2017年度中国优秀信息化创新案例(证券、基金领域)

国信证券

客户画像和分析系统

机构简介

国信证券股份有限公司，总部设在深圳，为全国性大型综合类证券公司，2014年在深圳证券交易所上市（股票代码：002736）。截至2016年末，公司注册资本82亿元；员工总数9344人；在全国119个城市和地区共设有51家分公司、166家营业部；拥有国信期货有限责任公司、国信弘盛创业投资有限公司、国信证券（香港）金融控股有限公司等3家全资子公司；参股鹏华基金管理有限公司等10家金融机构。

案例亮点

（一） 证券行业首次实现管理人员对客户、业务、产品、员工等数据的全自助、近实时和可视化分析

1.客户画像和分析系统帮助使用者无需编程等计算机专业能力即可自助进行各项数据的统计、分析挖掘工作。

2.客户画像和分析系统建设了超过460个客户画像标签，分为12个大类28个二级类别，涵盖各项业务、产品、员工和客户数据，通过一个平台实现数据的一站式“全业务、多维度”分析。

3.客户画像和分析系统支持多维度可视化分析，全程无需技术人员支持。

（二） 引入业界最新的大数据技术，打造证券行业内技术领先的数据分析平台

1.在进行客户数据分析时，系统采用海量并行计算技术，能让分析工作在分钟级别内完成，极大地提高分析效率。

2.自主研发语义解析引擎。用户进行数据分析时，无需任何编程，可以像搭积木一样选择功能标签，解析引擎会自动理解用户的分析思路，转化为程序在后台执行，最后以图表的方式直观显示分析结果。

3.利用机器学习和数据挖掘算法，从海量的看似无关的数据中寻找客户特征，从而洞察业务运行规律、识别潜在的业务风险，发现客户偏好。

案例背景

随着证券行业的持续发展，证券公司越来越感受到——只有真正做到以客户为中心，向合适的客户提供适合的产品与服务，帮助客户实现资产的保值增值，才能建立公司的核心竞争力，实现公司健康稳定的长期发展。

随着大数据相关技术的发展，使开发一套用户无需计算机专业技能，就可以自助开展各项数据分析工作的系统平台成为可能。因此，国信证券投入大量研发资源，结合国内相关企业的先进经验，于2014年7月立项进行“客户画像和分析系统”的研发，并于2015年2月正式上线推广。

行业借鉴意义

1.实现全过程零编程可视化数据分析

系统把数据形象化为一个个业务能理解的标签，分析者只需要在平台上挑选标签进行组合，即可完成非常复杂的数据分析。

2.提供独具特色的证券行业金融数据模型

将数据分为当事人、投资产品、协议、事件、佣金、资讯、内部机构、公共等八大主题，为公司数据治理、數据的深度挖掘和进一步应用奠定了基础。

3.行业首创使用动态立方体分析技术

在用户选择分析角度和分析业务后，系统能智能根据用户思路生成分析程序在后台运行，最后以简单易懂的图形进行展现。

4.灵活支持各类应用的数据集市模式

客户画像和分析系统的数据集市层实现了面向不同主题的集市。

5.先进稳定的软硬件平台

客户画像和分析系统的数据库选用并行数据仓库领先产品GREENPLUM，能提供满足数据仓库大规模数据吞吐与密集运算的性能，并避免单点故障。

6.全面的安全措施

客户画像和分析系统从权限管理、数据访问、数据采集、数据备份等方面采取了全面的安全措施。

招商证券

托管综合金融服务平台

机构简介

招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过二十年创业发展，已成为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。公司是中国证券交易所第一批会员、第一批经核准的综合类券商、第一批主承销商、全国银行间同业拆借市场第一批成员以及第一批具有自营、网上交易和资产管理业务资格的券商。2009年11月，招商证券在上海证券交易所上市（代码600999）。

