浅析财务报表分析课程的教学重点与难点

徐跃 上海海洋大学

浅析财务报表分析课程的教学重点与难点

徐跃 上海海洋大学

财务报表分析是一门理论与实务结合较为紧密的实践性课程。因此，有必要探究本门课程的教学重点与难点，以实现主次有别、重点突出，从而达到强化理论指导及立足实务应用的教学目的。

财务报表分析 教学重点 教学难点

财务报表分析是一门理论与实务结合较为紧密的实践性课程。在教学过程中，既要把握财务会计分析的基本理论知识，又要注重其实际运用。因此，需要着重研究本门课程的教学重点和难点，以实现主次有别、重点突出，从而达到强化理论指导及立足实务应用的教学目的。

一、财务报表分析的内涵与意义

财务报表分析是通过收集和整理企业财务会计报表中的有关数据，并结合其他相关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合比较与评价，从而为财务会计报告使用者提供投资与管理决策支持的工作。财务报表分析工作对于了解财务状况、经营成果和现金流量情况，评价企业的偿债能力、资金运用效率和盈利能力，考核管理人员的业绩，揭示企业未来的收益和风险，以及帮助制定投资和管理决策等方面具有重要意义。

二、财务报表分析课程的教学重点

鉴于财务报表分析课程内容较为丰富，在教学过程中应关注以下几个重要方面以提高教学质量。

（一）财务报表分析的使用者及其所需的信息

财务报表分析的使用者包括股权投资人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系的人士，其中最主要的则为债权人、股权投资者和经理人员。债权人通过财务报表分析旨在关注公司对于借款和利息是否能够按期偿还以及公司还本付息所需资金的来源有哪些。股权投资者通过财务报表分析主要回答以下问题：公司当前收益状况及其未来的预期收益；公司收益是否容易受重大变动因素的影响；公司目前的财务状况；公司资本结构是否合理以及相应的债务风险。经理人员进行财务报表分析则是旨在发现公司经营和管理所存在的各类问题与相应的改进措施，公司未来的发展潜力以及如何进一步提升企业的盈利能力等。

（二）财务报表分析的核心内容

财务报表分析的核心内容主要体现为以下几个方面：分析企业的偿债能力和企业权益的结构，估量其对债务资金的利用程度；评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况；评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况；分析企业产生现金流量的能力，尤其是企业从经营活动中产生现金流量的能力，以及从投资活动中筹措现金的能力和投资活动中消耗现金的情况。

（三）财务报表分析的主要方法

财务报表分析的主要方法包括趋势分析法、同业分析、预算差异分析、财务比率分析、结构百分比分析以及因素分析法。

三、财务报表分析课程的教学难点

财务报表分析课程是一门以具体实践为导向的课程，如何将课堂中所讲述的理论与方法成功运用于财务报表分析的具体实践则是这门课程的教学难点所在。因此，在教学过程中需要特别关注以下若干特定问题，以克服在理论运用于实践环节中的水土不服，做到学以致用，从而帮助同学们在将来的工作岗位上顺利开展财务报表分析工作。

（一）报表数据的质量

企业财务报表数据的质量往往参差不齐。例如某些企业存在诸多利益动机进行盈余管理用于平滑收益，或者忽略或故意隐瞒关联交易等以粉饰业绩，甚至诉诸于赤裸裸的会计造假来伪造利润。然而，有价值的报表分析必须依赖于高质量的财务报表。因此，在进行任何严肃的报表分析之前，分析者必须对企业的财务报表本身进行“解构”，即辨别真伪、判断数据质量，并结合从其他渠道取得的各种与企业生产经营活动相关的信息，改编或重述财务报表以提高信息质量。

（二）报表数据的可比性

不同企业和企业的不同时期可能会针对同类经济业务采用不同的会计方法，因此难免会影响依据这些会计方法所编制的财务报表数据的可比性，进而降低财务报表分析的质量。因此，在进行报表分析之前，分析者尚需了解企业采用的各种会计方法。如果发现差异，就应该加以调整，使得同一企业不同时期和不同企业的会计方法保持一致性，以此提高财务报表数据的可比性。

（三）表外数据的作用

财务报表是直接反映企业生产经营活动结果的核心数据。但是，财务报表分析所运用的数据来源远不止这些，而是包括影响企业生产经营活动及其结果的一切信息。从宏观层面讲，这些信息涵盖一国之内和与之有密切经贸往来的其他国家的经济发展情况、货币财政政策以及资本市场中关联金融产品的价格变化等；从中观层面来看，这些信息包括相关企业所在行业的发展状况、产业政策以及竞争对手的情况等；就微观层面而言，这些信息包括企业自身的生产经营状况、产品技术水平、企业管理效率、企业核心竞争力以及未来增长潜力等。由此可见，上述信息包罗万象、来源广泛，绝非财务报表可以囊括，且这些信息形成了对财务报表数据的有效补充，在某些情况下甚至比财务报表自身更有价值。因此，高质量的财务报表分析工作不仅依赖于财务报表，还需要及时收集和分析上述所有相关数据。

（四）报表分析的局限性

财务报表分析的目标就是对具体的企业予以分析，掌握其财务状况、经营成果和现金流量等与企业生产经营管理相关的情况，并以此为基础，预测企业或者相关证券未来的现金流量、时间分布及其风险状况，从而估计企业或证券的价值并提供投资建议。然而，值得关注的是，单纯依赖财务报表分析工作无法顺利完成上述目标。财务报表分析必须以宏观经济分析、行业分析、资本市场策略分析以及企业经营环境与战略分析等诸多环节为前提。因此，在财务报表分析工作的实践环节中务必要充分意识到报表分析自身的局限性，将其与上述其他分析环节紧密结合，才能提供高质量的投资建议，以有效达成财务报表分析的目标。