同业业务监管或存变 兴业银行的变革挑战

摘 要：作为一种重要的新业务，同业业务的变化会从一定程度上对商业银行的发展产生影响。随着我国金融市场及政策的不断变化，各大商业银行的同业业务也产生了一定的变化需求。本文从同业业务的概念入手，对同业业务监管或存变发展对兴业银行变革产生的影响进行分析和研究。

关键词：同业业务；监管；存变；兴业银行；变革挑战

0 前言

与以往相比，目前我国商业银行面对的竞争压力发生了显著增加。除了政策因素之外，商业银行的市场竞争压力主要是由互联网金融的发展引发的。在这种情况下，商业银行应该在合理控制风险的基础上，利用有针对性的发展措施进行对自身进行变革优化。

1 同业业务

同业业务是指在同业资金融通的基础上，通过与相关金融同业客户进行合作或者为其提供服务的方式所开展的多种业务类型。从我国目前各大商业银行的运营情况可知，常见的同业业务主要包含再贴现业务、衍生产品交易业务以及同业资金清算业务等。与其他类型的商业银行相比，同业业务在股份制商业银行中的发展速度相对较快[1]。

2 兴业银行同业业务发展现状

这里主要从以下几方面入手，对兴业银行同业业务发展现状进行分析：

（1）基于政策的同业业务管理体制方面

在兴业银行的各项业务中，同业业务的政策敏感性水平相对较高。为了充分适应相关监管部门的政策要求，兴业银行从管理体制入手，将传统的管理体制转化成事业部与准事业部结合的体制模式。

（2）基于业务配比的同业资产配置调整方面

为了保证自身的良性发展，兴业银行将自身的业务配比数据作为基础，对同业资产配置结构进行了合理调整。以兴业银行在2013年的调整操作为例：将买入返售資产从原本参数调整为16%（增长调整）；将拆出余额降低为原本数据的59%；将同业项范围中所有资产的占比从原本的36%降低为29%[2]。

3 同业业务监管或存变对兴业银行变革产生的影响

从本质角度来讲，同业业务监管或存变会对兴业银行的正常运营产生一定影响。为了保证自身的良性发展，兴业银行需要利用以下几种措施实现变革目的：

（1）基于风险缓冲的业务求变

为了有效应对金融风险，保证自身的经济效益，兴业银行及部分商业银行开始利用以下模式开展业务的创新：

第一，信贷项目转化步骤。在业务初期，兴业银行通过自身的基金子公司或者信托机构等单位将相关信贷项目导入资管计划中。

第二，买入返售步骤。当导入环节结束之后，银行会在银监会等监管机构监管这种行为之前，通过与其他商业银行建立合作，完成买入返售操作。此时，合作对象商业银行会向丙方提供一个放弃权利声明。在这种情况下，银行的该项目被合理转移至同业资产部分中。这种业务创新措施的应用优势在于：其只需消耗投资科目风险成本的四分之一。

第三，过渡步骤。合作对象商业银行通过与第三家商业银行的合作（付给该银行一定的费用），将该项目过渡至另外一家商业银行，第三家银行的任务为对该资管计划进行投资。当这个过渡过程结束之后，第一家银行会在同一天之内买回该项目，此时，该项目可以被划分在该银行的投资类别中[3]。

（2）基于创新的流动性管理

兴业银行的创新型流动性管理主要是通过负债及净利润目标的调整体现出来的。以兴业银行在2012年及2013年的数据为例，兴业银行2012年全年的净资产数据为3995亿元；而其2013年的净资产数额则在原本的基础上发生了62%的增长。此外，兴业银行由同业存款、存款等组成的负债数额为3.51亿元。从负债端来看，占比最大的主要是各种短期偿还项目（如即时偿还及1个月内偿还等），其总额约为2.35亿[4]。

（3）基于发展的传统突破与创新

在当前严峻的市场条件下，为了保证自身的良性发展，兴业银行先后应用以下几种措施打破原有的商业银行传统，开辟出一条新的发展道路：

第一，资金筹集与提供优化措施

目前我国大多数商业银行的经营模式为：从各个客户收集一定数量的存款之后，根据存款数量完成贷款的发放。从本质角度来讲，可以将商业银行的这种经营模式看成是流动模式。当该模式中的某个环节出现问题时，该商业银行可能会面临一些问题。相比之下，兴业银行将自身的运营模式优化为：将自身的资金筹集途径从客户转化成相关同业机构以及金融市场。在这种情况下，兴业银行通过具有结构性特点的投资工具为同意高额利率支付要求的各类贷款客户提供资金。

