互联网金融背景下的小额信贷发展分析

严一品

[摘 要] 互联网金融背景下，小额信贷业发展迅速。金融和小额信贷的交叉融合逐渐密切，成为传统金融业发展的重要补充，为广大的中国金融消费者带来便捷。目前我国小额信贷业仍存在风险管理机制不健全，不正当竞争现象频发，区域发展不均衡，资金来源渠道狭窄等问题。政府应该完善相关法律和监管体系，进一步拓宽融资渠道，加强风险管控机制建设，从而促进不同区域小额信贷业均衡发展。

[关键词] 互联网金融；小额信贷；监管

[中图分类号] F830.5 [文献标识码] B

随着互联网迅速发展，金融和小额信贷的交叉融合逐渐密切，成为传统金融业发展的重要补充，为广大的中国金融消费者带来便捷。互联网金融正是在现代技术平台的支撑和众多金融需求和降低需求成本的要求下产生的。十几来年中央和国务院高度重视小额贷款工作，高度重视中小企业、微小企业、农村金融的发展，提出加快金融体制的改革和创新，改善农村金融服务，并鼓励发展多种形式的小额信贷业务和小额信贷组织。中央的政策性文件指明了中国金融体制改革的方向，为有关部门和地方政府制定小额信贷发展政策、部门规章和地方性法规确立了指导思想，对小额信贷行业的发展起到了巨大的推动作用。

一、互联网金融和小额信贷的界定

互联网金融（ITFIN）是指随互联网兴起，依附于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、APP等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是金融业与互联网的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，使用户熟悉接受后，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。

小额信贷是指为中低收入阶层和小微企业持续性的小额度的贷款活动服务，它与传统正规的金融机构贷款有一定的差别。小额贷款是以个人或家庭为核心的经营类贷款，其主要的服务对象为广大工商个体户、小作坊、小业主。贷款的金额一般为20万元以下，1000元以上，小额贷款是微小贷款在技术和实际应用上的延伸。

二、互联网金融背景下小额信贷的发展现状

据中国市场报告网发布的中国小额贷款行业发展现状分析与市场前景预测报告（2016-2022年）显示，作为发展中新兴经济大国，巨大的经济容量和地区间的发展落差为我国小额信贷发展提供了广阔的空间。一方面，伴随着经济活动的市场化、社会化、城市化的进程，数量众多的中小企业已经成为推动中国经济发展的生力军；另一方面，由于经济发展的不平衡性和层次性，我国还存在大量的贫困人口，这为小额贷款发展提供了足够的市场空间。

（一）互联网金融背景下的金融商业模式

主要包括三种模式，即：第三方支付，P2P小额信贷，互联网理财等。第三方支付是指在买卖交易过程中，通过金融系统作为的“过程中间平台”的账户，进行贷款的支付，并通知卖方贷款到账发货和买方收货验货。第三方支付受国家金融机构监督，目前包括支付宝、提卡通、PayPal、易宝支付和中汇宝等。

P2P小额信贷是当前最主流的小额信贷模式，借助于互联网的快速、灵活和广泛性特点，对中低收入阶层和小微企业进行资金融通的一种新型渠道，使小微企业在资金支持上和资金获取规模上，大大简便于商业银行对他们的审查和评估等多重环节，能够及时地在短期内获得资金的支持，特别是对小微企业的发展提供了巨大帮助，是一种创新型的金融服务模式。

互联网理财是在商业银行推出各种理财产品之后，包括百度、阿里巴巴、腾讯和网易等多种互联网机构各自推出的理财产品，是金融衍生品的补充。

（二）互联网背景下的小额信贷发展现状

小额信贷主要为广大工商个体业者、小作坊、小微企业提供资金帮助。多年来，党和国家非常重视小额信贷工作，加快金融体制改革，鼓励多种形式的小额信贷组织的发展。从2004年到2016年中期，小额信贷公司已经成为金融体系中的一支主力军，全国大小信贷公司达到8910家，贷款余额超过9412亿元，批发融资超过5500亿元，贷款额度突破15000亿元。作为金融业的重要补充，新兴的小额信贷虽然受到政策的扶持，但到目前为止尚未形成规模，贷款机构普遍偏小，平均每家员工人数仅为13人，平均注册资金仅为0.9432亿元，抗风险能力较差，发展后劲不足，相比于国有5大银行和各地城市商业银行的贷款份额的绝对优势相形见绌，但提升的空间潜力较大。

