基于财务报表的三大股份制商业银行调研分析与趋势化预测

张嘉伟

【摘要】本文我将分为商业银行的基本理论、商业银行发展概况、针对股份制商业银行的调研分析、三大股份制商业银行财务报表分析、商业银行发展状况评价、我对三大商业银行发展的观点和看法、商业银行发展状况评价、股份制商业银行发展趋势等七个部分来综合阐述我的观点和意见。

【关键词】商业银行 财务分析 招商银行 兴业银行 民生银行

一、引言

商业银行的迅速发展对中国经济起着至关重要的影响作用。以兴业银行、招商银行和民生银行为代表的领头羊在经济发展过程中起着至关重要的作用，本文因此采用重点抽样的方法选取上述三家银行的财务报告进行调研分析，得出相应结论，并且提出股份制商业银行的优缺点，加以对比和分析。

二、商业银行的基本理论

商业银行是指以盈利为目的，以经营存放款和办理转帐结算为主要业务，具有信用创造功能的金融企业。商业银行能够接受以签发支票作为主要支付手段的活期存款，办理转帐结算业务并且提供广泛的金融服务。

三、商业银行发展概况

（一）我国商业银行发展概况

我国的经济社会正处于快速发展的阶段，金融中介机构在经济中扮演着越来越重要的角色，而商业银行又是金融机构重要的组成部分。另一方面，随着现今全球经济竞争日益加剧，我国的商业银行所面临的外部环境以及挑战变得更加复杂。

（二）国外商业银行发展概况

1.美国商业银行发展概况。美国商业银行发展历时时间长，规模大，对市场和企业的操控能力强。美国主要商业银行有：花旗集团、摩根大通、贝尔斯登银行、美怡银行等

2.日本商业银行发展概况。日本目前正处于第三次兴盛发展期，商业银行的主导地位也随之发生了变化。日本全国性的商业银行只有3个，剩下的都是地方性商业银行。大型商业银行主要有：三菱UFJ银行、瑞穗银行等。

四、针对股份制商业银行的调研分析

这篇文章中，我重点研究的是大型股份制商业银行。国有商业银行中农工建交所占比例最大，利润最高，但其银行报表缺乏研究价值，一直情况非常稳定，处在高水平盈利区间内，因此不选择国有股份制银行。

五、三大股份制商业银行财务报表分析

（一）招商银行财务报表分析

招商银行成立于1987年4月8日，总行设在深圳，业务以中国市场为主。招商银行于2002年4月9日在上海证券交易所上市，A股股票代码600036。2006年9月22日，招商银行在香港联合交易所上市，H股股份代号3968。

（二）基于资产负债表的总体情况分析

截至2015年12月31日，招商银行资产总额达54，749.78亿元，比2014年末增长15.71%。资产总额的增长主要是由于本集团贷款和垫款、应收款项类投资等增长。招商银行负债总额为51，132.20亿元，比2014年末增长15.77%，主要是客户存款、拆入资金及卖出回购金融资产款、应付债券等稳步增长。

1.基于利润表的损益分析。2015年，本集团实现税前利润750.79亿元，比2014年增长2.24%，实际所得税税率为22.72%，比2014年下降0.95个百分点。其中主营业务收入即利息收入占到总量的67.9%

2.基于现金流量表的现金管理分析。贷款投放的行业结构也同样反应贷款质量以及商业银行抵御风险的能力。对不同行业的投放的比率往往体现出行业的周期性特征。从贷款投向来看，零售贷款的不良率还是要低于企业贷款，而个人住房抵押贷款不良率还是较低的，尽管数额上相对2009年略微有所增加。

（三）民生银行财务报表分析

1.基于资产负债表的总体情况分析。民生银行资产总额40，151.36亿元，比上年末增加7，889.26亿元，增幅24.45%；发放贷款和垫款总额18，126.66亿元，比上年末增加2，384.03亿元，增幅15.14%；吸收存款总额24，338.10亿元，比上年末增加2，871.21亿元，增幅13.38%。

