基于企业家特征视角浅析尚德电力的成与败

刘璐+邓宏超+毛淑珍

【摘要】一个企业的成败，为企业掌舵的企业家发挥了至关重要的作用，本文重点研究了企业家特征理论，并以尚德电力的施正荣为例，深度剖析了企业家特征与尚德电力成败的关系，为我国其他公司的治理提供合理建议。

【关键词】企业家特征 尚德电力 企业家硬伤防范

一、尚德电力发展过程概述

2001年9月，施正荣作为创始人建立了无锡尚德太阳能有限公司；2005年12月，“尚德电力”（Suntech，NYSE：STP）做出新起步，在纽约证券交易所采用存托凭证（American Depositary Receipts，ADRs）方式成功上市；2007年12月26日，尚德电力股价达到了历史上最高点（88.35USD/ADR），公司市场价值达到154亿美元以上，施正荣的个人财富已接近50亿美元。但是，2012年9月22日，公司股价开始下滑，持续低于1美元，所以最终被纽交所停牌；2014年4月7日，顺风光电公司收购无锡尚德电力。

尚德电力曾经作为太阳能行业世界范围内的领先企业，尚德电力是在美国主板上市的首个中国民营企业，也保持着4亿美元的IPO融资纪录。后文的分析表明，公司的成与败与尚德电力的创始人、也是实际控制人施正荣的个人特质息息相关。

二、企业家特征视角理论的提出及概述

（一）约瑟夫·熊彼特的观点

熊彼特是企业家特质理论的重要研究学者，他发在企业发展前期，企业发展主要靠企业家个人的直觉、判断、智慧、经验等素质，企业发展体现了企业家的价值观和意志。依熊彼特的观点，企业家是企业发展的发动机，企业家带领企业进行“创造性的腾飞与破坏”。企业家决定了企业的经营思想。

（二）彼得·德鲁的观点

彼得·德鲁克提出企业家精神中最重要的是创新，他开始把企业家的领导能力引入管理学理论，他的思想包括“企业管理就是企业家在经济领域的冒险行为，企业是企业家工作的场所”。成功的企业家在企业发展过程中依次扮演以下角色：

①企业的奠基人；

②企业的管理者；

③企业的创新发展领导者。

（三）奈特的不确定性理论

奈特从企业面临的不确定性因素去解读企业家功能，企业家存在的意义就在于对市场上的不可控的风险加以推断并承担责任。只有从容应对市场上的风险，使那些有信心、有推断能力和有冒险精神的人，成功的成为企业家。

（四）企业家精神

“企业家精神”指企业家在组织建立和经营管理企业过程中，自身展现的综合才能。世界著名的管理咨询公司——埃森哲，对26个国家和地区的几十万名企业家进行研究，研究中79%的人认为，企业家精神是企业的成功的关键因素。

学者公认的企业家精神是：冒险精神、创新精神、责任意识、合作精神、诚信精神和服务者精神等。

三、施正荣企业家特征深描

由于在尚德的发展过程中，其创始人兼CEO兼董事长施正荣起到了决定性的作用，因此提出从企业家特征的视角看尚德的成败兴衰。

（一）施正荣企业家特征与尚德电力的成功

1.个人专业能力。施正荣太阳能电池专业的博士，对多晶硅薄膜太阳电池技术有深入的研究。1988年在澳大利亚新南威尔士大学读博，师从国际太阳能电池的权威、2002年“The Right Livelihood”奖得主马丁·格林教授，持有10多项太阳能电池技术的专利，后任澳大利亚太平洋太阳能电力有限公司执行董事，积累了丰富的专业和工作经验。

施正荣有着过硬的专业技能，当时太阳能技术在国内几乎一片空白，他抓住机会创立尚德电力。

2.国际经营经验和国际视野。施正荣的国外求学经历，以及澳大利亚太平洋太阳能电力公司執行董事的实业经历，使他具有国际视野，会在全球范围内寻求机会、从事经营活动，不仅局限于国内市场，从来不被国界所限制，认为全球市场是完全可以参与经营的，积极创造国际竞争与合作的机会。

