信息不对称下的互联网金融管理

孙宇青

摘要：本文主要阐述了互联网在金融领域的本质属性，运用了信息经济学领域的理论，针对目前信息不对称对互联网的影响进行分析，并提出了解决信息不对称问题的方法。

关键词：信息不对称；互联网；金融

随着科技的进步，近几年来，互联网在中国获得快速的发展，以不可阻挡的势头迅速遍及了祖国大地，由于互联网的便捷性，我国的金融在互联网区域有了新的发展。但什么是互联网金融，目前国内还没有对此给出准确统一的定义。2012年互联网金融的概念第一次在我国出现，业内人士目前认为互联网金融是一种与商业银行和资本市场等完全不同的一种新型融资模式。

无论互联网金融的定义是什么，其本质的属性依然是金融。影响金融交易的影响因素较多，例如交易成本对金融的影响、信息不对称对金融的影响、风险对金融的影响、监管对金融的影响等等，互联网金融的出现并不会使这些因素消失，反而由于互联网特性的一些影响，使这些影响因素变得更加复杂多样。因此在我们利用互联网金融的便捷性的同时，必须注意互联网金融容易出现的问题，对互联网金融出现的问题进行及时的分析处理，提出针对性的措施，并对互联网金融加强监督和管理，降低金融风险发生的概率。

一、信息不对称对互联网金融的影响

所谓的信息不对称，是指人们的在金融活动中，由于获取信息的能力不同，因此对某些金融活动的实际情况了解有所差异的现象。对信息了解更多更全面的人，自然可以在金融活动中获得更大的优势，能够更加准确的判断出将要进行金融活动中的风险性及利润。根据理论分析，信息不对称主要包括俩种情况：一 事前逆向选择；二 事后道德风险。信息不对称是金融市场中普遍存在的以一种现象，由于信息的不对称，使得金融市场中出现不公平、不公正的现象，同时也不可避免的使交融的交易效率降低，增加了面临的金融风险。

在金融市场中，信息不对称是普遍存在且不可能消除的一种现象。信息不对称对于中小型企业的发展是非常不利的，例如由于信息的不对称，中小型企业普遍面临着融资难的问题，即使成功融资，融资的成本往往也会比较高。对于中小型企业而言，企业经营的规模往往比较小，公司经营状况受内外部影响较大。信息不对称现象对于金融机构和中小型企业均有较大的影响，也就是我们在上文中提到的逆向选择。逆向选择这种主要面对着俩个方面的问题：第一，中小型企业想获得发展，往往需要大量的资金来支撑，而众多金融机构由于对中小型企业发展前景的不信任，不敢讲金融机构的资金放出；二 金融机构对于不同风险的项目具有不同的利率，而对于前景不明或者有效信息太少的项目，只能根据经验或者平均的利润率来确定借贷的利率。此时当企业面临的风险较低时经过分析会发现，金融机构借贷的利率高于项目经营的利率或达不到企业所期望的利润，所以企业会选择放弃项目。而对于风险性较高的项目，企业往往会选择支付，一旦完成借贷，那么金融机构将会承担着较高风险。

金融市场中存在的逆向选择和信息不对称问题，主要就是由于信息不对称造成的。而互联网金融在此时也就应运而生了。互联网金融在企业与金融机构之间主要扮演了担保者的身份，对于信息不对称的金融市场起到了一定的促进作用。因此近几年，以支付宝为代表的互联网金融在中國得到了快速的发展。

