新疆石油企业分离改制后员工持股问题的研究

吴涛

[摘 要]激励机制是现代企业制度改革的重要部分，文章在国有企业分离改制的背景下研究员工持股制度实施效用。通过调查分析找出问题，继而有针对性地提出改善建议。

[关键词]国有分离改制；员工持股；石油企业

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.10.160

中国企业要提高经营效率、具备世界性的竞争力，必须建立以明细的产权、科学的管理为特征的现代企业制度。员工持股是一种有效的企业激励机制，也是国有企业深化改革的新思路。企业发展不仅要发挥企业管理者的职能，还要重点关注企业内部员工的积极性，营造国企改革发展的动力机制和约束机制。

1 国有企业分离改制状况分析

20世纪80年代初，国有制企业主导着中国的经济形式，但在经济发展过程中渐渐出现了政企不分、产权不明晰、管理质量低下等问题，导致企业缺乏灵活治理能力，造成国有资产严重浪费和流失。为了提高我国国有企业改革的活力，提升企业核心竞争力，党中央、国务院于2002年提出将国有企业的辅业资产从主业资产中剥离，进行分离改制。将国有大中型企业进行结构调整、并购重组，除了在利用自身现有条件的基础上外，将非主业资产、闲置资产进行剥离，改变企业原有身份，创办参与市场竞争、独立核算、自负盈亏的法人经济实体。

新疆克拉玛依市是全国的一个重要石油城市，在1998年也响应改革号召，调整所有制结构，大力发展混合所有制经济，将各“三产”、非主业单位从企业剥离出来，产权分离，自主经营，成立企业走向市场经济化。为了适应企业改革的需要，各国有改制企业除了国有出资股份外，在职工持股制度上都沿用了职工持股会形式。职工持股会是实现公有制经济、建立现代企业制度的重要形式，在克拉玛依市的社会主义经济建设和国有企业的改革中起到了十分重要的作用。

2 克拉玛依市石油企业实行员工持股概况

克拉玛依市国企改制虽然已有十几年的历程，但由于改制时企业资产结构不一致、员工工龄长短和工作岗位有差别、管理者奖励额度级差，以及员工对未来收益预期不同等，导致员工持股人数和持股比例存在较大差异，进而影响了企业股权结构。随着改制后企业的发展，由于员工持股制度不完善、法律不明确等诸多原因，也呈现了一些问题，如形成了内部权贵、国有资产流失、企业发展决策艰难等。归其原因，主要是当时企业没有按现有经营企业股权量化，造成全民持股，既是股东又是员工，领导层与员工股份相同；企业升级上市也不符合上市企业的要求。现有的地方企业在股权退出和集体股量化方面也没有具体可操作的措施和办法，形成了新的矛盾。企业在发展决策上产权关系不清晰，部分企业无法明确资产的归属权，双方利益主体矛盾不断升级，对“股权”问题引发了争议。

3 克拉玛依市石油企业员工持股问题具体分析

（1）股权结构发展不完善。改制后的企业职工持股虽然占有较大部分比重，但也有部分集体股未量化，而企业的职工股是由企业职工持股会代理管理。其中有部分人存在“绝对平均主义”思想，不善于经营企业管理。在改制阶段，股权结构显现的是股权高度集中型，企业多为集体控股。股东大会集权程度较高，掌握各种权能，这样能够减少企业委托代理成本，缓解信息不对称性及机会主义行为，并能快速、灵活地应对市场变化。但股权高度集中也造成了企业员工不能真正参与企业管理，弱化员工行使其管理职能的积极性。在成长阶段，企业需要大量的资本与人力资源投入，企业不得不增资扩股满足对资本的需求，股权结构开始向多元化过渡。但根据股权结构的调查来看，大部分企业仍是股权集中在个别股东手里，并没有较好实施大股东之间的制衡机制。在成熟稳定阶段，企业不断扩大经营规模和提升核心竞争力，考虑运用上市进行融资扩股，股权结构进一步向社会化方向发展。整体上看，大股东之间相互制衡，众多中小股东“搭便车”获取收益。

