低油价背景下中国天然气市场分析及发展建议

陈石义+孙尧尧+崔景云+吴晓丹

[摘要]受油价低迷和全球经济发展缓慢影响，作为高效清洁能源的天然气需求疲软，消费量增幅减缓。但随着非常规油气备受青睐、LNG技术日臻成熟，作为优质的过渡性清洁能源，近二三十年，天然气仍处于其发展的黄金时代。[1]鉴于中国国内经济下行压力较大，且煤价下降，预测“十三五”期间，天然气需求形势不容乐观。中国初期进口LNG价格基本采用与日本原油清关价格（JCC）挂钩联动的方式；随着市场变化，部分开始采用与现货挂钩的定价方法。天然气价格走势受政府政策、LNG运输能力、天然气储存能力、供需关系等多因素影响。文章通过对低油价形势下天然气市场分析，对我国天然气行业发展提出了几点建议。

[关键词]油价下跌；天然气市场；价格改革趋势；供需分析

[DOI]1013939/jcnkizgsc201719265

国际油价经过2014年下半年以来的急速下跌后，或将长期保持低位运行，天然气市场需求疲软。通常，油价变动对LNG市场影响主要体现在两方面：一是直接影响已投产LNG项目的销售价格和LNG市场需求；二是通过影响LNG新建项目的进展，进而影响远期LNG供需关系和贸易量。[2]天然气作为清洁高效能源，在我国既面临能源结构调整、强化大气污染治理、新的用气领域不断拓展等发展机遇，也面临经济增速放缓、油价下行，发电、化工、工业燃料、交通等领域天然气竞争力下降、市场用气不景气等多方面的挑战。

1国内外油气市场供需形势分析

总体来看，2015年以来，全球经济持续低迷，国际原油生产供大于求、库存仍处于高位，2015年8月原油价格触及六年新低，油价低位徘徊仍将持续一定的时间；油价下跌对国际LNG市场也造成较大冲击，天然气市场已成买方市场，需求疲软；中国经济增速持续放缓，天然气消费增幅减缓。

11国际天然气供需形势

考虑到全球对环保诉求日益高涨，能源的清洁化转型已迫在眉睫，全球LNG将迎来一段快速增长期，LNG贸易量在全球天然气消费量中的比重逐渐增加。液化能力增长潜力最大的国家为美国、澳大利亚、加拿大、俄罗斯以及非洲部分国家。在LNG供应方面，虽然安哥拉、埃及LNG项目停产，但大部分LNG项目生产稳定；在需求方面，市场总体需求不旺，LNG供应宽松。

当前亚洲已是全球最主要的LNG消费市场。来自亚太国家（澳大利亚、印度尼西亚、马来西亚等）以及中东地区（卡塔尔、阿曼等）的LNG资源分别占供应至亚太地区LNG总量的47%和42%。未来亚太地区新增LNG资源主要来自澳大利亚、北美以及非洲地区。澳大利亚在建LNG液化项目全部投产后，LNG产能在2020年前将达到6700万吨/年；北美、非洲规划LNG项目产能合计已达到7880万吨/年。

根据伍德麦肯兹预测，未来亚太地区仍将为全球最主要消费市场，预计2020年消费量为268亿吨，约占全球的74%；日本依然是LNG最大消费国，消费量约占全世界的26%。随着中国和印度经济高速发展，能源需求增长迅猛，将逐渐成为继日本和韩国之后的亚洲LNG进口主力（图1）。

作为世界LNG市场的主要买家，其定价公式与油价挂钩，亚洲國家在购买LNG时付出了比其他市场上更高的价格（即“亚洲溢价”），当前，油价下跌一定程度上抑制了“亚洲溢价”，这不仅在于降低当前LNG贸易价格，同时也将对修改天然气卖方垄断条约、调整天然气定价机制等方面产生积极影响。[3][4]

12国内天然气市场形势

目前国内天然气需求疲弱，市场供过于求，同时存在供应能力过剩的风险。其主要原因是国内经济下行压力较大，不少行业消化过剩产能、需求不旺，加之天然气价改导致气价上升，而煤价却降至历史新低，煤对天然气的反替代效应明显。2015年中国天然气市场瓶颈凸显，年度天然气表观消费1926亿立方米，增速从2011年的22%下降到2015年为26%（图2）。

未来天然气市场需求仍难以乐观。“十三五”期间，国内天然气市场都可能延续供过于求的宽松态势。根据有关机构测算，2015—2020年我国天然气需求年均增速约为74%，低于供应的81%的增速。到2020年，多数机构认为天然气消费量将低于《能源发展战略行动计划（2014—2020年）》中设定的3600亿立方米目标。

2国内天然气价格改革趋势

我国早期进口LNG价格基本采用与日本JCC挂钩联动的方式。例如我国东南沿海某LNG项目与澳大利亚签订的25年长期“照付不议”合同中，推测的LNG基准气源价格公式如下：