二、互联网金融对信息不对称的影响

从理论上来说，互联网金融是借助互联网信息交流与交易的便捷性的一种新型融资方式，从这个角度来看，应该能有效解决信息不对称问题。但在实际的运营操作中，我们不难发现互联网金融并不能解决金融市场中的信息不对称问题。互联网金融不能解决信息不对称的问题的主要原因有俩点。第一，互联网金融顾名思义主要交易的方式是网上交易，因此交易双方的身份确认和关于对方交易信誉方面，便不可避免的存在着信息不对称现象；第二，互联网平台仅仅是作为一个信息共享的平台，对于平台中信息的真实性，互联网并不能对其负责，因此在互联网金融中交易的双方可能存在信息的欺诈，利用互联网制造不真实性信息，这种情况下，非但不能减少信息的不对称，反而由于互联网平台的存在，加剧了其中的信息不对称。除了无法互联网金融中信息的真假以外，互联网金融中还存在着严重的道德风险问题，交易的对方故意隐瞒公司的真实信息，加大对方的投资成本或者产品达不到对方的要求，这种信息的不对称性严重加剧了互联网金融的风险。

互联网金融的信息不对称除了以上提到的问题以外，还由于各个互联网金融平台之间因为竞争等因素，自身平台的信息不对于其他平台开放，因此进行在互联网金融平台进行交易时无法了解对方真实的经营情况。而且，互联网作为新兴的信息交流方式，已经在全世界大多数地区得到了迅速的发展，每天的信息量非常巨大，信息具有时效性的特点，在互联网金融中谁能先发现对自身有力或不利的条件，谁就能在交易中取得主动性，这种信息获取的先后，也进一步的加剧了交易双方的信息不对称性。

综上所述，互联网金融虽然从理论上能够有效的减少信息不对称，但在实际中一方面确实能够减少信息不对称，为交易减小了风险，但从另一方方面来看，由于互联网本身的特点，甚至进一步的加剧了这种信息不对称，为金融市场带来了更多的风险，因此如何利用其有利的一面来减少金融风险，使我们值得研究的问题。

三、消除互联网金融不对称的方法

互联网金融要想得到较好的发展，那么首先就必须要解决好它自身带来的信息不对称问题。解决信息对称问题的关键是在于使交易的双方能够充分、公平的及时获取所需要的信息。

（一）制定互联网金融准入资格

互联网金融作为一种新型的交易方式，并不属于银行类的金融。因此我国政府部门应该制定严格的金融监管系统。对互联网金融企业的资质进行审查，按照企业规模的大小交纳一定的保证金，对于资质审查不合格的企业，必须给与取缔。

（二）建立完善的电子商务信息共享系统

只有解决互联网金融中的信息不对称问题，才能减少交易双方中存在的逆向选择和道德风险的存在的问题。我们需要建立完善的商务信息共享平台，使交易双方能够及时通过信息共享平台，了解交易双方的基本信息。因此，政府部门首先应制定信息共享的规则，使交易的双方能够公平的获取对方的信息。除此之外，对于不同的交易主体，政府部门应该设置信息查阅的权限。对于互联网金融故意隐瞒自身信息的企业、故意弄虚作假的企业或者非法交易谋取私利损害国家社会利益的企业，应给予警告或处罚。

（三）严格规范互联网金融的交易秩序

随着互联网的发展，人们应用互联网沟通交流越来越多，给人们带来便利的同时，也存着很多问题。同样互联网金融作为互联网的一部分，也存在着一些问题。互联网并不是法外之地。我国应该尽快制定完善的互联网金融交易规则，减少因信息不对称引起的逆向选择风险和道德风险。同时应设立相关的部门，对互联网金融交易的各个环节进行监管，对于违规者制定严格的处罚措施。

四、结语

互联网是目前一种新型的金融形势，虽然与传统的金融一样，依然存在着很多的问题，例如传统金融形势中由于信息不对称而存在的逆向选择和道德风险等问题。这些问题需要引起我们足够的重视，但我们不能因为互联网金融中的各别现象和少量问题而放弃互联网金融。互联网金融的兴起已经势不可挡，而且也给我们的金融交易带来了很多的便捷，对于我国经济发展有着不可取代的推动作用，因此我们需要在国家、社会和个人共同努力的基础上，更好的解决互联网金融问题，促进互联网金融更快速、健康的发展。

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