施工企业集团应收账款管控研究

●高安荣

施工企业集团应收账款管控研究

●高安荣

施工企业由于施工生产时间长、资金耗用大、项目分散等特点较易形成较大应收账款占资，加之随着建筑市场的竞争日趋激烈，施工企业为了满足扩大销售的竞争需要，不断调低信用政策，致使施工企业应收账款过快增长，给企业带来了较多不利影响，本文立足现行建筑市场，从施工企业集团管控角度针对施工企业特点提出了应收账款管控目标和策略。

施工企业 应收账款 管控

一、导语

应收账款是企业因销售商品、产品、提供劳务等，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。施工企业以具体的工程项目为基本生产单元，较其他行业有施工生产时间长、资金耗用大、项目分散等特点，近几年随着基建市场的竞争加剧，国家宏观经济步入减速换挡、结构调整的新常态、社会法制信用体系的不健全和施工企业内部管理等问题使应收账款增幅和占比逐步加大，施工企业应收账款余额的增长有的已经严重影响企业资金的周转，致使施工企业普遍存在资金周转困难，出现对外融资需求强烈等现象，引起了社会高度重视。2016年6月23日国务院办公厅印发了《关于清理规范工程建设领域保证金的通知》；7月1日住建部、财政部、人社保三部委联合召开清理规范保证金电视电话会议专门对工程建设领域保证金进行清理规范；2017年1月3日住建部与财政部联合发布了《建设工程质量保证金管理办法》（建质〔2016〕295号），对建设工程缺陷责任期的最长期限、质保金预留最高比例和逾期返还工程质保金的违约责任等事项进行了明确规范，国家层面通过一系列政策措施，进一步规范建筑施工市场，助力施工企业降低应收款项规模。国资委在2015年下发《关于中央企业开展两金占用专项清理工作有关事项的通知》基础上，2016年又印发了《2016年中央企业“两金”压控工作方案》，将建筑行业作为重点管控行业，要求加大对应收账款和存货（以下称“两金”）的存量清理，同时控制增量，压控“两金”占用规模，推动精益管理，提高运行效率和质量。从行业监管方面对建筑央企应收账款管控提出了新的要求。

对于施工企业而言，应收账款是企业重要资产，但实际上这项资产却由债务方占有，施工企业虽享有收款权利但无法支配该资产，款项未收回前仅仅是账面资产，特别是施工企业应收账款较长的占资期间内若债务方违约等外部环境的变化，极易形成坏账损失，只有有效控制应收账款规模，强化应收账款变现，实现企业对其真正支配，才能为企业扩大生产和持续经营打下坚实基础。因此施工企业提高应收账款管理水平，促进资金的有效利用，对施工企业具有重要意义。

本文分析了施工企业应收账款产生的原因，应收账款对企业的影响，提出了应收账款管控目标，分析了施工企业应收账款管控中存在的主要问题，并针对性提出了施工企业集团应收账款事前、事中、事后管理的具体措施。

二、应收账款的产生及对企业的影响

(一)应收账款产生原因施工企业的生产经营方式，项目施工建设时间长，短时间内难以结束，在漫长施工过程中，施工企业与建设方按双方合同约定的条款根据监理和建设单位验收确认后的项目施工进度办理验工计价，并按照分部分项工程验收合格、项目整体竣工验收及项目质保期满等节点，分阶段按比例逐步支付项目工程款，也即项目施工生产中大量的人力、物力、资金等的投入，直到工程完工质保期满后才能全额收回，这些因素造成施工企业工程款存在的天然因素。具体说来施工企业应收账款的产生既有内部管理因素也有外部客观环境影响。