P=（00525×JCC+1535）×汇率10551×（1+03%）

式中：P——基准气源单价，元/GJ；

JCC——日本原油进口均价，其中15≤JCC≤25，美元/bbl；

03%——保险费率。

合同还规定了价格公式与JCC挂钩联动的范围，即JCC的范围为15～25美元/bbl。当JCC在15～25美元/bbl之间变动时，该项目LNG价格中固定价的比例在54%～66%之间变动；当油价处于20美元/bbl的中间价时，固定价比例约为60%。

随后LNG进口价格开始呈上涨趋势，但基本模式并未改变。第一类就是直接挂钩JCC，所不同的只是系数和常数。第二类是与其他油品挂钩，典型的是中亚管道天然气，采用的是和新加坡油品的挂钩方式，其实质仍然是与油等热值挂钩的方法。我国2009年左右及以后签订的LNG购进合同中，LNG价格也主要是与JCC挂钩，执行直线公式。

近年来随着市场的变化以及北美天然气出口，亚太地区LNG价格开始发生重大变化，现货市场价格指数发挥越来越大的作用。日本进口北美天然气的合同中，已经有完全与JCC脱钩的情况，采用北美现货天然气+液化费+运费的方式来计算。我国这一时期签署的合同，也开始部分采用这种部分与现货挂钩的做法。[5]

3加快我国天然气行业发展相关建议

31稳固国内天然气市场

（1）明确天然气在国家能源战略和规划中定位。发展天然气既是能源战略的重要组成部分，也与国民经济发展和大气污染治理工作密切相关。天然气作为化石燃料中的低碳能源，资源丰富、用途广泛、运输方便，技术可靠，经济性、环保性和安全性能得到较好的结合，天然气发展规划将直接决定我国天然气能否实现长供久安。

（2）推进油气体制改革，激发市场活力。天然气管道应考虑向第三方市场主体公平开放。天然气基础设施运营企业应公平、公正地为所有用户提供管输、储备、气化、液化和压缩等服务。需从资源布局开始，通过资源的多元化平衡各種风险，合理安排管道气的市场范围，确保地缘风险能够得到有效防范。按照公平透明的原则，定期向社会公开管线接入标准，向第三方市场主体提供服务价格、剩余管输、储存能力等必要信息。

（3）加强天然气基础设施建设。一是要加快实施天然气输配管网建设投资多元化，引导社会资本参与以提高建设能力；二是要继续落实国家关于天然气管网设施公平开放的有关办法和措施；三是要加快储气库建设，扩大有效储备规模，并逐步完善地下储气库的经营管理机制。

（4）大力开拓工业用气领域。重点抓好大气污染治理重点地区气化、天然气发电、天然气分布式能源、交通领域（车、船）四大工程。扩大工业用气的利用领域，提高工业用气的效率，保障工业用气的经济性，力争“十三五”末天然气在一次能源消费结构中的比例超过8%。

32拓展进口LNG市场

（1）充分利用国际资源。与进口管道气相比，进口LNG具有更环保、更安全、单位热值高、应急调峰能力强、供应灵活，地缘政治风险小等优势。在我国能源供给对外依存度不断增高的情况下，加大LNG进口有利于分散能源进口风险，保障能源供应安全。

（2）对LNG进口给予财税政策支持。目前我国对LNG进口环节增值税实行先征收后部分返还的政策。进口环节增值税先征后返，具有不利于鼓励企业引进LNG且占用企业资金过多的缺陷。LNG作为我国紧缺的资源性产品，建议将其进口环节增值税改为全额返还，即征即返，以加大对LNG项目的扶持力度。

（3）加强协调监管防止无序竞争。在LNG国际采购市场上，若缺乏政府的监管，将会发生进口方资源方在采购LNG的谈判过程中无序竞争的情况，导致抬高资源引进价格。这将对国际LNG贸易市场产生一定干扰，为保障我国进口有竞争力的LNG资源，应从国家角度对LNG进口施行监管，避免无序竞争。

4结论

天然气作为清洁能源仍然拥有很好的发展空间。进口LNG在我国作为主要供应气源之一，不仅保障了沿海地区的用气需求，而且对未来国家天然气供应安全具有战略保障作用。随着未来经济的发展及环境保护的需要，天然气占一次能源的比重将进一步增加，进口LNG的比例仍将进一步上升。

笔者认为，中国需从国内和国际两方面入手，发展天然气行业。国内方面，加强规划，明确天然气的能源战略地位，加强基础设施建设，推进油气体制改革，激发市场活力；国际方面，给予进口LNG税收等政策，加强进口LNG监管协调，充分利用国际资源大力拓展进口LNG市场。

参考文献：

[1]曾兴球中国石油石化企业如何应对低油价形势下的市场挑战[J].国际石油经济，2015，23（12）：1-9

[2]谢治国，徐婧，李汉晗在低油价环境下推动我国LNG行业持续发展[J].国际石油经济，2015，23（8）：87-91

[3]张东辉油价下挫抑制“亚洲溢价”[J].中国石油企业，2014（12）.

[4]张树伟，秦旭映低油价与亚洲市场环境下的LNG市场——已知与未知[J].中国能源，2015（2）：45-47

[5]朱润民低油价是天然气价改的双刃剑[J].中国石油石化，2015（16）.