2.基于利润表的损益分析。民生银行实现归属于母公司股东的净利润445.46亿元，同比增加22.68亿元，增幅5.36%；实现营业收入1，354.69亿元，同比增加195.83亿元，增幅16.90%；净息差和净利差分别为2.59%、2.41%，同比分别提升0.10和0.11个百分点；基本每股收益1.31元，同比增加0.07元，增幅5.65%；归属于母公司股东每股净资产7.03元，比上年末增加1.22元，增幅21.00%。

（四）兴业银行财务报表分析

1.基于资产负债表的总体情况分析。兴业银行资产总额52，988.80亿元，较期初增长20.25%。其中贷款较期初增加1，862.60亿元，增长11.69%；买入返售金融资产较期初减少4，868.37億元，降幅68.30%；各类投资净额较期初增加12，385.04亿元，增长91.04%。

2.基于利润表的损益分析。兴业银行各项业务平稳健康发展，生息资产规模稳步增长；把握市场机会，灵活配置资产，提高生息资产收益率，净息差保持稳定；手续费及佣金收入保持增长；成本收入比保持在较低水平。实现归属于母公司股东的净利润502.07亿元，同比增长6.51%。

六、我对三大商业银行发展的观点和看法

首先看三个银行的财务情况对比：

三家银行各有特色，民生贷款定价能力强，非息收入占比高，客户的粘性强，不足在于加强零售存款业务，提升资产配置水平，尤其是同业业务。招行资金成本低，资产配置能力强，不足在于如何提高贷款的定价能力。

七、商业银行发展状况评价

（一）我国商业银行目前存在的问题

1.缺乏正确观念。我国的商业银行都把利益最大化作为财务管理的唯一目标。从现实来看，我国商业银行的财务管理与实际的经营管理存在着很大差异，商业银行由于过度强调经济利益，使得商业银行的财务管理与实际的业务管理存在着脱节现象。

2.缺乏明确的目标。商业银行是一种特殊的企业，它既具有一般企业的共性，又具有一般企业所不具备的特性，因此它的财务管理的目标也是与一般企业有区别的。具体来说，商业银行财务管理的目标应该包括利润、企业价值、企业文化等。

（二）解决商业银行问题的相应措施

1.转换商业银行的管理方式。要想提高我国商业银行的财务管理水平最重要的是树立正确的理念，将企业的目标与银行的特殊目標结合起来。也就是说，要把财务管理的理念从财务会计转换到管理会计。商业银行不仅要完成日常的核算和报告，还要加强各项资金管理的计划，对于银行的财务活动进行全方位的监测。

2.明确阶段性的财务管理目标。财务管理最重要的就是建立科学的财务管理目标。财务管理的目标是商业银行开展各项活动的基础。因此，我国的商业银行要想发展成为真正大型的国际性的大企业就必须要明确每个阶段的目标。

3.完善商业银行各项制度。我国的商业银行发展中首先要明确每一个内部机构的具体职能，以财务管理为主线，强调业务部门的结构的转变，努力形成一个结构紧密、职权明确的组织。使得财务管理的信息能够得到统一传达，保证管理的效果。

八、股份制商业银行发展趋势

（一）国际化趋势

国际化趋势的重点是引进外资和尽快提高经营管理水平，逐步建成具有或接近国际经营管理水平的现代化商业银行。

（二）经营方式科技化趋势

股份制银行的组织结构进行了较大规模的改革，与传统的以内部管理为目的的设置方式发生了明显的变化。突出特点是强调营销理念，并按这一逻辑，根据客户对象设置业务部门，如公司金融部门、个人金融部门、国际业务部门等，体现了以营销为中心的企业文化。

（三）资本化趋势

股份制银行的资本金补充渠道目前只两个：一是增资扩股，其数量有限，且程序复杂，操作难度大；二是上市融资。借助资本市场，形成一个源源不断的正常的资本补充渠道。

（四）低成本趋势

各项操作的业务成本以及各方面的资金引入、资金周转等成本开始逐渐低廉化，商业银行的利润大幅度上升，促进银行资产的合理化和最大效率化运转。

参考文献

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