1、内部管理因素。一是施工企业经营者，特别是国有施工企业在业绩考核压力下，过于追求产值、利润指标，个别单位一味追求企业规模的扩大，随意放宽信用标准，一定程度上形成并扩大了应收账款规模；二是部分施工企业重生产轻收款的观念尚未完全扭转，对项目敞开资金供应的口子，对应收账款是否按期足额收回有所忽视，基层责任单位收款积极性不高，款项未按合同约定及时足额收回；三是部分企业对应收账款的清欠责任没有明确划分，未能对应收账款回收进行考核，导致应收账款逾期无法及时收回。

2、外部环境因素。一是市场竞争。现行建筑市场竞争激烈，施工企业处于扩大销售的竞争需要，企业采取降低过程资金支付率等赊销方式来占领市场，承接建设资金不足或建设单位出于减少建设利息支出等因素考虑，在合同中约定较低的中期支付率的项目，个别工程项目合同约定的中期支付率尚不足60%，导致计价批复金额与合同约定的中期资金支付金额的大额差异形成了应收账款。

二是销售和收款的时间性差异。工程项目资金体量大，建设资金支付审批流程较长，施工合同中往往约定结算后一定时间内方予以拨付资金。施工企业取得建设单位计价批复和款项回收之间存在一定的滞后性，也即计价和拨款的时间性差异也是形成应收账款的主要原因之一。

三是社会信用体系不健全。当前社会信用体系不健全，相关的法律法规和监督约束机制还不完善，加之建设单位的市场主体地位，部分建设单位诚信不足，过程拖欠工程款。在施工过程中个别建设单位利用市场优势地位，对于合同约定应付工程款不按期支付，建筑企业出于“停工待款”需承担高额窝工损失和维护企业市场等方面考虑，往往忍气吞声，致使建设单位拖欠工程款。还有个别建设单位通过设置障碍，延缓建筑企业质量保证金的收取时间，有的通过延期办理竣工验收，有的以政府尚未对工程项目进行竣工审计、总价未确定为由或借工程一些小问题未能得到修复为由，扣除建筑企业需修缮费用数倍资金或随意拖延归还应收质量保证金。对此施工单位因害怕失去市场，一般不通过法律手段解决，只能选择等待，形成了一定金额的因业主违约产生的逾期应收账款。

(二)应收账款对企业影响

施工企业采取适度的信用标准保证合理的应收账款规模能够保持或扩大企业市场份额，提高企业竞争力和减少企业存货等正面影响，但是应收账款规模过大或过快增长也会推高施工企业资产负债率、加大施工企业营运资产压力和降低资产质量等负面影响。

1、应收账款对企业经营的正面影响。第一，扩大销售提高企业竞争力。在市场经济条件下，存在激烈的市场竞争，竞争机制的作用迫使企业以各种手段扩大销售。除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等之外，宽松的信用政策也是扩大销售的手段之一。在竞争日趋激烈建筑市场环境下，施工企业为了生存除了依靠产品质量、标价、后续维养服务和企业美誉度等因素以外，以降低项目中期支付比例的赊销也是扩大销售的手段之一，通过增加施工任务的承揽，保持或扩大市场份额，即施工企业发生应收账款的原因主要是满足扩大销售的竞争需要。

第二，减少存货确认债权。企业在市场竞争中获取订单、组织生产，生产的结果或形成债权或形成存货或兼而有之。施工企业存货一般以原材料等实物形态存货，另一种为企业按建造合同计算确认的已完成的工作量大于业主审核确认的计价金额部分。存货是尚未售出的商品或劳务，是尚待确认为收款权利的在产品或产品；比较而言应收账款是已经实现收入的确权，具备收款的权利，其资产质量较存货要高。通常情况下，施工企业通过加快取得建设单位验工计价将存货转换为应收账款来减少存货，确认债权，提高资产质量。

2、应收账款对企业经营的负面影响。其一，推高施工企业资产负债率水平。应收账款是企业资产方一个较大的风险点，只有最终能够转化为现金的应收账款才是有价值的，而那些预期将无法转化为现金的部分就是无价值的。过多的应收工程款对流动资产的大量占用，造成施工企业流动资金的不足，企业为了克服现金流量不足的压力，往往依靠外部借贷款等手段举债经营，企业债务规模不断增加，流动负债与流动资产增长比重失衡，导致资产负债率快速增长，降低了企业资产使用效率，加大了企业运行风险和财务风险。