案例背景

2013年6月1日新基金法施行，首次将私募基金纳入监管，私募行业迎来了爆发式发展。截至2017年5月，已登记私募基金管理人19040家，私募基金的整体规模超过了公募基金。从备案私募基金数量上看私募基金数量呈现逐年成倍增长的情况，从2014年的1.1万只增长到2017年的6.3万只。从备案私募基金规模上看，私募基金的规模更是爆发式发展，从2014年的6千多亿，增长到2017年的12.28万亿，增长幅度达到了20倍。

当时私募发展面临的问题较多，比如产品成立和运营需大量时间和精力、系统维护需大量人力成本。招商证券率先把握住了先机，提出战略性规划，致力于为私募基金提供全生命周期的服务——提供一套承载产品管理、成立、运营、绩效分析、信息披露等一系列功能的系统，以更好地满足私募客户的需求，促进私募基金行业的发展。

案例亮点

招商证券托管综合金融服务平台是招商证券信息技术中心根据市场需要，自主设计、开发、维护的综合性服务平台，为基金管理人提供从资金募集、产品成立、产品运营、信息披露、账户开设、委托清算、权益分派、份额登记、产品清盘的一站式线上服务。其包括四个子系统：管理人服务平台、基金登记过户（TA）系统、运营管理系统、投资服务系统。该平台主要在技术架构、业务运营、智慧金融三大方面有较大的亮点和创新。

（一）多租户SaaS软件云架构在招商证券托管综合金融服务平台得到了开创性的应用，适应托管业务多元化的个性需求，技术架构先进。托管外包业务的私募客户规模发展迅速，且客户有各自独特的业务流程，为了满足个性化业务需求，招商证券信息中心开发了一套基于多租户的SaaS软件云架构平台。

（二）创新性地搭建了自动化运营平台，满足托管业务的高速增长。托管外包业务规模大，需要有先进的自动化运营体系，才能提供更加全面的服务。目前托管外包产品数 1.4万只，规模超过1.1万亿。招商证券托管综合金融服务平台建立了全自动化业务处理系统，依托JBPM流程引擎建立了强大而规范的流程处理平台，并利用信息技术建立了几千个事件提醒指标，结合平台工作台定时提醒业务人员进行事务处理。在平台中实现几百条数据核对机制，将管理人服务平台、TA、估值、资金清算等多套业务系统的数据进行梳理和核对，减少了业务办理出错的概率，大大提高了业务处理能力。

（三） 构建云计算及大数据平台，打造了智慧化托管金融服务。一方面，基于高性能的运算服务，建设了高效的云计算分析平台，支持百亿条记录集数据的快速检索及分析；另一方面，基于托管业务基础数据的积累，提升了数据的分析及应用能力，丰富了托管服务的新内涵。

（四）先进的技术架构、创新的运营平台、智慧化的金融服务，促进了招商证券托管与服务外包业务连续多年稳居行业第一。截止2017年4月底，招商证券登记在册的份额将近5000亿，累计登记过户份额达40000亿，托管与外包规模突破11000亿，占据私募托管外包市场30%以上的市场份额，间接的为公司带来了巨大的基金管理费、托管费、运营外包费、交易佣金等各种收入，效益明显。

中投证券

大数据分析驱动的券商智能化运维平台

机构简介

中国中投证券有限责任公司（简称“中国中投证券”）是一家在深圳注册成立的全国性综合类证券公司，由中国国际金融股份有限公司全资控股，注册资本金50亿元人民币。中投证券在全国各大中城市设有206家证券营业网点、10家分公司、三家全资控股公司以及一家控股期货公司。其公司经营范围涵盖证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券自营、证券资产管理、融资融券等业务。

案例背景

随着证券行业业务创新不断涌现，证券公司IT系统越来越多， IT架构也越来越复杂，原有的烟囱式、被动的运维管理和安全监控已难以满足系统平稳运行和业务不断发展的需要，后台运维人员压力大、出错风险高、故障定位难。在上述背景下，中投证券启动了大数据运维平台项目，以期借助大数据技术辅助运维。

