政治关联与会计信息质量研究综述

【摘要】由于政府背景的企业官员这一概念出现时间并不长，国内外学者研究时间较短，还不够深入，这一因素难以量化。企业官员的政治背景源于国内外学者对于“政治关联”的研究，所以本文将采用相对较成熟的“政治关联”这一概念来描述政府背景的企业官员。文章通过对政治关联与会计信息质量的相关文献进行回顾，对政治关联的衡量方法以及政治关联对会计信息质量的影响，并对进一步的研究提供思路。

【关键词】政治关联 会计信息质量

一、政治关联的定义

由于政府背景的企业官员这一概念出现时间并不长，国内外学者研究时间较短，还不够深入，这一因素难以量化。企业官员的政治背景源于国内外学者对于“政治关联”的研究，所以本文将采用相对较成熟的“政治关联”这一概念来描述政府背景的企业官员。

国外学者对于“政治关联”的研究，最早由Krueger（1974）提出，但至今为止关于这一定义仍没有形成一个一致的结论。Roberts（1990）认为企业与参议员有利益关系就可以视为有政治关联；Johnson和Mitton（2003）认为企业的高层有一定的紧密往来则可以视为有政治关联；Bertrand（2004）认为取得高学位的企业CEO同时在政府部门有一定的职位，即可认定该企业有政治关联；在这些学者的研究中，最具代表性的是Faccio（2006），他认为只要企业有一位控股股东或者高管是与政党有密切往来都可被认为存在政治关联。

通过Fisman（2001）在研究印度尼西亚总统的健康状况和与政府有密切关系的公司之间的关系时发现，他们之间存在较强的正相关关系，Fisman发现，当总统健康出现状况时，与政府有密切关系的上市公司的经营状况要差于没有关系的公司，所以他认为政治关联会影响公司的价值。通过Khwaja和Mian（2005）的研究发现，政治关联会帮助企业获得更多的融资优惠，例如贷款支持。

国内学者研究，潘洪波（2008）认为企业的总经理或董事会成员中有一位或几位是政府官员则被认为有政治关联；吴文峰（2008）的定义比较详细，他认为公司与具有政治权利的个人产生的某些隐性政治关系即为政治关联，政治关联异于政治腐败，他在法律上是完全合法的。

二、政治关联的衡量方法

根据目前国内外的研究来看，对关于公司政治关联的衡量方法大致分为以下两种（杜兴强等，2009）：一种是用高管的政治关联衡量公司的政治关联，一种是用公司的其他特征来衡量公司的政治关联。

（一）以高管特征为基础的衡量方法

用高管的政治关联衡量公司的政治关联主要分为三类：一是运用虚拟变量区别公司高管有无政治经历，公司高管目前或曾经由政治经历虚拟变量取1，没有则取0。此方法是如今运用极为广泛的办法，但这个办法不可以测出政治关联的强度；二是计算企业高管中具有政治背景成员的比例；三是对企业高管不同政治身份按照级别赋值进行评分，运用这种方法进行衡量的学者有S iegel（2007）、胡旭陽（2006）、土庆文、吴世农（2008）。

（二）运用公司其他特征为基础的衡量方法

一是将企业政府股权比例当做测量政治关联一种方式（Adhikari et a1.，2006）。然而该办法只能将政府股权比例视作替代变量加以测量；二是将企业在政治竞选时对候选人的政治捐赠当成测量指标（Khwaja&Mian}2005；Jayachandran}2006；Claessens etal.，2008）。将公司的捐赠与该公司的政治关联程度联系在一起，捐赠的的金额越多，企业就有很大几率存在政治关联而且政治关联强度可能越强；三是将企业的股价当成政治关联的测量指标。Leuz&Oberholzer-Gee 02006）将估计苏哈托健康状况时透漏坏消息时公司的累计回报，将累计报酬率和政治关联联系到了一起，得出的结论是负向累计回报越大，政治关联程度就会越高；四是将政府官员是否与注册公司在同一地区作为测量指标（Roberts} 1990；Faccio&Parsley（2007）。该办法的前提条件为，该政治人物与其朋友、家庭和当地企业的联系密切，这之中产生的“恋家效应”Chome bias）使其在重新竞选期间更倾向于支持当地的企业。因而，衡量公司的政治关联的一个重要因素就是“地理位置”。

三、会计信息质量特征

要对会计信息质量进行评价，就必须建立一个恰当合适的评价标准，会计信息质量特征便是评价会计信息质量的标准之一。

（一）政治关联对会计信息质量的实证研究

1.国外研究现状。当今学者的探索区域大部分聚焦于政治关联对企业经营业绩与企业价值的作用上，而政治关联对会计信息质量的影响研究相对来说比较少。Watts&Zimmerman（1986）研究了政治活动与会计程序间的关系，他认为公司规模扩大会提高公司的政治敏感性，以至于增加了公司的政治成本，最终使得公司形成递延盈利动机。

Bushman&Piotroski（2006）的研究表明，政治关联可能作用于会计政策选择或者会计盈余稳健性，从而使有政治关联的公司的会计信息质量变得较差。

Guedhami et al.（2008）的研究表明政治家具有很强的根由将潜匿和变动企业资源投入到政治工作中，以至于导致国有企业的会计透明度下降，并且Bushman et al.（2004）的研究表明，国有股权有可能使会计信息的透明度降低。简而言之，根据国外学者的文献可以表明政治关联企业对会计信息质量的影响是负相关的。

2.国内研究现状。余明桂（2008）认为存在政治关联的企业会比无政治关联的企业获得较多的银行贷款和贷款期限，并且，经济发展落后、市场化制度不健全的地区政治关联的贷款关系贷款效应尤为明显。胡旭阳（2006）认为民营企业家的政治身份能够使民营企业更简单的进入金融行业且可以扩大融资份额，所以政治关联也许会使债权人对调低对会计信息质量的要求。

杜兴强（2009）的研究发现，含有政治关联的关键高管会对企业业绩有明显的正相关性，但是含有政治关联的非关键高管会负面作用于企业的真实业绩。

国内的研究的结论大致为：政治关联很有可能会对公司带来融资便利，使公司获得扩大贷款数额和获得较长贷款期限，削弱了对会计信息质量的要求。

四、结论

通过对国内外文献的综述可以发现政治关联对会计信息质量有重要影响，国内学者对于政治关联对会计信息质量影响的研究尚处于起步阶段，未来还需更多的研究与探索。

作者简介：董宇同（1994-），女，汉族，黑龙江人，单位：哈尔滨商业大学，学历：硕士，研究方向：财务会计。