其二，加大施工企业营运资金压力。资金是企业的血液，应收工程款占资对施工单位最大且最直接的影响就是对流动资金的影响。长期大额应收工程款不能及时回收，企业很可能因流动资金短缺致使企业面临巨大财务危机。

其三，降低资产整体质量。企业资产质量的优劣主要体现在企业流动资产的优劣。一方面建筑企业应收工程款拖欠时间越长，回收风险越大，应收工程款面临着逾期或打折的风险，施工企业垫付资金成本远高于项目实际取得收益，筹资成本和管理成本吞噬企业利润。另一方面应收工程长期挂账形成的风险资产未能及时清理或核销，会导致虚增资产，降低企业资产质量。

三、应收账款管理目标

应收账款的增加，一定程度上能够扩大企业销售，增加企业利润积累，加快存货向资产质量相对较高的应收账款转化；但应收账款增加也会增加坏账成本、资金占用成本和收账成本等。施工企业应收账款管理的目标是权衡赊销新增盈利和增加应收账款坏账、资金占用和收账等成本，围绕企业价值最大化使企业应收账款保持合理规模。

具体操作过程中施工可以通过趋势比较分析、比率分析及逾期款项指标等因素进行分析判断。

应收账款与营业收规模存在一定的正向相关性，企业放宽信用标准，会使得施工企业较竞争对手有资金投入优势，提高中标概率；而企业收紧信用标准，在减少应收账款的同时又会对销售产生影响。施工企业要关注应收账款的增长率和营业收入的增长率的对比情况，如果应收账款增长率明显高于营业收入增长率，则表明应收账款过多。

将企业应收账款占资产总额比例和应收账款周转率指标与同行业其他企业进行对比，如果应收账款占总资产比例显著高于同行业一般水平，则表明应收账款过多；如果应收账款周转率显著低于同行业一般水平，也说明应收账款过多，周转偏慢。

关注逾期应收账款规模和逾期时间。施工企业施工时间长加之工程完工后还设定有质保期限，导致应收账款占资时间较其他行业偏长。在应收账款管理过程中因建设单位计价和拨款时间性差异形成的正常应收账款往往风险较小；重点应关注企业逾期应收账款规模和逾期时间，特别是逾期一年以上应收账款规模，规模越大风险越高。

四、施工企业应收账款管控存在问题及原因

通过对中国中铁和中国铁建两大建筑央企2011至2015年公开数据分析，十二五期间两大公司营业收入复合增长率7.47%，应收账款复合增长率13.31%，较营业收入增长率高出5.84%，具体见下表1：

(一)应收账款过快增长

通过上述两大建筑央企公开数据和了解的相关情况，目前建筑企业总体存在应收账款增加幅度远高于营业收入增长幅度，应收账款周转率下降，应收账款占流动资产比重上升。

(二)应收账款信用管控宽松

在建筑市场回归中低速增长模式下，施工企业在激烈市场竞争环境下以市场开发为龙头，在项目投标阶段未对业主信用情况进行审核，个别失信业主履约能力和履约意识差，给企业应收账款带来较大风险。施工企业在合同签订过程中未充分考虑企业自身承受能力，急于承揽施工任务，签订中期支付率低及大额垫资项目施工合同。工程项目资金体量大，在施工企业较大幅度垫资施工情况下，一旦业主资信不佳或过低的中期支付比例，将给施工企业带来较大风险。