第二，投资银行部的创新营销措施

在兴业银行的所有分支机构中，位于首都东单的投资银行部的业绩增长极为明显。与其他商业银行相比，兴业银行在产品营销方面的人员配置较为特殊：其产品营销队伍中除了投资银行部门的工作人员之外，企业的金融业务团队也是该队伍的一个重要组成成分。在实际的产品营销过程中，上述两种组成成分联合开展产品的前期调查与设计工作，通过最终设计产品的得出为兴业银行的市场竞争增添动力[5]。

从具体工作内容角度来讲，当确定出金融产品项目方案之后，兴业银行的分支机构中的投资银行部需要从整体角度对该方案进行综合评价。当该评价环节结束之后，总行的投资银行部需要利用上述评价结果，再次开展评审工作，并得出具体的评价意见（如该项目风险参数等）；两次评价审核工作完成后，兴业银行的风险评审部会结合两次评价结果得出综合性的评价结论，并将其交由兴业银行的高层管理人员作出是否审批该项目的决策；总行部门根据管理人员的决策结果完成该项目审批意见通知书的编写，并将其下发指相关部门进行通知；如果上述结果为通过，则会为该金融产品项目发放资金，开展该项目的实施与落实。

第三，风险优化控制措施

作为一种金融机构，兴业银行发展面临的首要问题是风险的防控与应对。在实际的运营流程中，如果某项业务的风险得到了有效控制，则该业务能够获利的概率会发生相应提升。

就兴业银行目前的运营状况而言，其信用风险较为复杂。除了自身存在的信用风险之外，兴业银行与其他非银行金融机构之间关于信贷方面产生的信贷业务中也存在着一定的信用风险，这两种信用风险的融合为兴业银行的风险防控工作带来了一定的困难。

从本质角度来讲，兴业银行信用风险的预防与控制应该从创新角度入手。以兴业银行的同业业务为例，可以将其中的非标投资与非标业务看成是兴业银行与其他行业的金融机构之间开展合作的一种创新模式。与传统业务相比，这种基于合作创新模式的同业业务有效降低了业务风险。因此，这种创新控制措施会对兴业银行的创新发展产生积极的促进作用[6]。

第四，负债风险控制措施

同业业务的发展使得兴业银行与其他相关金融机构之间形成了良好的合作关系。在这种合作模式下，频率较高的资金交易提升了兴业银行与其他金融机构之间的关联程度。在这种变化的影响下，当金融市场出现流动性紧张现象时，兴业银行及其合作的金融机构（商业银行）的资产负债分别产生了一定程度的扩张。从本质角度来讲，这种扩张现象与金融市场的变化特点高度契合。

4 结论

同業业务是兴业银行的主要业务之一。在同业业务监管变化方向不确定的情况下，兴业银行需要通过负债风险控制措施、资金筹集与提供流程优化措施、基于创新的流动性管理措施以及基于风险缓冲的业务变革措施，对自身经营模式进行合理变革，进而保障自身的良性发展。

参考文献

[1]于洋，赵君宇. 互联网金融冲击下的商业银行之变革——以兴业银行为例[J]. 时代金融，2015，30：71-72.

[2]于倩南. 基于财务报表分析视角的商业银行资产负债管理研究[D].中国海洋大学，2014.

[3]吴小清. 转型期国内上市银行发展战略与竞争力演变研究[D].华侨大学，2014.

[4]王月秋. EVA在我国商业银行业绩评价中的应用研究[D].中国地质大学（北京），2010.

[5]许威，陈云生. 商业银行管理会计概念模型设计系统化实践[J]. 金融电子化，2008，06：64-66.

[6]史尧尧. 同业业务监管或存变 兴业银行的变革挑战[N]. 经济观察报，2014-04-07020.

作者简介

刘伟锋（1985.8—）男，籍贯河南漯河，现任兴业银行郑州分行支行副行长，中级经济师，工商管理研究生。