅为40%。2017年1～5月，全国鸡蛋平均出场价格为4.61元/千克，比2016年同期的6.80元/千克低2.18元，其中：1月均价最高，为5.45元/千克；5月均价最低，仅4.09元/千克（图2）。淘汰鸡价格走势与鸡蛋走势大致相同，基本呈逐月下跌走势。

上半年的肉禽市场很不乐观，低价开局且持续在低位运行，虽然在3月下旬至4月中旬期间出现一段上涨行情，但肉鸡行情回暖速度缓慢，之后便再度步入下跌通道，4、5月蛋鸡淘汰情况超乎预期。淘汰鸡价格自去年12月进入下降通道，连续下跌6个月， 5月20日，淘汰鸡价格更是跌至4.28元/千克，与去年同日相比下跌5.46元，跌幅高达56%。2017年1～5月，全国淘汰鸡平均出场价格为6.68元/千克，比2016年1～5月的9.74元/千克低3.08元，其中：1月均价最高，为7.85元/千克；5月均价最低，仅为5.17元/千克（图3）。

◎图1 2014年3月以来全国鸡蛋价格变化图（元/千克）

2.蛋鸡养殖亏损加大。今年以来，虽然饲料成本持续低价位偏弱运行，但今年蛋价回落幅度大且时间长，令养殖户措手不及，不但跌破成本价处于长时间亏损状态，甚至跌至近十年最低价格，导致养殖户亏损严重。2017年1～5月，全国玉米平均价格每千克比上年同季低0.18元，豆粕平均价格每千克比上年同季贵0.63元。2017年1～5月，全国鸡蛋平均出场价格为4.61元/千克，饲料成本约为4.45～4.95元/千克，完全养殖成本约5.70～6.20元/千克，主流养殖亏损约在1.09～1.59元/千克，不同规模养殖户亏损虽然存在差异，上半年很少有养殖户不亏的，但也有少数鸡场躲过了这场灾难，因为这些鸡场在去年下跌之前就开始大量淘鸡了，现阶段这些鸡场的鸡基本都未开产，说到底还是这些鸡场有经验，对行情的预判颇具前瞻性。

3.玉米价格阶段性底部震荡趋稳，豆粕价格逐月回落。截至4月底，东北三省收购新玉米破亿吨。与往年不同的是，今年收购玉米除了进入国家储备仓库外，还有相当一部分被深加工企业所收购。随着4月30日收购补贴政策的到期，东北产区的收购意愿显著降低，同时农户存粮基本见底。临储玉米的拍卖是从5月开始的，每周约400万吨，拍卖将持续至9月新玉米收割之时。若是按最大量拍储，那么，5个月时间可以提供有8000万吨的临储玉米。可见，供给是相当充足的。

从近期拍卖情况看，市场对拍储热情较高，同时成交价较竞拍价有较高的溢价。短期内，现货价格较为坚挺。后期来看，由于有2亿多吨储备粮库存，加之6月小麦（替代品）上市和9月新玉米上市。后市价格回落的可能性较大。2017年1～5月，全国玉米价格平均每千克为1.75元，比上年同期的1.93元低0.18元。其中：1月均价为1.77元/千克；2月均价为1.73元/千克；3月均价最低，为1.71元/千克；4月均价为1.76元/千克；5月均价最高，为1.79元/千克。

国内豆粕现货市场上，因自去年底至今年前几个月以来豆粕行情一直持续走低。5月中旬开始，国内豆粕行情终于“绷不住了”，在端午假期前开始呈现崩盘式下跌，究其原因，外围市场利多难寻以及国内终端需求的持续萎靡乃是罪魁祸首。

从目前来看，6月的几件大事件：美联储6月预计加息，美国农业部（USDA）发布6月大豆供需报告，6月美国农业耕地的休耕保护面积将会下降约180万英亩，大豆、玉米及小麦作物种植面积均将因此增长，其中预计新季大豆种植面积将增加50万～100万英亩，对国内豆粕行情的影响均非良性，从概率学角度分析，6月国内豆粕价格受到利空压制而下跌的整体概率超过70%。若上述利空均兑现，连盘豆粕09合约恐将向2500元/吨的位置下行。

从外盘角度分析，保守估计国内豆粕价格，仍有不少于150元/吨的下跌空间。2017年1～5月，全国豆粕价格平均每千克为3.38元，比上年同期的2.75元高0.63元。其中：1月均价最高，为3.60元/千克；2月均价为3.48元/千克；3月均价为3.39元/千克；4月均价为3.24元/千克；5月均价最低，为3.18元/千克。2017年5月第3周肉鸡配合饲料平均价格3.06元/千克，与前一周持平，同比上涨0.3%。蛋鸡配合饲料平均价格2.79元/千克，与前一周持平，同比上涨0.4%。

4.苗鸡价格谷底徘徊，与去年形成巨大反差。上半年苗鸡市场走势与去年相比形成巨大反差，主要原因在于市场鸡苗产量高居不下，而养殖户补栏积极性偏低。2016年3月初多数全国主产区苗鸡平均价格一度达到5.43元/羽；而今年苗价一直在2元/羽线下波动，3月最高价格也就在1.9元/羽。步入5月，苗价跌破0.5元/羽且持续在谷底徘徊。据农业部对全国480个集贸市场畜禽产品价格定点监测，5月第3周商品代蛋雏鸡平均价格2.79元/只，比前一周下降2.8%，同比下降21%；商品代肉雏鸡平均价格2.11元/只，比前一周下降1.9%，同比下降33.4%。

