实施金融创新助推广东创新驱动战略发展①

穆林+黄伟麟+刘光清

党的十八大以来，创新驱动发展战略成为我国经济社会发展的核心战略。广东作为全国改革开放先行省份，率先进入经济发展新常态，转型升级的形势更加紧迫，迫切需要实施创新驱动发展战略，依靠科技创新加快由要素驱动向创新驱动转变。在此背景下，广东省实施创新驱动发展战略有其内外部需求的推动。当前，广东实施创新驱动发展战略已经取得了显著成效，但在金融创新方面仍有待提升。通过实施金融创新助推广东创新驱动战略发展，加快广东创新步伐，依靠金融创新加快由要素驱动向创新驱动转变。

一、创新驱动发展战略亟需金融创新支持

当前中国经济正进入发展新常态，习近平总书记提出：“中国经济呈现出新常态，有几个主要特点。一是从高速增长转为中高速增长。二是经济结构不断优化升级，第三产业、消费需求逐步成为主体，城乡区域差距逐步缩小，居民收入占比上升，发展成果惠及更广大民众。三是从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。”②因此中国经济发展的驱动力已经转向依靠科技创新、创造力、技能、知识等的新阶段。党十八大提出创新驱动发展战略成为我国经济社会发展新常态下的核心战略。习近平总书记多次强调，创新驱动是大势所趋，也是形势所迫，实施创新驱动发展战略决定着中华民族前途命运。

基于创新驱动战略的新经济模式不同于传统经济，技术研发、技术产品化和市场化，都离不开大量金融资本的集聚和投入，而且整个过程具有较高的投资风险。因而在创新驱动战略下的经济模式迫切需要金融部门为其解决技术研发过程的融资困境，为企业创新提供风险分担机制，为产品市场化、生产规模化提供投融资支持和现代化管理服务。由此可见，创新驱动战略的有效实施需要金融创新支持，只有解决了创新主体的资金融通、风险分担和企业管理难题，才能推动创新驱动战略的发展。

二、创新驱动战略的一个重要突破口就是金融创新

创新驱动战略的实施需要科技创新和金融创新双擎驱动。创新驱动新经济模式对技术研发、工艺创新、技术成果转化、产品推广等各个环节的资金投入要求高，资金需求量比传统经济更大，这就对金融创新服务提出了新的需求。创新金融服务，形成高效的投融资机制，推动科技与现实生产力相结合，实现金融服务对创新过程的全覆盖是创新驱动战略实施的关键点和重要突破口之一。

2016年3月广东省政府颁布了《广东省人民政府关于大力推进大众创业万众创新的实施意见》，明确提出了通过各种金融创新服务支持具有良好发展前景的创业企业在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、股权交易中心上市、挂牌。这表明金融支持政策在不断加强，但与发达国家对创新创业资金的金融支持力度还是相去甚远，金融对创新驱动发展的支持力度，还远远没有达到较为理想的强度和水平。突出的表现为缺乏适应创新驱动发展特点的金融创新体系和活跃的创新创业投资市场，还未能有效引导金融资源和社会资本投向创新企业和创新科技，金融支持实体经济、结构性调整、技术创新的产品和创新服务还亟待加强。在经济新常态下，创新驱动战略引领着新经济发展，金融创新助推技术创新。技术创新离开金融创新，就会是“无米之炊”，金融创新没有了技术创新就会是“无源之水”，只有技术创新协同金融创新，创新驱动战略才能正真引领经济新常态。

三、创新驱动战略亟需构建支持创新创业的多层次金融体系

建设创新型强国，实施创新驱动战略，关键是使科技成果产业化，发挥科学技术作为第一生产力的潜能。但是当前我国科学技术创新成果转化率不高，大量的科技成果未能走出实验室，形成新的经济增长点，究其原因主要是缺乏支持创新创业的多层次金融体系。受制于传统资本市场结构不合理的特征，直接融资发展滞后，大量科技型中小微企业融资需求无法有效满足。风险投资机制不完善、风险投资家缺乏、股权投资专业人员素质不高和投资机构管理能力不足等因素大大制约了创新企业转化科技成果，形成经济效益的能力。

为此，必须深化金融体制改革，构建多层次金融市场体系、多样化组织体系和立体化服务体系。具体而言，要壮大主板市场，改革创业板市场，完善“新三板”市场，规范发展区域性股权市场，优化并购重组市场环境，进一步推动股权投资的大发展。要构建多层次“正金字塔式”资本市场体系，形成主板、中小板、创业板等交易所市场，全国中小企业股份转让市场“新三板”、区域性股权交易市场“四板”及券商柜台市场“五板”等场外市场，为实体经济提供多样化服务，满足投资者多元化投资需求。

同时，亟需实施金融服务创新，针对处于不同生命周期和不同规模的科技型企业提供差异化的金融产品和服务。转变当前金融服务过于分散化、碎片化、同质化的经营模式，探索构建基于大数据、云计算、智能化和网络化的一站式金融服务平台，为科技型企业提供差异化、连续性的金融服务。通过创新金融服务品种，提升科技型企业融资效率，降低融资成本。

四、大力发展科技金融，搭建金融服务创新驱动的平台与体系

科技金融是科技与金融的高度结合，是经济社会发展到一定阶段的产物，即经济的进一步发展必须依靠科技上的突破和创新时，科技金融才会应运而生。另一方面，科技金融也需要科技资源和金融资源相当程度的累积，而这种累积与一定的经济发展水平相联系。

提高金融服务创新驱动发展能力离不开提供金融服务的主体，即金融平台和机构体系的建设。近年来，广东省大力推动金融科技产业三融合、“互联网+”众创金融示范区等试点成效显著，探索了一些促进创新驱动发展的经验，亟待向全省复制和推广。

另一方面，广东科技金融的短板突出反映在金融机构方面，法人机构和创新型金融机构数量比较少，与广东的经济金融规模以及在全国的地位极不相称，远远不能满足创新创业企业对资金和金融服务的需求。因此大力发展科技金融，必须要构建富有活力、符合省情、适合创新创业企业发展的创新型金融机构体系。

经济发展依靠科技创新推动，科技创新需要科技金融平台的助推，而科技金融平台建设则需要体制机制的创新。科技与金融本属于不同的產业，在融合的过程中必然会面临很多问题，特别是我国金融产业和科技创新都发展相对较迟，因此需要更多的实践和摸索，相关的体制机制改革创新则是基础和关键。经济新常态下，亟需通过一系列制度安排激发科技作为第一生产力的潜能，要大力发展科技金融，完善支持创业创新的金融体系，促进科技成果研发、转化及其产业化，实现创新驱动战略。