表1 两家建筑央企“十二五”应收账款情况表单位：亿元

(三)应收账款事中管控不够

施工过程中项目应收账款应收尽收是应收账款管控成本最低的方式，应收账款管控过程中，施工企业集团缺乏对项目生产单位应收账款到位情况动态管控，并存在对项目或其他经济单元过于宽松的资金供应政策，遇有资金缺口时，项目部向建设单位清欠收款压力不大，动力不足，项目对公司资金池较为依赖，过程中业主未按期支付资金导致施工生产压力，项目部通常选择将资金压力直接传导至法人单位，以维稳或生产中断损失等理由迫使公司垫资，致使过程中应收账款难以按期收回。

应收账款清欠责任体系不够健全、责任未能完全落实。工程项目是施工企业生产经营的基石，项目的临时性和分散性，使得清欠工作都是由众多细小、具体对象的工作集合，管理难度较大，管理见效慢，施工企业总体还存在应收账款清欠工作责任体系不健全或形式上健全但缺乏有效的管控方式，责任落实不到具体的管理层级和具体的责任人员，应收账款在施工过程中回收状况有待加强。

(四)项目竣工后应收账款清欠薄弱

工程项目的临时性，人员的流动性等特性，往往一个项目完工后，项目主要负责人和大部分管理人员被派往新的工程项目参与施工，特别是公司层面将注意力转移至生产任务更为繁重的在建项目，施工企业原项目管理机构名存实亡，而一般工程项目收尾期限又较长，工程尾款跟踪回收管理相对薄弱；同时有些建设单位也是临时组织的，建筑工程验收合格后机构也随之撤销、相关管理人员调离，增加了施工单位尾款回收难度，项目工程尾款难以按期收回。

五、对策建议

施工企业对应收账款的管理，除受宏观经济环境影响外，很大程度上取决于企业应收账款管控水平，因此有必要在形成应收账款的不同阶段，抓住重点管控环节，采取有针对性管控措施，从始到终加强应收账款管控。

(一)应收账款事前防范

工程项目资金体量大，面临的风险较多，而项目投标是应收账款管控的源头。施工企业应在投标前和合同签订时，建立项目投标前评审和合同评审制度，加大对项目支付条款的评审，从源头防范应收账款风险。

1、做好标前调查和可行性研究。在发任务时，要从源头上、从经营工作开始就加以关注，高度重视标前调查和可行性研究。开发部门要对项目是否纳入国家基本建设计划、投资资金的来源渠道、建设单位的信誉状况和资质等级及项目施工环境等事项进行详细的调查研究。同时要对做好客户信用调查与评估工作。施工单位通过银行渠道取得建设单位在银行中的平均现金余额、贷款金额、历史等相关信息；同时向其他供应商获取其同建设单位交往经验；建设单位向本企业付款的历史记录，考察其是否付清了以前的账款及付清账款速度。基于收集的信息按照信用评估的基本要素：客户履行到期债务意愿的程度(品性)；客户用经营性现金履行到期债务的能力(能力)；客户财务储备（资本）；为违约担保而抵押的客户的资产(抵押)；客户所在行业的宏观经济状况(条件)进行评分，设定企业决定授予客户信用所要求的最低标准，并根据企业可接受风险基本判别标准进行决策。

对于支付比例低，或者缴纳大额履约保证金等垫资施工的项目，还应当深入进行分析研究，重点考虑垫资期限、资金成本以及建设单位的偿债能力等因素后再决定是否投标，切忌不顾客观条件盲目投标，为项目后期带来难以挽回的风险。对业主信誉差、资金不到位、垫资额度大，特别是效益预期明显亏损的项目坚决放弃。

2、严格投标审批程序。一是企业必须组织专业人士进行标前评审，充分研究招标文件，对工程范围、有关付款条件等直接与承包人经济利益密切相关的条款仔细推敲，相关部门在报价、工程质量、项目成本、资金回收等相关方面做好可行性分析。二是合同管理部门协同财务部门对建设单位资信特别是首次合作的建设单位进行严格的资信调查，评定资信等级。三是决策层汇总各部门信息后，要从合同标的、项目预计盈利情况和项目风险大小方面综合评审，决定是否参与竞标。

