人民币支付结算在“一带一路”国家中存在的问题及对策

徐瑶

摘 要：“一带一路”战略能够有效推动沿线国家乃至世界各国实现互利共赢。通过对中国与“一带一路”沿线国家（中亚及俄罗斯、南亚、西亚、中东欧）开展金融合作的现状分析（包括双边本币互换与结算、各类金融机构合作等），指出当前金融合作的主要问题，提出相应的对策建议。

关键词：“一带一路”；人民币国际化；国际金融合作

一、“一带一路”给人民币支付结算带来的发展机遇

目前，亚洲国家大部分处于手工业化、城市化起步或加速的发展阶段，在基础设施建设方面存在巨大的资金缺口，亟需长期的资本服务。而中国的一些产业已经具有输出能力，如中国的高铁、核电、大型设备、建材生产线等已经具备国际竞争力。其可以采用人民币作为结算和计价的货币，这些都将推动人民币国际化进程。

二、“一带一路”国家与中国的金融合作现状

中国与中亚国家的金融合作主要体现在边贸本币结算及本币互换、设立境外金融机构两方面。

1.边贸本币结算及本币互换

开展跨境贸易本币结算既可以降低交易成本，也有利于规避美元汇率波动的影响。①早在2003年，中国就与吉尔吉斯斯坦签署以双方货币作为支付结算的协定。2009年7月，中国颁布并实施《跨境贸易人民币结算试点管理办法》。2014年，中哈两国签订新的双边本币结算与支付协议。

2.设立境外金融机构

1993年，第一家中资金融机构哈萨克斯坦中国银行在阿拉木图设立.同年，中国工商银行的第一家海外分行工商银行（阿拉木图）股份公司也正式成立。2004年7月，中国国家开发银行（简称国开行）与哈萨克斯坦开发银行签署全面合作协议。截至2013年11月，中亚国家及俄罗斯的银行在新疆开设了13个人民币同业往来账户。

三、“一带一路”给人民币支付结算带来的挑战与存在的问题

1.宏观层面的问题

（1）金融市场波动的风险加剧。“一带一路”沿线的国家除了中国、印度、俄罗斯、土耳其这样的较大的新兴经济体之外，绝大多数是经济不发达、货币币值波动风险高、金融机构抵御风险能力弱的小国，这些国家多发货币信用与金融风险，并且通过“一带一路”的联结，周边国家潜在的信贷违约风险极易通过亚投行传导给我国。

（2）削弱货币政策的独立性。人民币国际化后，央行的货币供给不但受到国内货币需求影响，还受到国际货币需求影响，另外，来自国际的需求，不管是出于盈利、保值还是风险规避等多种目的而进行外汇交易，都会影响国内宏观调控政策的实施。

2.微观层面的问题

（1）区域金融合作仍处在初级阶段。当前，中国与“一带一路”沿线大多数国家的金融合作仍处在初级阶段，需要加强实质性的区域金融合作。例如，从中国与中亚国家的金融合作情况看，区域金融合作签订的合作协议较多，而建立的合作实体较少；区域金融合作大部分是双边合作，多边金融合作很少。

（2）各國经济发展水平及政治体制差异较大。“一带一路”沿线国家在经济发展水平上存在较大差异，既有经济总量大国，如中国、印度等，也有经济总量小国，如塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦等。在“一带一路”沿线国家和地区存在多个次区域经济合作组织，其国别构成、合作范围与合作机制均存在一定差异。

四、解决问题的具体对策

1.宏观层面金融配套体制的完善

（1）实施控制风险措施，降低金融市场波动风险。我国需要实施控制风险的各项措施，为人民币搭建金融安全区域，从而有效降低金融市场波动风险。②例如，为了我国进口商面临的风险问题，应该构建大宗商品人民币期货市场和其他的金融产品。

（2）为大型经济项目构建融资平台，稳定人民币汇率。针对“特里芬难题”，一方面，我国可以在其他国家开展基础设施建设投资；另一方面，我国应积极与世界银行、亚洲开发银行、IMF等多变金融机构合作，共同为大型的经济项目构建融资平台。

2.微观层面具体金融合作模式和机制的完善

（1）创新区域融资保障机制，发挥亚投行的引领作用。2014年10月，亚洲21个国家共同决定成立亚洲基础设施投资银行（简称亚投行），亚投行是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构，总部设在北京，法定资本1000亿美元，初始认缴资本为500亿美元左右。③

（2）加快推动人民币区域化及国际化。目前，中国是世界第一货物贸易大国，也是“一带一路”沿线国家最重要的贸易伙伴之一，随着人民币跨境贸易结算规模的扩大，人民币的区域化和国际化水平逐步提高。④在中国周边的一些国家如越南、老挝、缅甸、蒙古等国，人民币已经直接使用，中亚国家也开始广泛接受和使用人民币，人民币已经成为中国与周边国家贸易结算的重要货币。

五、结语

“一带一路”建设为人民币在中国周边国家流通范围的扩大提供了战略机遇。为此，要继续推进跨境贸易人民币结算，进一步推进人民币利率和汇率的市场化，推动以人民币为中心的区域外汇交易市场建设，使人民币真正成为周边国家金融市场上的借贷和投资货币，进而成为储备货币，最终实现人民币的区域化和国际化。

注释：

①张晓涛，修媛媛，李洁馨.《金砖国家金融利益合作研究》.《宏观经济研究》，2014年5月.

②赵晓斐/《“一带一路”背景下人民币国际化问题研究》.《特区经济研究》，2016年1月.

③赵青松.《“一带一路”建设下中国与沿线国家的国际金融合作研究》.《苏州职业大学学报》，2016年3月.

④赵青松.《“一带一路”建设下中国与沿线国家的国际金融合作研究》.《苏州职业大学学报》，2016年3月.

参考文献：

[1]张晓涛，修媛媛，李洁馨.《金砖国家金融利益合作研究》.《宏观经济研究》2014年5月.

[2]郭朝先，邓雪莹，皮思明.《“一带一路”合作现状、问题与对策》.《中国发展观察》2016年4月.

[3]袁平，张锦灿，朱利霞.《“一带一路”与人民币国际化》，《宏观经济》，2015年11月.

[4]林月芬，王少楠.《“一带一路”建设与人民币国际化》，《世界经济与政治》，2015年11月.

[5]张晓涛，修媛媛，李洁馨.《金砖国家金融利益合作研究》.《宏观经济研究》，2014年5月.

[6]刘军梅，《中俄金融合作：历史、现状与后危机时代的前景》.《国际经济合作》，2010年1月.

[7]陈继东，赵罗红.《中巴金融合作：现状、作用、走向》，《南亚研究季刊》，2013年3月.

[8]孙鸣蔚.《“一带一路”对人民币国际化的影响及对策》，《经济研究导刊》，2016年第17期.