对互联网金融应有敬畏之心

姜业庆

首先，最根本的是忽视了金融的本质——经营风险。就整个金融行业来讲，其传统风险没有消失。信用风险、流动性风险、法律合规风险、操作风险等传统金融风险依然存在。就信用风险来讲，由于征信体系不健全，部分互联网金融网贷平台对投融资双方的资质审查不严格，准入门槛要求低，而且信息披露制度普遍不够完善，无抵押、无担保状态下的借款现象比较多，信用风险随时都有可能发生。

其次，就互联网本身而言，其技术上的风险也不可小视。具体来看，进行互联网金融交易的电脑、移动设备等存在漏洞而带来的风险，是终端安全风险；互联网金融平台存在的安全威胁是平台安全风险；互联网金融交易依托的数据传输网络带来的隐患则可称之为网络安全风险。还有互联网技术成熟与否带来的风险——信息安全风险。

再次，作为互联网技术与金融结合的产物，互联网金融的市场风险有其独特的一面。由于便捷性和优惠性，互联网金融可以吸收更多的存款，发放更多的贷款，与更多的客户进行交易，这意味着面临更大的利率风险。互联网金融机构往往发挥资金周转的作用，沉淀资金可能在第三方中介处滞留两天至数周不等，由于缺乏有效的担保和监管，容易造成资金挪用，如果缺乏流动性管理，一旦资金链条断裂，将引发支付危機；网络交易由于交易信息的传递、支付结算等业务活动在虚拟世界进行，交易双方互不见面，只通过互联网联系，交易者之间在身份确认、信用评价方面就会存在严重的信息不对称问题，信用风险极大。

更为严重的是，与传统金融风险相比，互联网金融因为拓展了交易可能性边界，服务了大量不被传统金融覆盖的人群，具有“长尾效应”。恰恰这部分人群的金融知识、风险识别和承担能力相对欠缺，容易遭受误导、欺诈和不公正待遇。