陕西省科技型中小企业信用评级指标体系的构建研究①

余剑

摘 要：科技型中小企业是引领经济发展、推动科技创新、提升竞争力的重要力量，但这类企业的发展需要大量的资金作为后备支撑，多数银行由于信息不对称无法正确评估风险和收益，致使科技型企业面临资金短缺的困境。为此，本文以陕西省科技型中小企业为例，构建了信用评级指标体系，以期为银行信用评估提供支撑。

关键词：科技型中小企业 信用风险 评价指标 层次分析法

中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）04（b）-123-02

当前，随着科技创新及万众创业的深化发展，科技型中小企业成为引领国民经济发展的新生力量，其作为最具活力和发展潜力的企业形式，其技术发展水平对于产品创新和市场拓展起着重要的推动作用，是推动经济增长和提升核心竞争力的关键力量，鉴于科技型中小企业自身发展优势，目前，国内多数银行正在逐步加大对该类企业中长期融资的支持力度，这不仅能够帮助企业解决资金困境，而且还扩大了银行的信贷业务，一举多得，但是因为科技型中小企业具有高成本、高风险及无形资产所占比例高的特性，且加之信息不对称问题的困扰，使得银行信贷评估面临诸多困境，如何科学、全方位的对科技型中小企业进行信用评估成为了当前的首要任务，为此，本文将以陕西科技型中小企业为研究对象，首先分析了信用评级指标体系构架的基本原则，并据此确定了评级指标，同时，结合层次分析法确定各项指标权重及综合权重，从而实现了指标体系的构建。

1 信用评级指标体系构建的基本原则

1.1 完整性和科学性原则

科技型中小企业信用评级指标体系构建的根本目的在于解决信息不对称问题，从而为银行信贷提供更有效的支撑，但这必须以完整、科学、合理的指标体系为必要前提，这是准确衡量和评估企业风险及发展潜力的基础和条件，也是评级结果获得可信度和社会认知度的必然要求。在評级指标的选取中，应该秉承全面、立体化的原则进行精准筛选，以确保各项指标之间能够彼此互补、配合，并衔接合理、有效，各项指标不能出现重复、相互矛盾的现象，这就需要根据具体情况，结合企业实际发展状况进行有效分析和灵活处理，要精准把握评级指标的内涵，避免出现相同或相似的变量，剔除对信用影响度较小且毫无实际意义的变量。同时，在选取指标的计算方法时，应该以经济学相关理论为根本指引，不能肆意而为，主观臆造，而且指标的选取要遵循“能用、够用”原则，指标内容不能过于复杂，也不能过于简单，这样才能在保证指标体系完整性和科学性的基础上，实现高水平、高质量的信用评级。

1.2 具备可操作性原则

信用评级指标的最大效用在于帮助银行正确、全面评估科技型中小企业的风险度、可信度，是为银行提供信贷支撑的关键所在，为此，可操作性是其首要原则，在指标设定、选取中，要最大限度的避免指标树的繁杂性，评级指标的相关数据材料应该简单、易获得，尽量不选取复杂度大、难操作、难获得、计算复杂的指标，而且，计算公式要简便易操作，由此，才能够保证评级指标体系的高效、便捷性，为工作人员的实际操作提供更多便利。

1.3 动态连续性原则

科技型中小企业作为市场经济发展中的新生力量，其是最具发展潜力和活力的企业形式之一，灵活多变性是其根本特性，其生产经营活动处在一个不断变化发展的过程中，为此，信用评级指标体系应该具备动态连续性，由此，才能够为银行提供信贷评估的动态支撑，该指标体系应该全面涵盖科技型中小企业技术、管理、资金流等多层面发展现状、隐藏潜力及未来趋势，并在深层次上挖掘其内在发展规律；同时，在指标选取中应该兼顾静态指标和动态指标，通过静态指标表征其发展现状，而利用动态指标可以更好地预测、把握其未来发展趋势。