3.社会网络。企业家要善于形成自己的社会网络，利用社会网络的人脉、市场机会和各种资源，提取有价值的信息，寻觅新的供应商、信贷者和投资者。完善的社会网络可以提前感知风险、提高自身的可信度、快速获得市场知识。施正荣在回国打算创业时，将在澳大利亚与他一起工作的专业人才带回国内，形成了他管理团队的核心。当尚德面临困境的时候，关系很好的共同出资人的帮助以及政府的担保，使企业度过了难关。

施正荣与澳大利亚的母校也保持密切的联系，每年提供50万美金给母校做科研基金，帮助学习培养专业人才，也会从母校选拔优秀的太阳能专家，进入尚德电力工作，让Stuart Wenham教授担任公司的首席技术官，使企业能够不断地在技术上保持世界领先。

尚德也和供应商和顾客保持紧密的合作关系，保证了原材料的顺利供应和产品销售市场的稳定。尚德和海外众多的光伏企业建立了合作关系，采购硅晶片、多晶硅，同时为有些企业代加工，也和一些企业合作，共同开发新产品。

4.企业家精神。施正荣博士是一个具有责任心、冒险精神的人，工作认真努力。他对光伏产业的远见和敢于冒险的精神，使他义无反顾地回国创业，用先进的技术服务人类，合理利用自然能源。

施正荣重视研发，加大研发力度，建立世界级的研究开发中心，提高太阳能电池的转换效率，标准尚德的太阳能电池的转换效率在15到16%，比竞争对手整整高出1～2%。提高效率，精益生产，降低生产成本，提高产品质量，降低价格，这种不懈的追求正体现了他的企业家精神—努力、创新、社会责任等等。

5.个人远见。预见太阳能行业广阔的发展前景，放弃国外优渥的生活，回国创业，发展中国的太阳能产业。在2004年就开始着手建立自己的生产链，从供应商、中间商、客户和研发中心，链子越来越长，公司的成本逐步降低，市场扩大，发展十分迅猛。

（二）施正荣特征与尚德电力的失败

首先，施正荣与无锡政府关系不融洽，双方的不和限制了尚德电力的发展。其次，尚德电力辉煌的时候，很多十分关心尚德发展的银行人员、政府官员，却在尚德遭到了冷落，尚德对于关心自己发展的人以及合作伙伴都缺少必要的了解。“环球太阳能基金”欺诈案，作为绝对控股股东，施正荣声称也被其欺诈了数年，这其中折射着严重的信用缺失问题。

另外，施正荣利用自己的职权，对私人企业进行了大量的相关联交易。所以投资者会起诉施正荣及其高管团队“掏空了尚德电力、并对关联公司亚洲硅业等公司进行利益输送，以及挪用16.8亿美元”。

信义、尊重、信用和违法等诸多问题，足以彻底毁掉一个企业的形象，失去社会公众的信任。

四、结语

从尚德的成与败中，我们看到企业要长远发展，企业家的个人素质和能力至关重要。企业家作为企业的领头羊，要时刻保持谨慎，不能因为涉足的是新兴的太阳能产业就放松下来，反而新兴的产业由于其机会多、机遇大，风险可能也更高。另外，企业家要具有敏锐的市场预见性和技术实力，看清现状，提前做好准备，以不变应万变。同时，要具有创新精神，注重人才的引进和技术的研发，提高生产效率，这样企业的巨轮才可以持续前进。

参考文献

[1]蔡宁，董艳华，刘峰.董事会之谜—基于尚德电力的案例研究[J].管理世界，2015（4）：155-165.

[2]杨超.尚德衰败对企业加强内部控制管理的重要启示[D].广西师范大学，2014.

[3]王扬眉.民营企业家特征对企业核心竞争力影响研究[J].经济纵横，2010（12）：109-112.

[4]陈高生.转型期中国企业家特征对企业创业的影响[J].经济理论与经济管理，2008，V（6）：69-75.