农村信用社资产管理业务转型建议

闫磊

摘要：本研究重点结合农村信用社当前资产管理业务发展中存在的主要问题进行概括分析，并基于此分别从外部政策及行政监管方面、农村信用社自身方面两方面对资产管理业务转型提出了发展建议。

关键词：农村信用社；资产管理业务；建议

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）010-0-01

对农村信用社来说，在宏观经济逐渐走向常态化以及利率市场和互联网金融的影响下，金融市场的竞争日渐激烈，传统业务的盈利空间越来越小[1]，为此，加强资产管理业务开拓和发展，成为了农村信用社获得增长利润的关键点，把握机遇，充分发挥自身优势，不断创新，才能够在金融市场上稳固地位，并推动信用社实现结构的转型。

一、农村信用社资产管理业务存在的不足

1.规避税收、保证收益方面处于劣势

我国保险公司通过对其理财产品进行收益增加的方式来实现对税收的规避，这对保险行业而言可以说非常的福利。但信用社通过理财产品获得的收益则往往需要对其税收做出相应的缴纳，这就使得信用社在资产管理业务上所付出的成本明显比保险行业更高。

2.投资范围受限比较多

截至目前为止，信托可进行投资的范围主要包括资本市场、货币市场以及实业经济，看上去投资的范围非常的广。但信用社的各项资产管理业务均会受到其特定行业投资的限制，为此，农村信用社实现通道业务的创新，通过对券商资金、信托以及基金公司拍照进行合理运用，可帮助信用社打破了特定行业存在的限制，但通过这种方式，信用社就不得不支付相应的通道费用，这必然会致使投资的成本因此增加，导致其在信托方面也处于劣势。

3.组织架构缺乏专业性

在资产管理业务中，其板块组织的架构模式仍然是以职能架构为主，目前尚未形成相应的事业部架构。在这种运行模式下，信用社仍然采取的是“块块”的形式，只能够被视为单独的经营单元，其负责人除了拥有相应的行政管理权外，还必须拥有业务管理权，这就使得其运行的效率和质量都非常低，从而致使业务很难实现专业化、规模化运行[2]。

4.理财产品结构不合理

尽管经过十余年的发展，理财产品已经得到了很大程度的发展，但与西方国家相比，信用社的理财产品其结构仍然以开放式非净值以及封闭式非净值的产品为主，尽管开放式净值型的产品目前已有了很大幅度的增加，但就总体比例来说却非常的小，该类型理财产品收益率并未将投资产品在市场中的价值充分的体现出来，信用社的预期收益率产品通常不需要客户来承担风险，这就使得信用社所需要承担的风险增加，这就与信用社为投资者提供咨询、专业服务以及资产管理代理以及客户自行承担风险的理念不相符。

二、农村信用社资产管理业务转型建议

1.外部政策及行政监管方面

（1）宏观政策方面

应当尽可能地对农村信用社在法律中在主体地位以及资产管理业务进行合理的界定和明确，同时放开对信用社部分行业投资的限制，促使其通道费用的控制，实现对与其他金融机构进行合作的过程中，最终必须由信用社来承担风险的现状。例如：基于《农村信用社法》、《信托法》等基础上，对农村信用社的信托法律关系进行重新构建。

（2）加强监管组织结构的建立，推进理财事业改革

目前部分商业银行已经进入到了改革的环节中，如华夏银行就已经将改革提上了日程，并向银监会明确了相关的进展情况。就当前实际情况来看，目前国内已经有不少银行已经开始了对资产管理部门的建设和独立化处理。农村信用社也应当把握机遇，加快对理财事业部制度的改革，将资产管理业务与其他的主营业务进行合理的区分，使其风险也能够因此分开，同时还可为农村信用社用于惠农产品上给予相应的优惠，加快其资产管理部门的建设力度，实现理财事业的全面改革。

2.农村信用社自身方面

（1）合理选择综合经营业务模式

国外不少大型银行在经营综合项目的过程中，通常根据其不同的业务特征，给予其相应的发展路径，同时结合机构业务能力和自身规模，给予相应的机构设置，从而促使业务实现专业化和多元化的共同发展。这种发展模式，对综合实力较高的信用社非常实用，通过对业务类型进行明确，并建设独立的资产管理机构，使其能够明确自身定位，从而促使更加专业化的发展，并实现对核心竞争力的确立和提升，同时其在对业务进行选择时，也能够具有更强的特色或者针对性。

（2）提高产品创新能力

随着资产管理业务的持续发展，信用社除了对业务进行持续不断的改善，同时还应当结合客户的实际需求持续不断地推出新产品，这就需要结合环境和客户群体不断进行理财产品的创新。通过之前的分析，本文认为在理财产品的设计上，信用社应当朝着以下三种目标发展：①与金融参数挂钩的结构型理财产品：通过将金融参数与理财产品进行相互结合，即可在产品设计期间，为其理财产品增加一层“防护垫”，同时将其与以往的产品相比，该类型的产品还能够在保证收益的情况下，更好的实现对风险的控制；②设计以高净值居民为主要群体的理财产品；③对开放式净值型产品实现定价完全市场化。

（3）去通道成为必然选择

就如同前面所阐述的，从信用社的角度来说，通道业务的出现是基于资产方市场化程度显著低于负债端市场化程度的背景下。一方面其承载的风险非常的大，一旦在通道业务逻辑链条上任何一个环节出现了问题，例如：与信托产品信用风险爆发相似的产品，其高收益低风险的特性就被打破；另一方面伴随着金融市场自由化进程的持續加快，金融市场改革会致使信用社资产端的存贷比、额度以及行业等方面得到最大程度的放松，那么作为信用风险领域经历数十年的农村信用社，其对现金流和企业业务的理解也就更高，那么就能够节省一大笔的通道费用。为此，去通道是未来资产管理业务转型的必然趋势。

三、结语

总而言之，在利率市场化、互联网金融以及金融机构同质化现象的共同影响下，农村信用社的盈利空间不断缩小，只有不断加强资产管理业务转型升级，才能够更好的保证盈利，从而提升市场竞争力。

参考文献：

[1]金炳顺.农村信用社不良资产管理分析[J].中国商论，2016（21）：84-85.

[2]王丽芬.农村信用社的抵债资产管理提升策略[J].现代经济信息，2016（9）：276.