上市公司内部控制缺陷及其披露

余伦

（西南财经大学，四川 成都 610000）

【摘要】本文通过对有关内部控制缺陷的认定和分类、内部控制缺陷的影响因素和其披露经济后果的相关文献进行梳理和综述，归纳了我国学者认为目前内部控制缺陷认定需要改进的方面和对缺陷分类的建议、实证研究得出的影响内部控制缺陷的因素及披露内部控制缺陷产生的经济后果。最后总结了现有研究的贡献和存在的不足，并对未来的研究方向进行展望。

【关键词】上市公司；内部控制缺陷；缺陷披露

一、引言

继2001年“安然事件”爆发，世通、施乐、南方保健等公司的造假丑闻也层出不穷，美国随即颁布了《萨班斯 - 奥克斯利法案》以强制公司披露其内部控制信息，其审计准则也对内部控制缺陷给出了认定标准。在我国，银广夏、绿大地、中航油等事件的爆发也引起了监管部门对内部控制的重视，随着《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》的相继颁布，我国企业也进入

了内部控制时代。企业的管理层是否能够公正合理地评价和报告自己的内部控制？是否能够客观、公正地披露公司的内部控制缺陷？内部控制缺陷披露作为内部控制信息披露的重要表现形式，学术界对其也愈发重视。基于此，本文对有关内部控制缺陷的认定及其分类、内部控制缺陷的影响因素和内控缺陷披露经济后果的相关文献进行梳理和综述，并对未来的研究进行展望。

二、文献评述

（一）有关内部控制缺陷认定和分类的文献综述

目前关于内部控制缺陷的概念和内涵界定模糊，对于缺陷的重要程度也没有具体明确的划分标准。学者们指出关于内控缺陷认定存在的不足并从各自的视角对内控缺陷类型进行了一定的划分。

田娟等（2012）认为目前企业自我评价和注册会计师二者针对内控缺陷出具的内控有效性评价报告的范围不一致，划分内控缺陷重要程度所使用的标准过于模糊而缺乏实际操作性。提出内控缺陷识别和认定应明确划分财务报告内控缺陷和非财务报告内控缺陷。

丁友刚等（2013）通过对缺陷披露实际情况进行分析，认为目前对缺陷事件描述不够清楚完整，缺陷认定标准缺乏一致性和科学性，对缺陷严重程度的划分标准不统一。提出监管部门应加强对内控缺陷认定标准的制定，并且应细化披露缺陷时认定缺陷使用的标准。

（二）有关内部控制缺陷影响因素的文献综述

1.公司规模、治理结构等内控缺陷影响因素

公司规模方面，刘梦甜（2010）、田勇（2011）、陈杰（2012）认为，规模小的公司更容易披露缺陷；齐保垒等（2010）、刘亚莉等（2011）认为经营越复杂、经营风险越大的企业，其面临的内部控制风险也越大，更有可能披露内部控制缺陷。组织结构方面，李寿喜（2012）认为存在组织架构内部控制缺陷的企业更容易出现财务报告内部控制缺陷。

2.公司财务状况、上市状况、股权结构等方面的内控缺陷影响因素

许多学者认为公司财务状况和缺陷披露相关性较高。齐保垒、田高良（2010）、刘梦甜（2010）、刘亚莉等（2011）、田勇（2011）、李寿喜（2012）都认为，企业经营状况越好、获利能力越高、财务状况越好，其披露内部控制缺陷的可能越小；上市情况和持股比例方面，齐保垒等（2010）、林斌等（2012）、刘梦甜（2010）认为，公司上市时间越久，披露内部控制缺陷的可能越小；但是李寿喜（2012）认为，公司上市越久，越可能披露内控缺陷。

（三）有关内控缺陷披露经济后果的文献综述

1.公司视角

盛常艳（2012）发现披露内控缺陷的公司相对未披露内控缺陷的公司业绩更高；而且缺陷披露越充分，公司业绩也越好。孙文娟（2011）发现内部控制报告的披露与权益资本成本不相关，但是程智荣（2012）研究得出了内部控制信息披露质量越高，公司权益资本成本越低的结论。

2.投资者视角

杨清香等（2012）发现我国内控信息披露的市场反应总体比较明显，内控有效使股票价格上涨，而内控缺陷则会引起股票价格下跌。张继勋等（2011）研究发现投资者对于详细披露内部控制缺陷的上市公司，会认为其重大错报风险更低，从而提高投资可能性。但是池国华等（2012）实验研究得出了相反的结论，发现内部控制缺陷披露的严重程度会强化个人投资者对于风险的认知，减少投资。

三、文献总结与评述

本文对国内有关上市公司内部控制缺陷的认定和分类、内部控制缺陷的影响因素及其披露经济后果的相关文献进行梳理和综述。有关内控缺陷认定和分类方面，我国学者普遍认为目前对于缺陷的认定标准过于模糊，实践中较难划分内控重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。关于内控缺陷影响因素方面，学者的研究主要集中在公司规模、财务状况、上市情况等方面，关于内控缺陷的经济后果，本文从公司、投资者和外部审计三个视角对相关文献加以归纳，希望关于内控缺陷披露经济后果的研究可以引起更多给内控缺陷以重视。综上所述，我国学者关于内控缺陷认定的研究还比较少，对于缺陷类型也没有具体定性定量的划分。因此，本文认为未来的研究可以更多地基于对内部控制缺陷定性定量的具体认定与划分，并且使将之应用到实际操作中变得可行。针对存在争议的内控影响因素和经济后果方面可以加大样本选取、应用不同研究设计，以得出更完善的结论。

参考文献：

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[4]王惠芳.内部控制缺陷认定：现状、困境及基本框架重构[J].会计研究，2011

[5]田娟，余玉苗.内部控制缺陷识别与认定中存在的问题与对策[J].管理世界

[4]丁友刚，王永超.上市公司内部控制缺陷认定标准研究[J].会计研究，2013

[6]刘梦甜.上市公司财务报告内部控制缺陷驱动因素分析——来自中国上市公司的经验证据[J].商业会计，2013

[7]田勇.我国上市公司内部控制缺陷的影响因素研究[J].金融市場，2011

[8]陈杰.上市公司内部控制缺陷信息披露的影响因素研究[D].东北师范大学

[9]齐保垒，田高良.财务报告内部控制缺陷披露影响因素研究——基于深市上市公司的实证分析[J].山西财经大学学报，2010（4）