二、鸡蛋价格极端弱势屡创新低主要影响因素分析

实际上，引发这轮蛋价极端弱势的原因比较复杂。

◎图2 2011年以来全国鸡蛋月度平均出场价格走势图（元/千克）

一是养殖户盲目跟风扩大养殖规模。前三年的高利润局面催生大量补栏，导致2017年上半年鸡蛋供应呈现供过于求的格局。2015年11月到2016年上半年的补栏潮，使得2016年下半年鸡蛋供应出现失衡。2016年全年鸡苗价格维持在3元/羽上，反映出2016年蛋鸡补栏积极性较高。一般来说，价格决定供求关系，供求关系对价格具有反作用，所以价格调节的滞后性，就会出现跟风式生产导致供需失衡，供需失衡反过来又会导致价格的变动。

目前我国仍然是小规模生产，农户多为分散经营，所以无法准确及时充分地掌握市场的供求信息。所以经常会出现市场效益好，于是跟风生产，然后会出现产量过剩、供需失衡的现象，上个周期一路高涨的价格，这个周期一路暴跌。目前来说，由于鸡蛋的消费总体较为疲弱，蛋价缺乏上涨动力，养殖仍处于亏损状态，养殖户的养殖积极性较低，近期育雏鸡补栏积极性不高，从近期蛋鸡的存栏数据来看，2017年3月全国蛋鸡总存栏量为13.23亿只，较2月减少0.52%。而2017年2月全国蛋鸡总存栏量为13.3亿只，较1月减少2.49%，预计 4 月全国蛋鸡存栏量维持下降趋势。

二是流感疫情对蛋价的冲击。2016年12月出现的一轮强H7N9流感疫情，致使鸡蛋食用需求骤降，而且由于国家锁定疫情暴发地区的鸡蛋运输，变相削弱了一部分需求。从历史数据来看，疫情发生的时间段，蛋价下跌趋势非常明显。

三是猪肉等替代品价格的下滑因素叠加，致使蛋价在往年的上涨节点中并未出现明显上涨。

三、后期禽蛋市场价格走势预判

2017年上半年，蛋价极端弱势已经造成不少养殖户深度亏损，资金周转困难，补栏积极性明显减弱，从鸡苗价格的走势来看就可见一斑。鉴于2017年1月到5月的疲弱补栏，能够预见的是2017年6月到2018年2月新增产蛋鸡数量下降。因此，从新增产能预期的角度来看，2017年下半年鸡蛋供应将有所缓解。另一方面，养殖负利润的格局会造成蛋鸡淘汰量的大幅攀升，在产蛋鸡存栏持续下降以及鸡龄结构的年轻化都印证了在负利润持续的情况下，养殖户淘汰意愿明显增强。根据芝华数据，2017年3月在产蛋鸡存栏量约为11.23亿只，环比下降0.04亿只，在产蛋鸡存栏连续4个月下降，而且较去年同期存栏水平下降7.9%。从鸡龄结构叠加的供应情况来看，虽然在产蛋鸡供应量出现明显下降，但实际上鉴于鸡龄结构年轻化，鸡蛋实际供应量并未出现大幅下降。不过，随着养殖利润进一步下降，不排除后期养殖户会产生低龄淘汰的意愿。

2017年流感疫情虽然较2014年有过之而无不及，但形成2014年“火箭蛋”行情的还有两个影响因素。一是2013年的第一轮H7N9流感对形成2014年的大涨行情有推升作用。正是由于2013年的疫情，导致2013年蛋鸡补栏意愿非常疲弱，加之当时出现大量扑杀，非正常淘汰量较大，从而导致2014年预期存栏水平偏低。而2017年并未出现大量扑杀，整体存栏水平预期偏高。二是2014年鸡蛋供应缺口更甚于2017年。

由于2016年的大幅补栏导致整体2017年鸡蛋供应水平偏高，加之2017年H7N9疫情超强度爆发，鸡蛋下游需求持续疲弱，2017年供需偏紧程度要明显低于2014年。随着气温的回升，疫情引发的需求疲弱亦将有所恢复。同时，鸡蛋本身的季节性特征亦提振三季度蛋价。在流感疫情进入尾声之后，鸡蛋食品需求快速回升，但由于蛋鸡养殖存在一定周期性。因此，在较长时间容易形成因供不应求而引发的蛋价报复性上涨。预期2017年下半年鸡蛋价格高点在7～8元/千克，而2014年9月鸡蛋产区均价一度达到10.96元/千克。6月，天气渐热，需求总体存在逐步升温的预期。结合供应逐渐收紧，需求略有提振，价格将有望呈现上行。而且根据历年现货市场季节性规律来看亦如此，在6～9月期间上涨概率较高。

据了解，在我国，有蛋品加工等产业链的养殖企业亏得并不多，前道亏，后道赚，大的食品加工厂有保护价，按照订单生产，合同价格稳定不变。欧美一些国家对禽蛋市场有总量控制及预警机制，因此，订单农业是养殖户风险控制的最根本出路。

◎图3 2011年以来全国蛋鸡淘汰鸡月度平均出场价格走势图（元/千克）