三、互联网金融模式下，小额信贷的优势和存在问题分析

（一）互联网信贷的优势

互联网金融是在现代科技互联网平台支撑下为客户提供的一种金融服务，是金融服务的一部分，是新时期一种新有服务方式，从其服务的方式和内容上看，具备以下优势：

1.平台支撑集聚大数据，运行具有普适性

以互联网为平台，以数据仓库为基础，互联网金融汇集了多种业务模式，非常适应于现代年青人的生活方式和特点，同时对常规金融所不能满足，被商业银行所漠视的小微客户，在互联网金融的针对性服务中得到了全面、良好的服务与认可。通过对消费者大数据分析，找到适合于个性化服务和小快灵的特点，对小微企业和中低收入阶层适用性很强。

2.工作效率高，覆盖范围广，具备新的竞争理念

常规传统金融机构照章办事，一套程序下来，至少要半个月时间。互联网金融业务主要由计算完成，工作程序标准，业务处理快，总体效率得到全面快速的提升。同时互联网金融突破时间和空间的约束，金融资源来源广泛，服务直接，客戶基础宽广，以小微企业和中低收入群体为主体的贷款客户需要资金少、手续简便，资金到账快，服务成本低，这有利于提升资源的配置效率，促进实体经济发展。

3.融汇现代科学技术和经营理念，发展潜力无限

互联网金融依托现代云计算和在线支付科技，融汇现代经营理念，成为新型现代服务业的一员，削弱了双方信息不对称的程度，易于接受。客户申请贷款到发贷时间需要较短，日均可完成千笔贷款，大大缩短审批时间成本，非常适用广大的普通消费者，发展潜力巨大。

（二）互联网金融存在的问题

1.风险管理机制不完善

小额信贷的风险主要来源于二种类型：一是贷款者本身的诚信；二是信贷平台的安全风险。在我国目前小额信贷的风险中，大多数来源于信贷者的诚信和道德风险。由于在这方面控制措施较弱，严格控制和反复定期回访复审会加大营运成本，而且整个金融业和各个方面，我国都缺乏国外个人诚信和道德风险在生活中的重要影响，甚至一生的生活。另外我们在这方面的教育缺失和惩罚措施不严格，是造成道德风险的主要因素，所以个人诚信和道德风险事故频发，给贷款者带来损失。网络安全问题和信息泄漏是造成资金运营中安全性下降的主要原因，特别是黑客侵袭和钓鱼网站等，可能会造成不必要的损失。

2.风险弱控，持续性发展能力减弱

由于风险管理机制控制较弱，经营方式与商业银行相比不系统，内容结构不细致，经营方式开放，制度执行不到位。虽然一部分信贷公司建立了规范的、系统信贷制度、操作流程和业务流程，但大多数公司还存在“典当行”的形象，没有接入人民银行征信系统，不能及时了解掌握信贷者的信息和对资金注入的反馈，无法做出一个综合的评估系统。另外从业人员的素质参差不齐，专业知识匮乏，缺乏信贷管理工作经验，对问题出现及时反馈、分析和处理产生时滞，进而造成的缺失加大。

3.政策前景不明，风险显现加重

目前我国关于小额信贷的法律法规较少，有效的监督制度参考金融银行服务业，因此造成了民间非法集资的现象频发，仅温州民间集资发生数起。由于部分小额信贷公司股东向公众集资，同时又以公司名义放贷，被公众和媒体疑为非法集资，因此如何发展小额信贷，如何理解《小额信贷公司改制设立村镇银行暂行规定》和执行，如何同商业银行进行正面竞争和生存，都是小额信贷公司发展中的困难。另外，相对于传统正规金融机构，小额信贷公司的宣传和美化存在很多问题，甚至达到刻意夸大收益，为抢占市场，而产生“收益倒贴”的恶性竞争现象，使投资者反而怯步于他们的宣传。为避免投资上当或规避风险，许多投资者选择传统金融机构的理财产品，使互联网中金融产品的真实形象被过度宣传美化扭曲了。

4.地区发展不均衡，融资渠道发展空间受阻

在全国的各省市小额信贷公司的融资和贷款余额中，浙江、江苏、广东、山东、四川和重庆6省市贷款余额占全国的48%。西藏、海南、青海、甘肃、宁夏仅占3.09%，对当地的经济发展起到的作用微乎其微。总体表现在全国各地区信贷发展不均衡，东南沿海为主流，西南长江流域发展迅速，东北，华北相比2011年有所下滑，西北持续低迷。这同中国的整体经济发展趋势基本一致，经济发达地区，小额信贷发展强势，反之亦然。全国大部分公司只贷不存，资金来源短缺，少数公司与国家银行开展融资业务或开发其它金融项目，但总的说来，金融衍生品过少，融资渠道单一，但现在缺乏创新理念，发展空间受阻。

