会计稳健性对会计报表使用者的影响

张蕾

摘要：会计稳健性是会计领域当中一个重要的概念，分为条件稳健性与非条件稳健性。由此，从会计报表使用者的角度，分析了会计稳健性分别对资本市场信息使用者、债务市场信息使用者以及公司治理信息使用者的影响。

关键词：条件稳健性；非条件稳健性；会计报表使用者

中图分类号：F83

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.15.058

1会计稳健性的概念

由于企业所处的经济环境具有不可预知的不确定性及风险，出于审慎考虑，在对企业资产评估时需引入对未来的悲观预期变量并确认所有可能损失，因此会计稳健性即是指对企业净资产低估的会计政策。根据是否依赖于特定经济事件的发生，会计稳健性在理论上可以分为条件稳健性与非条件稳健性。条件稳健性的存在依赖于经济事件，是指当有负面经济事件时损益确认要快于正面经济事件。条件稳健性包括商誉损失的确认，长期资产损失的确认，市场价格与成本孰低计量存货，或有事项确认利得/损失不对称性等。非条件稳健性是指持续对净资产的低估，它不依赖于经济事件的发生。非条件稳健性包括加速折旧法，研发支出费用化，广告支出费用化，后进先出法等。

2会计稳健性对会计报表使用者的影响

SFAC No.8指出如果会计报表能够有预期或者确定的价值，会计报表就会对会计报表使用者产生影响，而是否有预期或确定的价值依赖于会计报表使用者的使用目的。资本市场会计报表使用者偏好有关估值方面的信息，而债务市场以及公司治理使用者偏好有关合同方面的信息。

2.1资本市场信息使用者

资本市场信息使用者包括投资者和市场分析师。影响这些使用者信息质量的因素包括价值相关性与信息对称性。

价值相关性是指会计信息具有的能够对资本市场信息使用者的决策产生影响的预期或者确定价值。条件稳健性会导致当负面经济事件发生时盈余和市场回报会更加相关，也就是说更加及时的损失确认使得信息更加相关。相反，当正面经济事件发生时，条件稳健性会导致盈余和市场回报的相关性减弱。非条件稳健性会去除对企业价值评估的有用信息从而降低了价值相关性。例如，在会计稳健性的大背景下，研发支出会对企业未来价值产生正面的影响，过早的费用化会忽略研发支出带来的未来收益。

信息对称性是信息质量的另一个重要方面，是指企业未来价值产生影响的信息在管理者、投资者与分析师之间存在对称性掌握。从理论上来说，提前确认损失会降低信息不对称，而推迟确认盈余会加剧信息不对称。非条件稳健性之所以会加剧信息不对称，是由于假设没有其他信息来源的情况下投资者与分析师得不到与企业价值相关的信息。因此，当会计报表能够给投资者与分析师提供这些信息时，就会减弱信息不对称性并提高信息质量。换言之，如果会计稳健性能够减弱信息不对称就会提高信息质量，如果增强了信息不对称就会对信息质量产生负面作用。总之，如果会计报表能够提供更多的信息，信息不对称就会减弱。

2.2债务市场信息使用者

与资本市场使用者类似，影响债务市场信息质量最重要的两个方面是会计信息是否与借贷决策相关与信息是否对称。如果会计信息与借贷决策（例如：评估违约风险）密切相关且降低了贷款人与借款人的信息不对称，那么会计信息质量就比较高。Watt（2003a）指出，从债务合同的角度看，对于贷款人来说，借款人的损失比借款人的利得更加有用与相关。根据这个理论，条件稳健性对于损失和利得确认的不对称为贷款人提供了更相关的信息，非条件稳健性对不确定经济价值的确认进行了限制，从而向贷款人展现了最差的财务报表状况。实证检验也表明会计稳健性使得借款人获得更低的利率。

2.3公司治理信息使用者

公司治理是股东为了降低代理成本而产生的一种机制，股东与管理者共同成为公司治理信息的使用者。与资本市场和债务市场使用者类似，如果会计信息对公司治理决策相关而且能降低管理者与股东之间的信息不对称，会计信息质量会相对较高。因此，中心问题就是，会计稳健性能否提供信息帮助股东监督管理者？

监督管理者最好的途径就是通过管理者薪酬激励等手段将管理者与股东激励相统一。如果会计稳健性可以给股东带来高质量的信息，那么会计稳健性可以将管理者与股东两者的利益相统一。因此，会计盈余将会是管理者薪酬的一个重要的决定因素，而且采用会计稳健性会带来更好的投资决策。大量的研究结果表明，会计稳健性加强了外部董事的参与度，提高了管理者的投资决策效率，降低了代理成本，也有研究表明公司治理好的企业具有高水平的会计稳健性。会计稳健性能对管理者薪酬的影响对公司治理有两方面的好处。第一，会计稳健性通过防止管理者激励过度来保护股东，第二，稳健的会计盈余使得管理者做出更好的决策：对损失的快速确认促使管理者果断放弃净现值为负的项目；对盈余的推迟确认促使管理者尽快将净现值为正的项目推动至可以确认到财务报表中，从而可以提高管理者的薪酬。

3未来研究方向

总体来说，会计稳健性对财务报表使用者的影响还有很多方面值得研究。学者们从理论方面可以将财务报表影响的研究与财务报表使用者影响的研究联系起来。会计稳健性对财务报表的影响推动了其对财务报表使用者的影响。因此，借助于对财务报表的影响，财务报表使用者到底是怎么做出决策的？会计稳健性的特点使得损失和盈余的确认到底会产生什么不同的结果和影响？到底会计稳健性是怎么影响企业诉讼风险的？会计稳健性对企业社会责任的履行有什么样的联系？这些问题将成为会计稳健性研究未来的重要方向。

参考文献

[1]Watts.R.L.Conservatism in accounting-Part I：Explanation and implications[J].Accounting Horizons，2003，12（3）：207221.

[2]杨华军.会计稳健性研究述評[J].会计研究，2007，（1）：8288.