新常态下互联网金融提高服务中小微企业效率研究

张妤+张婕+张俊杰+张雯+宋雅纯

摘要：随着现代信息技术的迅猛发展以及金融个体对低融资成本的需求日益强烈，互联网金融以迅猛之势快速渗透至全国各区域。然而与此同时，国内实体经济，尤其是中小微企业下行压力巨大，实体经济与虚拟经济出现极端不平衡现象。因此，我们重点研究互联网金融服务中小微企业存在的问题，希望能找到促进两者协同发展的道路。

关键词：互联网金融中小微企业风险管控发展模式垂直细分

作为虚拟经济，互联网金融的本质便在于服务实体经济，践行普惠金融的真谛。否则，大量泡沫的堆积只会导致经济崩溃。所以，强化互联网金融服务实体经济的本质，实现其与中小微企业的协同发展对我国的经济结构转型与发展具有十分重要的意义。

而当前互联网金融正面临着行业监管趋紧，经济新常态等环境冲击，并且由于互联网金融自身具有的技术风险等，行业自兴起之初产生了一系列的问题。以P2P为例，问题平台违约跑路、涉嫌违规被调查等现象层出不穷。P2P行业仍然存在多重业务交叉化以及信息披露严重不足等多重问题。缺乏健全监管体制及风险控制方案的互联网金融平台已经引发了公众的信任危机，阻碍了行业的发展。其次，大多数互联网金融平台高额的融资成本令许多中小微企业，尤其是传统企业望而却步，很多互联网融资已背离了普惠金融的原义。再者，受到现有中小微企业发展模式的束缚，很多中小微企业夭折率高，这也给各互联网融资平台造成了不少困扰。因此，中小微企业与新兴互联网融资模式的协同发展正处于瓶颈期，如何提高其服务小微企业的效率的问题已是燃眉之急。

而我们小组通过重点研究、实地走访江苏地区一些较为典型的互联网金融平台，对目前如何提高互联网金融服务中小微企业的效率，主要有以下几点建议：

第一，加强风险管控。在调研苏州钱袋的过程中，我们了解到，其风控系统已经相当成熟，是业界的模范。钱袋主要采取了四项措施严控风险：专业风控团队、汇付天下第三方资金托管、小贷公司担保以及一年四次的普华永道第三方审计。完善的风控体系让苏州钱袋在行业洗牌的过程中依旧发展迅猛，仅2016年上半年，平台就获得了近十亿的累计交易额，为中小微企业的成长助力。

与之对比，苏融贷事件则为行业内血淋淋的教训。苏融贷（上海苏融贷金融信息服务有限公司旗下的互联网金融服务平台）作为苏州曾经最大的P2P企业，在互联网金融行业的深度洗牌中，爆出了项目违约，提现受困及平台所有人存在资信问题等诸多丑闻。

首先，重要项目逾期，平台运行困难。2016年5月该平台最大的借款项目—江苏饭店7400万借款逾期。该项目2015年11月到期，但至今仍未还本付息，苏融贷实际控制人一直隐瞒，直到2016年4月资金出问题后才公示。而据投资人爆料，苏融贷自3月底起，所有项目均无法正常提现。此外，苏融贷还拖欠了员工的工资及社保。其次，重要的股东情况被隱瞒。苏融贷的实际控制人陈署杨，曾被列为最高人民法院的失信人。同时，在与陈署杨相关的多项民事经济纠纷中，由于缺乏可执行财产，法院如今都无法执行。

从苏融贷的危机中我们可以看到，不少P2P平台目前仍然面临着很重大的风险问题，而其对自身问题未及时披露而采取隐瞒不报的办法也进一步扩大了问题的严重程度，造成了极其严重的社会影响以及各方的严重损失。

同时，苏融贷危机的爆发在很大程度上是由于其风控体系的不健全。之前该公司对自己的风控一直秘而不宣，声称在苏融贷的官网上就有相应的解释或风控流程，有专业风控团队，涉及公司机密，现今出现这样的大漏洞，终究是纸包不住火，风控管理具体如何，恐怕也只有内部人员知晓了。

鉴于此，我们更深切的体会到了进一步增强互联网金融平台自身诚信建设与风险管控建设的重要意义。未来的互联网金融，完善风控体系最需要的就是建立信用体系以实现数据信息互通，同时加强行业监管如第三方审计等措施。

第二，创新发展模式。互联网金融目前处于监管体制改革的过程，发展受到了一定的限制，平台自身成长困难，对中小微企业的扶持便更加力不从心。因此，当下如何创新互联网金融发展的模式，让平台打破限制，更好地发展是至关重要的。软银集团投资阿里巴巴，获得了7100%的投资回报率；王刚投资70万给滴滴，回报超35亿。Uber遇天使投资人，C轮融资估值35亿美元，早期投资者投资估值182亿美元……这一个个案例都证明了风险投资的价值。但是当下许多的互联网金融公司都急于躲避风险，放弃耗费人力物力去挖掘有潜力的中小企业，转向做车贷，房贷等低风险的投资。这种明哲保身的方式浪费了由互联网聚集的大量虚拟资金，也阻碍了实体经济的发展。因此，我们小组讨论了VC+互联网的新型互联网金融发展模式，通过对资源的整合以及专业的风投团队，助力优秀的中小微企业成长，促进我国实体经济的新发展。具体来看，就是互联网金融行业应该摆拖低风险借贷的固有思维，积极寻求专业的风投团队，打造线上交流共享平台以聚集资金，并通过VC团队专业的项目调查，项目初筛，项目评估，尽职调查，以及在达成交易后为企业提供管理、招聘、制度化和战略策划方面的协助，促进其成长的一系列过程，实现有效助力中小微企业发展的愿景。风投失败十之八九，但正因为那一份的成功，才有了如今中国互联网产业的腾飞。因此，我们小组相信，通过这两者的结合，互联网金融能更好地助力中小微企业的成长。

第三，走垂直细分化道路。原因有三：第一，平台的细分程度高，则能具备更专业的水平，拥有更高效的机制对项目进行审核，实现与企业家的有效沟通。第二，平台专业化程度高，则能有效聚集志趣相投的投资者，借助集体的智慧，做出更理性的决策，促进投资者与企业和平台的三赢。第三，互金平台能帮助企业家了解如何准备及呈现自己的项目，并对相关的企业资料进行整合分类，在核查数据后以标准格式进行呈现，这种标准化的项目呈现和商业计划节省了风投的很多时间，并且，随着VC的加入也有利于集聚更多的资本进行更大的商业投资，这对中小微企业的快速成长也是大有裨益的。

我们相信，随着行业监管力度的不断加大，互联网金融服务的完善与创新，未来的互联网金融平台一定能践行普惠金融的真谛，更好地服务中小微企业，从而支持实体经济的转型升级，带动中国经济的新一轮发展。