四、基于互联网金融模式小额信贷的发展路径

（一）完善相关的法律和监管体系，为小额信贷管理提供法律保证

首先，在当前形势下，互联网金融主要问题是缺少在法律上的监管，与传统的金融机构不同，法律上必须明确互联网金融监管部门的责任和监管范围。其次，从业人员素质参差不齐，必须对从业者的人员资格进行评估，并明确小额信贷公司对社会的责任和义务。最后，必须用法律规范其经营范围和经营促销方式，避免产生假大空的不真实宣传，导致行业的恶性竞争，以及公众信息不被泄漏。建立资源认证制度，对互联网金融业务和衍生品实行不同部门分层具体监管，因此需要国家像传统银行监管一样建设分层次监理机构。另外通过互联网、电视、报刊、社区讲座向全体社会公民宣传互联网金融产品知识和风险知识培训，加大个人诚信和道德风险的宣传，加大道德风险的惩罚力度。在此基础上促进社会信息系统的建设，使非法集资和互联网集资活动风险增大，产生的机率降低，公众防范意识增强，损失机率降低。

（二）广开融资渠道，保障资金源供给

在法律上进一步完善和监管效果不断提高的情形下，公众才能对小额信贷融资产生信任。通过互联网的催化劑作用下，在传统的小额信贷的基础上，发展新的金融衍生品，不断尝试贷款批发业务，才能解决各地的小微企业和中低收入阶层的融资难和投资难的困点。充分灵活地运用小额信贷P2P业务方式，根据不同期限、利率和还款方式，通过评估机构进行信贷评估和风险评估，再与商业银行和依托公司的合作，通过保险公司担保，以不同理财产品的方式和贷款方式在市场和企业间进行产品销售，换取资金的回流。

（三）创建风险分散的新机制

当前小额信贷的运营模式是借贷人承担几乎所有的风险，而平台不承担任何风险，只起到一个中介的作用。但如果让平台承担一些风险，和起初以建立互联网为平台的小额信贷理念组合结构风险产生了差异，而如果风险完全由借贷人承担，会降低投资人的积极性。而互联网平台承担部分风险，由于互联网平台的漏洞和安全隐患，又使互联网平台的运营成本增加。如果能将保险机构合理地引入互联网平台下的小额信贷系统之中，降低借贷人的风险系数，同时又使保险费用能在投资人的接受范围之内，通过购买保险降低自己投资中的风险，将小额信贷和保险系统有机结合，保证小额信贷的顺利发展。

（四）加强行业自律

在政府逐步制定适合互联网业务规则的同时，小额信贷公司自身的建设和自律行为是保障这一行业正常、健康发展的前提。组建行业规范行为制度和诚信自律公约或行业组织的自律联盟公约，通过这些自律公约和联盟公约为整个互联网金融背景下的小额信贷公司的发展起到了自律的监管作用。只有在自律约束和国家监管制度的共同约束下，小额信贷才能健康、规范的发展。

（五）促进不同区域小额信贷均衡发展

小额信贷市场发展不均衡主要是地区经济发展状况和小额信贷管理成本高、收入低所致，特别是经济不发达地区风险成本高，企业信誉度低，以及小额信贷与国有银行的支持程度有关。加强小额信贷宣传，加大国有银行对信贷公司的支持，鼓励东部沿海地区小额信贷公司跨省投资，政府给予一定的政策和帮助，加大企业信誉度研究，通过购买保险和其它方式降低风险。通过小额信贷公司对当地经济发展调研积极帮助企业经营发展，挖掘当地企业的经营潜力，使企业和信贷公司双方获利，在不断发展过程中，逐步扩大小额信贷公司在当地经济发展的作用，使落后地区逐步扩大规模，小额信贷才能均衡发展。

五、总结

互联网金融正处于蓬勃发展的时期，虽然小额信贷还有很多不完善的地方，但是依据目前形势来看，如果能加强对其发展的重视程度，不断促进和完善其运作方法，将互联网金融与小额信贷相结合发展，潜力一定是巨大的。随着政策的不断推出，制度的不断完善，这种信贷方式很可能成为日后主流的借贷途径。

[参 考 文 献]

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[3]张洪哲.互联网金融视角下的小额信贷模式研究[J].中国商贸，2015（20）：70-72

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[5]张娟儿.接招互联网金融[J].中国农村金融，2013（16）

[责任编辑：高萌]