当代背景下我国小微企业融资困境的成因

王文璨

摘 要：小微企业已日渐成为社会发展的重要力量，在促进我国社会主义现代化建设、经济增长、社会公平以及增加就业等方面功不可没。但是，由于金融危机所导致的外需紧张局面还没有恢复，加上国内产业结构性调整，在这样的背景下，由于小微企业自身发展的局限性，融资困境已经成为遏制小微企业发展的拦路虎，严重制约和阻碍了小微企业的进一步发展。

关键词：融资困境 信息不对称 金融机构

一、信息资源不对称

依据现代金融理论的分析，当代背景下，我国小微企业在融资方面最大的难点就在于商业银行与小微企业之间的“信息不对称”。目前，我国相当大一部分的小微企业由于主客观因素没有建立起企业完整的财务管理制度，导致企业会计核算不健全，缺乏足够的经财务审计部门认可的财务报表以及能够持续良好发展的经营业绩。因此，我国商业银行对于这些小微企业的财务状况、经营业绩以及发展前景等情况难以了解，导致了在我国信贷市场上，商业银行与小微企业之间的信息不对称。而这种“信息不对称”及相应发生的“信息成本，”与由此导致的“逆向选择”与“道德风险”则会影响我国信贷市场机制的正常运转。

在我国小微企业的融资过程中，经常会由于小微企业的信息透明度较差，企业贷款抵押担保不足，抵押资产变现能力较弱等原因。在商业银行与小微企业发生借贷融资的时候，就会出现商业银行倾向于不肯向不信任的小微企业发放贷款，因为银行知道，就算自己发放贷款给这些小微企业，小微企业在遇到突发情况经常会选择违约来实现自己自身的最大效用，造成商业银行不良资产的增加。因此，商业银行即使是对小微企业施行抵押贷款也难以保障自身的债权，宁可选择不贷造成资金闲置，也不愿意将资金贷给小微企业。这样就很好的解释了由于信息不对称原因造成的我国小微企业融资难的困境成因。

二、信用体系不健全

我国商业银行在受理小微企业贷款之前，通常会进行贷前审查，对小微企业对于此项贷款的用途、企业的经营业绩及财务情况结合起来进行综合分析，根据所获得的信息对小微企业的信用能力进行判断。但由于我国大部分的小微企业的资产规模、经营能力及财务状况等方面都难以达到商业银行贷款的最低信用条件，就会影响到小微企业的信用评分。加上个别小微企业自身的问题，由于其信用观念薄弱，信用意识较差，对银行拖欠账款，甚至逃废银行债务等，这样不仅减少了小微企业的信用额度，而且又降低了小微企业的诚信水平，加大了银行对小微企业的贷款风险。因此，小微企业信用体系的不完善将会形成信用障碍，商业银行无法对其进行有效的信贷控制，阻碍信贷融资。

三、金融机构支持力度不够

从商业银行的角度而言，由于现阶段我国小微企业普遍存在着财务管理不规范、企业基础力量薄弱、信息不透明等缺点，小微企业在向我国商业银行申请贷款融资时，商业银行对小微企業的贷前审查与贷后管理两个方面存在困难，从而影响了小微企业在商业银行的信用评级，小微企业因此也难以获得商业银行的融资。其次，小微企业由于其企业规模较小，在市场行为中容易被商品的价格所影响，更容易受到市场的冲击。同时，小微企业也相应缺乏可抵押资产，与其他类型企业相比缺乏竞争优势。我国商业银行也会认为其融资承担的风险较高，这样就会导致银行的管理成本、经营成本以及不良资产的形成率也较高。再者，小微企业的贷款一般额度低，笔数多，造成商业银行的经营成本及管理成本的增加。商业银行为了防范金融风险，节约其成本，使得银行效益最大化，通常也热衷于贷款给大公司、大项目。因此，商业银行在给予小微企业融资额度时也会相应的提高门槛，降低融资的信贷风险，确保给予小微企业的融资到期能够及时归还。

从我国金融监管机构的角度出发，银监会对于我国金融机构的监管力度较大，因此商业银行对于自身的内部管理也非常严格。因为一旦商业银行内部出现了不良资产或者不良银行贷款，对此行为的经办人员以及主要负责人员的处罚力度较大，这样就抑制了银行信贷人员对于发展小微企业客户贸易融资贷款的积极性。

四、我国金融体系存在结构性缺陷

首先，在现阶段我国缺乏足够的中小金融机构，中小金融机构是专门对当地中小企业进行服务，与当地中小企业建立合作关系，这样就有助于解决存在于中小金融机构与当地中小企业之间的融资问题。但是在我国现有的金融体系下，大型的商业银行仍占据着市场的主导地位，为中小企业提供融资服务的中小金融机构数量严重不足，使得我国中小金融机构无法像其他发达国家那样为我国小微企业提供融资服务。其次，我国目前存在的政策性金融机构及政府相关部门当中，同样也缺乏为小微企业提供专有的信贷融资服务机构，这一类政策性金融机构的缺失是我国小微企业融资难问题的又一大原因。

五、小结

小微企业是我国国民经济的重要支撑，对我国的经济发展具有巨大的推动力。社会各阶层都需要对小微企业融资困境予以高度的重视，从小微企业自身层面、金融机构层面以及政府政策层面分析，希望能够在此基础上探索出能够良好解决小微企业融资困境的方法，让小微企业能够在当代背景下获得更好更快的发展。

参考文献：

[1]冯立超，李晓寒，赵裕平.当前经济形势下，如何化解中小型企业融资难题[A].商业文化，2011.

[2]葛春风.中小企业贷款难的信息不对称解读[J].当代经济，200（96）.