案例亮点

（一）利用大数据技术全面采集用户体验、业务运行、应用系统、硬件设备等各方面的信息，通过清洗、归类、分析、展现等实现运行信息的可视化，为运行管理提供各个环节的切片数据与延伸数据，驱动数字化运营管理；

（二）契合行业特性，自主设计开发适用于证券行业的运行算法，根据各监控对象的指标数据及历史数据，通过算法计算监控指标，改变了传统阈值监控依赖人工、不灵活的缺点，自主设计的算法适用于证券行业业务运行峰值高、变化大的特性；

（三）實现双模系统运行健康度计算功能，通过双重方式评估系统整体运行健康状态，为系统运行健康进行深度体检。

（四）基于数据分析引擎实现快速故障定位。将运维人员的经验固化到分析引擎中，自动收集故障对象自身及相关的系统变更事件等信息，结合配置关系、健康状况、时间序列、关键字匹配度等因子进行综合计算，辅助运维人员快速故障定位。

采用XGBOST、自回归、随机森林等大数据算法，实现系统性能和容量预测、分析、评估。通过对指标数据筛选、建模、学习，预测交易系统性能容量的趋势曲线，同时根据输入的性能或容量目标值，进行仿真计算，发现存在风险问题的指标，供扩容参考依据。

行业借鉴意义

1.通过实施基于技术和业务运行数据的一体化运维监控平台，为行业数字化运营管理探索提供借鉴；

2.将大数据算法技术应用于运维管理，自主设计的动态基线、双模式健康评估、系统性能容量分析及预测、故障分析定位引擎等，有利于解决行业目前普遍面临的故障发现慢、定位难、预判能力差、容量管理难度大等系统运行难题；

3.通过大数据技术收集处理应用系统运行日志，解决应用日志格式繁杂、数据量大，可读性、可用性相对较差等问题，有利于系统运维数据资产积累并改善业务产品运营。

湘财证券

程序化交易风险管理及境外相关经验借鉴

机构简介

湘财证券股份有限公司创立于1993年2月8日。成立以来，公司经营稳健、管理规范，不仅成为中国资本市场的个性化品牌和区别性存在，并引领全体湘财人创造中国资本市场若干个“第一”：第一家获中国证监会批准增资扩股；第一家被核准为全国性综合类证券公司；第一批进入全国银行间同业拆借市场；第一家与国有商业银行签署股票质押协议；第一家获准设立中外合资证券公司；第一家向外资转让股权设立中外合资基金公司。

案例背景

最近几年，程序化交易在我国发展很快，其所引发的风险已引起监管者和市场参与各方的高度关注。2015年我国证券市场剧烈波动，其中就有不法程序化交易者、尤其是高频交易者乘机兴风作浪。2015年10月份，中国证监会和几家证券交易所相继推出程序化交易监管方面的讨论文本，这标志着我国对程序化交易风险的控制即将迈出重要一步。

案例亮点

本文通过对国内外程序化交易最新理论研究成果和实践经验的深入分析和研究，得出以下主要结论：

（一）程序化交易分为量化组合交易和算法交易，高频交易属于算法交易的一种。2010年美国“闪电崩盘”事件之后，高频交易才引起人们的关注。高频交易在境外发达市场主要用于暗池流动性探测和个股执行误差。