（2）企业管理观念落后。针对改制时的经济社会背景，企业采取的管理模式有一定的效率优势，但企业管理者不善于创新管理理念，即使在新经济变革下对旧管理模式仍然抱有较强的依赖性。企业领导层往往独断专行，决策不民主，思想较保守，部分领导股权融资意识较弱。管理层将自己和员工的关系简单看作领导和被领导关系，员工的职责仅是向领导反映工作情况和请示领导并接受命令。由于改制企业员工自身文化素质低，对参与管理的认识和态度不足，使得员工难以有效地参与企业管理活动中。

（3）员工持股会未发挥其职能。企业员工的股权均由员工持股会统一管理，但员工持股会本身存在较多问题。如：管理职能弱化、管理水平低下、管理人员专业化程度低等问题。目前的员工持股会只行使员工股的收益权和日常事务管理，持股会的管理人员缺乏相关工作经验和专业知识。员工持股会并不能代表员工发挥其股东权益，员工没有实现权益的途径和方式。

（4）企业法人治理结构不健全。在调研中，大多数企业都建立了法人治理结构，但也有相当一部分企业没有发挥出应有作用。存在决策不民主，监督失力，三会开展不正常，以董事会代替股东会，没有按企业章程及时换届选举、股东没有行使表决权等不规范行为，股东的权益得不到有效保障。企业法人治理结构建设，尤其是建立企业运行机制等基础性工作薄弱，导致企业出现投资决策失误，以及损害股东（员工）利益和造成企业内部矛盾等问题。部分企业职工集体股没有量化或在量化过程中出现违规操作，造成股权无法合理转让、个别人持大股等问题。

4 对石油企业员工持股制度的优化设计

（1）完全量化职工股权。将改制企业存在一定比例的集体资产进行量化，根据职工对企业的贡献水平、责任大小和工龄等内容为标准，合理将集体资产量化为职工个人股，享有企业所有权，但需职工代表大会做出决议。这种具体量化真正实现员工当家做主的权利，员工才会更加关心企业的生存和发展。

（2）增加管理层股权激励意识。给予董事长、总经理等管理层享有一部分职务股权，提高管理层实际享有股权份额，从经济上将企业利益与管理层紧密联系。把管理层奖金以职务股权分红形式给予管理层奖励，这样，管理层为了自己的利益，也会想方设法提高本企业的经济效益，使得股权有红利可分，从而使每个员工可以得到享有股权的实际利益。

（3）改善员工持股会的效用。对员工持股会的管理方式进行优化，强化管理人员的意识和专业素能，加大培训力度。企業各项决策和会议，员工持股会要多了解员工真实意愿，调查和听取员工对企业管理和发展的意见，并及时反馈给企业管理层。

（4）完善企业法人治理结构。建设完善的法人治理结构，强化企业的内部控制，要制定较为完善的内部控制制度和规章，及时修订和补充。加强企业内部监管，提高监事会和独立董事的地位，并给予真正行使的独立监督权力。对于内部职能部门不要过多进行干涉，严格按照企业监督制度和工作程序进行操作。

（5）加强政府的宏观调控能力和监督力度。政府部门应通过推动企业重组、企业上市来进行股权结构改革，取消对员工持股额度的限制，并在财税、金融等政策给予企业配套的优惠措施。例如：政府对实施员工持股计划的企业在融资政策管制上给予一定的优惠条件，解决企业融资困难的问题；在税收制度改革方面，通过所得税、营改增政策给予该类企业减税优惠支持等。

总之，员工持股制度是企业完善激励机制的重要举措，对于吸引优秀人才，增长企业业绩有着不可忽视的作用。以利益双赢为出发点将员工和企业联系在一起，建立健全企业激励机制，充分调动员工的工作主动性，实现了企业和员工的共同发展。

参考文献：

黄群慧，余菁，王欣，等.新时期中国员工持股制度研究[J].中国工业经济，2014（7）.