(二)做好应收账款事中控制

施工企业要逐步引导项目部以均衡生产为基本原则，将建设单位资金支付与其要求的工程进度相匹配，适度将资金压力适时传递给建设单位，加强施工过程中应收账款管控工作。通过有效手段切实加强项目施工过程收款环节管理，确保施工过程中按合同应收取的各类款项在过程中应收尽收，最大限度控制和降低项目应收账款占资。

1、加强应收账款预警管理。公司层面要加大对项目资金的过程管控，特别是对于款项到位不及时，要对业主资金状况以及拨款情况预警管理，防范项目资金风险。

在资金流入上，设置衡量项目向业主收款的程度和及时性的“工程款收款率”指标，结合业主拨款时间进行预警。定期将项目开累已收取的业主拨款(含代收代付款等)与基于合同约定的开累应收工程款进行对比分析。

当项目工程款收款率在80%和90%之间或应该收到款项但连续2个月没有收到业主拨款进行黄色预警；工程款收款率低于80%或应该收到款项但连续3个月没有收到业主拨款为红色预警。针对工程款收款率较低而发出的黄色或红色预警，项目部首先要和业主核对资金往来，分析是否存在业主代付代垫款项等未能及时列账事项，若不是此原因，项目部应加强和业主的沟通，及时了解业主资金状况，分析业主是否存在资金不到位等情况，督促项目经理和业主加强沟通，并要求其向公司进行专题汇报，根据情况采取适当措施，争取早日足额收取资金。

2、收紧资金供应口子。施工企业集团层面要明确项目资金管理的基本目标——工程项目完成法人层面资金上缴的前提下，通过有效的资金管理和运作，实现项目资金收支在金额和时间上的自平衡。施工企业要在项目中标后及时做好责任成本测算下达工作，摸清项目盈亏状况，根据测算的责任成本情况，下达项目上交公司管理费标准，将项目上交款纳入年度绩效考核指标，对上交款完成率低于70%的项目负责人实行年度绩效考核一票否决制度，强化上交款考核。同时公司层面收紧项目资金供应的口子，集团二级及以下单位禁止向金融机构举债、禁止开具商业承兑汇票。项目为加强项目资金筹划采取公司为项目部开具银行承兑汇票方式延缓付款的，公司应100%收取保证金，同时按照市场化利率向项目支付保证金利息，通过收取100%保证金手段及时暴露项目在收入或成本管理中存在的问题，及时分析原因、及时采取措施、及时纠偏。项目因资金短缺向公司借款的必须先进行专项审计，明确借款原因。如因资金收支时间差异形成的临时性资金缺口，项目部在承担资金成本的同时必须明确借款归还时间，确保应收账款按期收回并及时归还公司借款；如项目收款不及时或亏损原因造成资金短缺，必须先行启动问责程序方能对项目实施资金收支监管条件下的资金适度供应。通过上述方式全面收紧项目资金供应的口子，真正做到向上级要钱难于向建设单位要钱，倒逼项目加强应收账款过程管控，及早回收应收账款，降低占资规模，有效控制风险。

3、加强应收账款目标管理。施工企业集团应建立应收账款年度管控目标、重点管控目标相结合的目标管理体系。一是以所属单位上年末应收款为基础，结合当年各单位生产经营计划，制定下达全覆盖确定所属各单位年末应收账款总额的管控目标，并将目标完成情况纳入年度绩效考核。二是按管理层级将年度大额到期和逾期应收账款作为重点清欠项目，制定年度清欠回收工作目标进行重点管控，逐笔下达年度回款任务，逐项落实清欠工作负责人和具体工作人员。三是按月动态统计各单位应收账款清欠动态，对计划完成、重点项目清欠进展等进行逐一分析，动态准确掌握应收账款清欠信息。每季度对季度目标完成情况、总体目标管控情况进行通报排名，对目标完成率低、应收账款余额异动单位进行提示预警，对于重难点项目适时开展检查督导，对于进展效果不明显的进行督办。