（二）程序化交易的主要策略为量化组合管理策略、套利策略、做市策略、方向性交易策略和与市场操纵有关的策略。不同策略具有各自的风险特点。

（三） 国外程序化交易监管主要包括：市场准入（报备与身份认定）、市场接入、指令控制、限额、算法策略与系统安全、应急相应、风险报告、跨境交易、交易留痕等。

（四）程序化交易的风险分为非系统性风险和系统性风险。非系统风险是程序化交易者自身面临的风险，系统风险是对市场的冲击风险。

（五）程序化交易风险控制采用纵——横交错的三级风险控制体系。横向：交易者、券商和交易所；纵向：事前监控、事中监控和事后监控。

（六）骑士资本事件说明，交易所实时控制尤为关键，其是程序化交易的最后一道防线。风险控制指标与措施应当植入到交易所交易系统中进行自动化实时控制。

（七）构建跨市场的综合信息分析与跟踪系统和交易系统差错自我报告系统是程序化交易系统性风险控制的重要手段。

（八）对高频交易可能产生市场脆弱性和流动性崩盘指标可以采用Easley等2010年提出的知情交易成交量同步概率（VPIN ）指标进行跟踪、预警。

（九）高频交易导致的“武器竞赛”对现有的连续竟价机制产生挑战，不连续竟价机制——按一定时间段集中竞价机制呼之欲出。

（十）完善相应的法律和法规，适时推出T+0制度和取消错误交易制度，使程序化交易沿着法制化道路健康发展。

行业借鉴意义

鉴于程序化交易在我国起步很晚，证券市场参与各方对其策略类型、交易方式、风险特征和监管方法的认识还处于初级阶段，本文的研究对证券行业提供了强有力的借鉴意义。事实上，本课题提出的加强交易所自动实时监控的建议已经在相关机构实施。目前中国结算已会同沪深交易所，在研究论证的基础上起草了相关规则和细则，形成了“一个规则、两个细则”的资金前端控制制度体系，并已开始向相关机构征求意见。

鑫元基金

新一代互联网金融产品-鑫钱宝

机构简介

经中国证监会批准，鑫元基金管理有限公司于2013年9月12日在上海正式成立。公司由南京银行股份有限公司发起，与南京高科股份有限公司联合组建，注册资本金2亿元人民币，总部设在上海。公司经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止2016年12月31日，公司管理的总资产规模近4000亿，母公司固定收益业务特色突出，货币、固收基金行业排名靠前，子公司规模排名行业前十。

案例背景

2013年，由余额宝引发的互联网金融风暴席卷整个金融行业。至今，各类金融机构与互联网公司的合作层出不穷，这对金融机构尤其是银行业的活期存款冲击较大，各家银行顺应发展趋势纷纷出招。作为城商行系基金公司，鑫元基金率先与城商行（南京银行）合作推出互联网金融产品——鑫钱宝。

案例亮点

1.业务模式新。以鑫元基金基金账户为基础，以南京银行基金理财系统作为汇聚和衔接，以银行授信拆借为来源，通过鑫元基金TA系统与南京银行核心业务系统的高速互联互通支撑，最终达到使银行活期账号与基金公司基金账号相结合，给银行活期客户提供货币基金收益。且能够实时支持多种消费场景，例如使用鑫钱宝份额进行刷卡消费、ATM机取现等。

2.应用场景广泛。创新性提出异地客户线上理财金融模式，以鑫钱宝你好银行平台核心功能为依托，打破城商行不能异地发卡等行业限制，通过扩展直销银行渠道相关功能实现为异地客户提供线上理财服务。同时鑫元基金可为所有代销客户提供T+0服务，还能支持第三方销售机构业务创新。

3.使用对象广泛。在鑫钱宝个人版基础上，为符合机构投资趋势，提出机构互通合作平台构想，鑫钱宝机构版应运而生。通过与各银行系统平台进行对接，平台可为机构投资者实现T+0的服务。

4.大數据技术应用。在鑫钱宝功能日益完善的今天，提出AI联合评级构思。通过对鑫钱宝产品的交易记录和消费行为习惯的人工智能学习分析，联合南京银行信贷部门进行信用评级，大大降低测评人员的工作量及主观失误。

行业借鉴意义与其他互联网与基金公司的合作产品相比，鑫元基金与南京银行推出的鑫钱宝产品能够为更多中小银的银行客户，提供活期账户、定期收益的功能。目前鑫元基金已与郑州银行、长春农商银行等城商行开通了类鑫钱宝一期功能。通过相关消费习惯的人工智能及大数据分析，为客户贷款、授信等提供了重要的事实依据。将来结合合理的风控模型，可为银行业实现小额T+0贷款审批提供支撑。