审计委员会特征对上市公司内部控制缺陷的影响

董鉴文

【摘要】本文实证检验了审计委员会特征对内部控制缺陷的影响。研究发现，上市公司审计委员会设立时间越长、规模越大、独立性越强，公司内部控制存在缺陷的可能性越小，审计委员会的专业性越强对设计缺陷的抑制作用越强。

【关键词】审计委员会 内部控制缺陷 抑制作用

一、研究假设

（一）审计委员会设立对内部控制缺陷的影响

作为公司治理的一项重要制度安排，审计委员会可以发挥较好的治理效应。其中，与内部控制直接相关的效应表现为：审计委员会在提高公司财务报告信息质量方面和制止公司违规行为方面能够起到积极作用。McMullen（1996）研究表明，与没有設立审计委员会的公司相比，设立审计委员会的公司因管理层舞弊而导致股东诉讼事件发生的可能性更小，季度财务报告重述的可能性更小，受到SEC处罚的可能性更小，违规行为的可能性更小，由于存在意见分歧而更换审计师的可能性也更小。由此推断，审计委员会存在的时间越长，对内部控制的监督作用发挥得越充分，内部控制体系就会越完善。基于以上分析，本文提出研究假设1。

假设1：审计委员会设立的时间越长，内部控制存在缺陷的可能性越小。

（二）审计委员会规模对内部控制缺陷的影响

审计委员会规模对内部控制缺陷的影响尚未得出一致结论。Hoitash（2009）研究表明，无论是加速编制公司还是非加速编制公司，都没有发现审计委员会规模与内部控制重大缺陷披露存在显著相关关系。但Naiker（2009）研究表明，审计委员会规模与内部控制缺陷显著负相关。Beng（2009）研究发现，审计委员会的规模越大，公司更正内部控制重大缺陷就越及时。Raghunandan（2007）研究表明，审计委员会规模越大，审计委员会会议越频繁，审计委员会工作越勤勉。一方面，审计委员会人员较多，审计委员会会议频繁，则对经理层的日常监督力度相对较大，发现内部控制存在缺陷的概率就越大。另一方面，当经理层发现内部控制缺陷时，可能他们不倾向于及时更正。而若审计委员会人员多，则会询问或促使经理层及时更正内部控制缺陷。根据上述分析，本文提出研究假设2。

假设2：审计委员会规模越大，内部控制存在缺陷的可能性越小。

（三）审计委员会独立性对内部控制缺陷的影响

审计委员会的独立性越强，越有可能客观公正地评价财务报告准确性和内部控制恰当性。NYSE要求上市公司的审计委员会全部由独立董事组成，NASD则要求上司公司审计委员会大部分成员为独立董事。Krishnan（2005）研究了审计委员会质量与内部控制质量之间的关系，结果表明，审计委员会独立性越强，报告内部控制存在问题的可能性就越小。根据上述分析，审计委员会中的独立董事能够有效监督经理层履行内部控制日常运行的职责，及时发现并更正内部控制缺陷。本文提出研究假设3。

假设3：审计委员会中独立董事比重越大，内部控制存在缺陷的可能性越小。

（四）审计委员会专业性对内部控制缺陷的影响

目前已有经验证据表明，与非会计和财务专家相比，审计委员会的会计和财务专家通过专业特长能够发挥较强的监督作用，降低与此相关的代理成本。Krishnan（2007）研究表明，控制了公司特征（如业务复杂性、获利能力、成长性）等变量后，与其他公司相比，披露财务报告内部控制缺陷的公司，其内部控制缺陷与审计委员会中财务专家的比重较少，即内部控制缺陷与审计委员会中财务专家的数量存在显著负相关关系。我国《企业内部控制应用指引》同样要求审计委员会成员应具备履行职责必需的财务、审计、会计等方面的经验知识。通过定期或不定期会议，具备会计和财务背景的专家不仅能够提升财务报告内部控制质量。根据上述分析，本文提出研究假设4。

假设4：审计委员会中的会计和财务专家比重越大，内部控制存在缺陷的可能性越小。

二、研究设计

（一）样本选择

本文以2016年深市主板A股474家上市公司作为研究样本，剔除如下样本：金融类企业7家；内部控制评估报告与其他内部控制信息披露不一致的公司14家；没有披露内部控制评估报告的公司1家；内部控制评估报告中信息模糊的公司16家；数据不全的公司34家。最后，得到402家样本公司。其中，内部控制有缺陷的公司139家，内部控制没有缺陷的公司263家。

（二）变量界定、数据来源

被解释变量为公司内部控制是否存在缺陷。根据上述分析，若内部控制存在缺陷ICDFs则该变量取值为1，否则取值为0。解释变量分别为审计委员会设立的时间ACYEAR、审计委员会的规模ACSIZE、审计委员会的独立性ACIND和审计委员会的专业性ACAFE四个变量。解释变量的衡量方法Naiker（2009）所采用的方法，以行业平均值为基准，超过行业平均值取1，否则取0。本文选择的控制变量为：董事会规模（排除审计委员会）BSZEXAC、董事会独立性（排除审计委员会）BINEXAC、董事长与总经理是否两职合一DUAL、资产规模ASSET。

（三）模型设计

根据上述分析及相关假设1-假设4，为检验上述审计委员会特征对内部控制存在缺陷影响的各假设，建立如下Logit模型：

Logit[ICDFs/（1-ICDFs）]=β0+β1ACYEAR+β2ACSIZE+β3ACIND

+β4ACAFE+β5BSZEXAC+β6BINEXAC+β7DUAL+β8ASSET+ε

三、预期结论

研究发现，审计委员会特征影响着内部控制质量。具体表现为：其一，审计委员会设立的时间越长，内部控制存在缺陷的可能性越小；其二，审计委员会规模越大，内部控制存在缺陷的可能性越小；其三，审计委员会独立性越强，内部控制存在缺陷的可能性越小；其四，审计委员会专业性越强，内部控制存在缺陷的可能性越小。

参考文献：

[1]谢永珍.中国上市公司审计委员会治理效率的实证研究[J].南开管理评论，2006.

[2]田高良.基于财务报告的内部控制缺陷披露影响因素研究[J].南开管理评论，2010.

[3]白重恩.中国上市公司治理结构的实证研究[J].经济研究，2005.