2 陕西省科技型中小企业信用评级指标的选取

2.1 评级指标的选取

陕西省科技型中小企业是一种新型的企业组织形式，对于其信用评级的研究相对较少，可参考的材料不多，为此，本文集合国内外研究成果，并借鉴目前一般企业信用评级指标体系构建的经验，在遵循上述原则的基础上，结合陕西省科技型中小企业自身发展特点，将信用来评价指标分为三个层级，即目标层、准则层和指标层，第一层为信用评价指标体系，第二层为准则层，对应设定5个一级指标，第三层为指标层，对应设定19个二级指标。

2.2 各项指标详细内容

（1）环境支持力。目前，经济正处于战略调整阶段，加速经济结构调整和产业升级成为了主要着力点，而科技型中小企业对于拉动经济增长、创新科技及提升核心竞争力具有关键影响，其发展优势毋庸置疑，但是宏观环境对其发展具有重要作用，良好的外部环境能够为该类企业高速发展提供后备支撑，相反，则将阻碍企业的迅速成长。 具体而言，这种外部环境包含行业发展前景，地理位置因素、国家政策支持力度等，这些细化指标可以通过问卷调查、专家访问及企业管理层打分的方式获取。

（2）市场开拓能力。市场开拓能力是科技型中小企业运营发展的根本动力，是企业获取竞争优势、实现经济利益的基本保证，其集中体现在企业利用自身优势进行内部资源配置的能力上，是企业运营管理能力、科技创新能力及产品服务能力的综合表现，在评价企业发展潜能中发挥着无可替代的作用。该类指标具体包含其产品在市场上的占有率，主要产品市场占有率=主要产品销售收入/该产品行业销售收入总额×100%，新产品市场占有率及销售贡献率，新产品市场占有率=新产品销售收入/该产品行业销售收入总额×100%、新产品销售贡献率=新产品销售收入/销售收入总额×100%，主营业务收入增长率，其是上年与本年主营业务收入的比值。

（3）技术创新能力。科技型中小企业是以科技研发和创新为生存和发展根本的，这是其与其他企业最明显的区别特征，其由研发投入比重，科研人员素质，科研人员素质，科研经费增长率等组成，是推动企业长期可持续发展的保证。

（4）企业财务状况。企业财务状态的反映指标有多种，为了更直接、客观地反映企业运营管理、市场发展等现象，给银行信用评价提供精准的数据支撑，本文以应收账款周转率=销售收入/应收账款×100%，资产负债率=负债总额/资产总额×100%，息税前利润增长率=（本年息税前利润-上年息税前利润）/上年息税前利润×100%，速动比率=速动资产/流动负债×100%，销售净利率=净利润/销售收入×100%。

（5）银行信用记录。信用是企业实现顺利融资，解决资金困难的关键所在，企业运营中不可避免的会与银行存在某种关联，并留下信用记录，其中涵盖了企业往来信用记录、银行崔账款记录及企业担保记录等。

3 陕西省科技型中小企业信用评级指标权重的确定

根據上述评级指标的层级结构，本文对上述准则层的5个一级指标进行了问卷统计，获得各项指标之间的重要程度，并据此构造了判断矩阵，进而得出修正矩阵，最终利用层次分析法计算得出指标权重。

由此，上述5个评级指标的权重依次为0.16，0.26，0.20，0.15，0.19， 0.05.

同理，上述指标层的19个二级指标可以依据上述方法和步骤进行权重的确定。

4 结语

科技型中小企业作为市场经济发展中的新生力量，其在推动国家经济社会发展中发挥着越来越大的作用，市场占有率也正在逐渐提升，但因其正处于上升期，对于资金的需求量也呈现高速增长态势，而该类企业的高收益、高风险特征使得银行采取“慎贷”措施，为了解决这一发展困境，迫切需要构建更为科学、合理的信用评级指标体系，以解决信息不对称问题，突破科技型中小企业的资金瓶颈。

参考文献

[1] 郭矜.科技型中小企业信用评估指标体系的构建[J].财会月刊，2016（14）.

[2] 陈毅俊.基于模糊DEA法的科技型中小企业信用评价体系研究[D].贵州财经大学，2014.

[3] 王丽梅.基于集成学习的科技型中小企业信用评价模型[D].吉林大学，2014.

①基金项目：陕西省科技型中小企业信用评级指标体系构建研究（15Jk2153），陕西省教育厅项目。