内控基本规范的实施对费用粘性影响的实证研究

张亚伟++杨金凤

摘要：为研究内部控制基本规范的实施前后对费用粘性的影响，选取106家内控规范试点公司，研究内部控制基本规范实施后内部规范试点公司费用粘性的变化。研究发现内部控制基本规范试点在2011年以后的费用粘性程度有所降低。结论是内部控制基本规范的实施可以提高公司内部控制水平，有效的降低代理成本，从而降低费用粘性，在一定程度上提高了成本效率。

关键词：内部控制；费用粘性；自利行为

中图分类号：F230 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）010-0-01

一、引言

费用粘性是指随着业务量上升一定幅度时，费用增加一定的幅度，但是当业务量下降相同的幅度，费用下降的幅度低于费用增加的幅度。费用粘性的产生会影响成本管理的效率，为此企业在进行成本控制时，要降低费用粘性，使费用粘性保持在合理的范围内，增强企业长期发展的能力，实现企业价值最大化。费用粘性的产生的原因之一在于管理者存在机会主义，由于管理者的自利行为，导致未能够被利用的资源被保留下来了，最终成为一种代理成本，导致了费用粘性的产生。

本文通过选取2011年参加内部控制规范试点范围内的106家企业的财务数据，构建模型来探究一下内部控制规范试点公司在2011年前后的费用粘性程度的变化，研究内部控制水平提高能否降低费用粘性。

二、研究假设

由于2011年，试点公司依据《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》的要求实施内部控制规范，内部控制规范试点公司根据准则加强了内部控制建设以及内部控制信息披露。内部控制规范试点公司的内控水平和2011年以前相比应有所提高了。大量学者研究表明內部控制质量的提高，管理者与股东之间的代理成本下降了，基于以上理论我们可以假设内部控制基本规范的实施会降低内部控制试点公司的费用粘性。我们提出假设：

H：内部控制规范试点公司在2011年以后的费用粘性程度有所降低。

三、样本选择

为了研究内部控制基本规范实施前后对内部控制规范试点公司费用粘性的变化的假设，我们在216家自愿参加试点的公司中首先剔除不具有费用粘性行业的公司，样本数据选择了106个公司，我们选取2007-2015九年财务报表数据，由于有的年份数据缺失，共选取了596个数据作为研究样本，样本数据来源于RESSET金融数据库，本文数据使用Eviews5.0软件进行处理。

四、实证模型

为了验证2011年内部控制基本规范实施前后对内部控制规范试点公司费用粘性的影响，我们加入虚拟变量时间年y这个变量，来检验内部控制基本规范实施对内部控制规范试点公司费用粘性的影响效果。

模型：Ln（Expense i ， t /Expense i ， t- 1） = α+ β1 Ln （ Revenue i ， t / Revenue i ， t- 1） +β2 d i ，t Ln （Revenue i ， t / Revenue i ， t- 1 ） +β3d i ，t y Ln （Revenue i ， t / Revenue i ， t- 1 ） + εi ， t

当时间年份t为2011，2012，2013，2014，2015时，y的值取1，当时间年份t取2007，2008，2009，2010时，y的值取取0。如果内部控制试点公司在实施内部控制基本规范以后，内部控制水平的提高能够降低费用粘性，内部控制规范试点公司的费用粘性应该有所降低，则β3的值应该大于0，反之，内部控制基本规范的实施不能降低费用粘性则β3的值小于0。

五、实证结果及分析

我们采用模型通过回归分析，对假设H的检验结果如下：

由图表我们可以看出，β3为0.3620，P值为0.0036，说明在1%的水平上显著，由于β3大于0，说明在内部控制试点公司在2011年实施内部控制基本规范以后，由于内部控制试点公司的内部控制水平的上升，管理者的自利行为下降，代理成本减少，进而内部控制规范试点公司的费用粘性程度下降了，验证了假设H内部控制基本规范的实施可以降低内部控制规范试点公司的费用粘性。

六、本文结论和不足

本文通过研究内部控制基本规范实施前后106家内部控制规范试点公司费用粘性的变化，发现内部控制规范试点在2011年以后的费用粘性程度有所降低。通过本文的结论我们可以看出2011年我国开始进行内部控制基本规范试点实施以后，试点公司建立了完善的内部控制体系，并进行充分的内部控制信息披露，内部控制规范试点公司内部控制水平提高，降低了管理者的自利行为，降低了费用粘性。同时也为我们进行成本费用控制提供了一条途径，为了提高费用的效率，我们可以通过实施内部控制基本规范，加强内部控制的建设，提高内部控制水平，使得费用随着收入的变化可以快速调整，降低费用粘性。

本文的研究也存在一些不足，首先，由于内部控制规范试点的数量较小，不同行业数据太少，不同地区的数据也较少，我们没有研究内部控制基本规范的实施对不同行业费用粘性的影响程度，也没有研究内部控制基本规范的实施对不同地区费用粘性的影响程度。其次，由于我国自2011年开始进行内部控制基本规范试点，所以样本数据较少，使得结论的证据不够充分，需要以后进一步的研究。

参考文献：

[1]迪博企业风险管理技术有限公司.中国上市公司2012年内部控制白皮书.http：//finance.ifeng.com/stock/zqyw/20120613/6599119.shtml，2014-2-25.

[2]万寿义.王红军.管理层自利、董事会治理与费用粘性——来自中国制造业上市公司的经验证据[J].经济与管理，2011，25（3）：26-32.