4、建立过程应收账款回收考核奖罚制度。项目在施工过程中及时足额收款是有效控制应收账款风险和成本最低的方式，施工企业集团设定基于合同约定的应收账款周转率年度绩效考核指标，作为对项目期薪人员年度考核的组成指标。将项目截止每年末开累实际收取建设单位工程款和基于合同约定的应收业主各种款项——基于与业主签订的合同、补充协议等的规定及相关计价结算情况，到期应向业主收取的已到期工程预付款、材料预付款、工程进度款及其他应收款项进行对比，对于开累实际收款额超过开累应收款额的给予加分，低于100%进行扣分，通过年度的绩效考核，强化项目应收账款管控责任，引导项目及时足额收款，鼓励项目部通过银行保函等方式提前收款。

(三)应收账款事后管控

进一步明确项目竣工后项目经理是应收账款清欠工作第一责任人的工作责任，即项目负责人在项目竣工移交后只有完成清算、收款、还债后才能解除管理责任。加强应收账款基础管理，根据管理层级建立基于合同约定的应收账款管理档案，完备项目合同、结算单和定期签认资料，并妥善保存，明确项目尾款到期具体时间，项目尾款到期前公司及时通知清欠责任人进行尾款回收，加强竣工项目应收账款回收考核管理，将项目尾款回收纳入项目绩效考核体系，以经济手段激发项目管理人员清欠积极性。项目完工后对项目考核兑现时设定工程款全额回收指标，工程款项未全额回收的预留20%的项目终结考核兑现薪酬，直到项目包含工程尾款回收在内的所有后续工作全部完成后才能支付，对于质保金等项目尾款未能按期全额收回的，对项目负责人实施扣除部分薪酬等处罚。同时建立项目领导人员风险抵押金制度，对超额完成任务采取基于风险抵押金的奖励，未能完成目标的实施风险抵押金扣减处罚，通过奖先罚后进一步激发尾款回收动力。

(四)采取有针对性和灵活多样的应收账款清欠手段

施工企业集团应定期对逾期或清欠难度较大的应收款项建立在区分建设单位、区分清欠基本特征基础上使用什么手段和方法的评估制度。根据评估结果，在不影响企业社会形象、企业信誉的前提下，在传统盯缠等清欠手段基础上，结合单位实际采取银行保函置换、依托在建项目清旧账、利用节假日等有利时间节点向建设单位传递资金压力收款、利用分包商社会关系迂回清欠（一是以与分包单位、材料供应商存在债务纠纷而影响项目进展的名义，请求业主专项解决部分欠款；二是利用部分分包单位、材料供应商等的人脉资源，借助其力量对项目欠款进行回收）、对业主信誉度低、恶意拖欠工程款的项目，果断采取司法手段清欠。同过多种清欠手段，针对性的回收应收款，确保风险可控。

（五）多渠道盘活应收账款资源

工程项目从开工到资金全额回收时间长，体量大，施工企业同时存在应收账款高和带息负债高的双高现象。施工企业集团在应收账款管控中除过程中加大催缴力度、采取多种手段进行应收账款及时回收外，还应在控制风险和满足监管要求前提下，将未到期的应收账款通过开展应收账款保理、应收账款信托融资和应收账款证券化等方式进行融资，增强应收账款流动性，保证企业充裕资金，降低带息负债规模和资金成本。

六、结束语

应收账款清欠工作是保证工程项目利润货币化的主要抓手，是改善施工企业资产负债率和经营性现金流的主要途径，施工企业应该加大法人层面对应收账款管控力度，通过事前的评审把关，加大过程预警和收紧资金供应口子等方式落实过程管控，在对收尾项目加大尾款回收管控的同时逐步探索应收账款融资方式，通过多途径不断提升施工企业应收账款管控水平，降低应收账款风险，为施工企业持续健康经营和有序发展打下坚实基础。

(作者单位：中铁大桥局集团有限公司)

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