供应链金融风险管理研究

(中国建设银行成都自贸试验区支行 四川 成都 610000)

供应链金融风险管理研究

顾泱泱

(中国建设银行成都自贸试验区支行四川成都610000)

现代企业的发展离不开金融服务的支持，而金融服务的改革与发展，也需要现代物流企业的支持。物流企业在市场竞争中占据优势，就必须抓住供应链金融这个新模式。本文通过概述供应链金融行业发展现状，指出供应链金融存在的风险，并有针对性提出应对策略，以期为相关研究提供参考。

供应链融资；融资模式；风险管理

一、供应链金融行业发展现状

纵观中国供应链金融行业的发展，大致经历了以下几个过程：1.抽芽阶段，供应链金融营业比例单一，首要针对的是存货质押的业务; 2.快速发展阶段，供应链金融的业务逐渐起来，承购应收账款等保理业务逐步展开。但这一阶段的业务仍以“存货质押为主，应收账款为辅”。 3. 繁荣发展阶段，在此阶段，供应链金融的业务已经呈现一片欣欣向荣的态势，出现告终算、预付款融资和保险等具体的融资产物。

二、供应链金融存在的风险

(一)供应链自身风险。供应链金融因为参加者数量角度，身份较为复杂，因此很容易陷入多重身份的干扰。除此之外，还遭受着再定货数目、季节性刺激和发卖增进等方面的影响。复杂的市场其主要特征表现为紊乱和不确定，这样一来就增加了供应链的发展风险，对供应链稳定性造成极为不利的影响。

(二)企业信用风险。在金融供应链风险的管理中，企业信用风险也是一个重要的问题。这主要表现在两个方面：第一，一些中小企业为了获得银行的金融支持，往往会制造一些虚假信息，骗取银行的贷款资金，这样就进一步增加了银行的金融风险，不利于保障基本的金融安全；第二，对于某些银行而言，在对中小企业进行实际调查的时候，并没有完全按照规定进行，这样就容易造成调查数据的不准确，导致不能对企业的实际偿还能力进行科学的判断，从而引发金融供应链风险。

(三)运营风险。对于供应链金融服务来说，并不仅仅针对于单一的金融服务，面对多样化的客户需求，互联网金融也需要进行科学的设计与发展，这样才可以更好地满足客户的发展需求，促进供应链金融服务的多样化发展，从而减少相关的运营风险。在具体的供应链金融服务中，资金管理处的业务要求主要集中在安全性上，决策处则更多的要求现金流周转速度得到保证，而企业销售处期望能增多销售量，不同的部门有着各自的需求，这样就对银行的服务灵活性提出了更高的要求。因此，供应链金融就需要在不断优化服务的同时，进一步降低运营的风险。

(四)物流监管方风险。在SCF模式下，监管者必须发挥一定的作用，想方设法的提高企业的物流发展优势，技术优势，服务优势和专业优势，降低贷款产生的成本和费用，商业银行把融资企业交付给银行的抵押物交由一些仓储企业代为保管，一定程度上节省了管理的成本，但是一旦把质物交给第三方物流企业之后，银行就可能会减少对质物的市场信息，价格，所有权信息等方面的了解，这时质物的信息在第三方物流企业方面就会了解的很多，由此滋生出信息的不对称问题，这时就产生了外包上的风险，比如个别仓储企业会串通需要融资的企业向银行骗贷，或者监管企业不尽职尽责造成抵押物质量不符和货物数量缺少丢失等情况。

(五)业务操作风险。SCF模式中操作风险可能是其最需要关注的风险之一，此模式通过设计好的操作流程以及三方监管方式的引进，建立了独立于企业信用的最开始的还款渠道，但是这就对具体的操作过程提出了极高的要求，难度系数加大的同时还会造成操作风险和信用风险的转移。

(六)法律风险。由于金融机构的参与，那么物权是否全部转移，银行出具的协议标准会不会缩小银行自身的责任，加大物流企业的责任，这些都是要考虑的风险；除此之外，政策法规风险，这个主要是由于我国物流金融暂时处于初期发展阶段，很多法律法规还不是很完善，诸如里面所涉及到的信息共享等问题，都会成为后续开展物流金融的阻碍。因此，为了更好地降低供应链金融的法律风险，必须进一步完善相关的法律合同文本，对各方的权利与义务做出明确的表示，尽可能的降低法律风险。

三、供应链金融业务风险防范

(一)加强供应链金融的风险管理。供应链融资由于参与的主体较多，各主体易受到多种因素干扰，这无疑为供应链融资业务增加更多不确性风险，若能清晰地梳理出影响中小企业供应链融资的主要因子，必能极大程度助力于中小企业融资难题的破解，同时也为有关供应链融资影响因子的研究打下坚实基础。为此，中小企业必须要建立科学的资金指标评价体系，使资金周转维持连贯性并降低意外的发生，保证企业的正常运转。而对于银行来说，则需要根据银行的实际发展情况，建立数据库和信用模型，把动态评估作为现行标准，并开展相关业务工作。

(二)提供以核心企业为中心的优质服务。对于基本的金融供应链的发展模式，必须要与实际发展相符合，这样才可以获得更多的支持和帮助，使供应链金融更好地为企业发展服务。为此供应链金融的具体产品设置需要以核心企业发展为基础，进行全面辐射与扩散，贯穿于供应链上的所有企业，这样可以更好地提高供应链金融的服务水平以及实际质量。在建设具体的金融供应链服务的时候，不仅要进行全面的服务覆盖，还要设计出个性化、专门性的金融服务，根据客户的实际需要，进行金融服务产品的研发，这样可以进一步优化金融供应链服务，更好满足客户的基本需求。

(三)建立供应链建设保障机制。对于供应链金融的风险防范来说，还必须要建立完善的供应链建设保障机制，保证物流、信息流和资金流的科学封闭运行。在进行供应链金融的管理过程中，需要对物流合作公司进行科学全面的考察，保证合作的安全高效。物流公司一般要为金融供应链提供一些必要的信息和物流服务，帮助银行达到进一步控制实际货权的目的。因此，企业必须要在指定的银行进行开户，并且配合银行进行指定的账户汇款。而对于银行来说，要进一步掌握整个供应链金融的运行过程以及具体的运行信息，保证信息的准确性。除此之外，企业和银行之间还可以进一步确定契约关系，进一步保证双方的基本利益。如此一来，才能更好地提高供应链的运营效率。

(四)优化业务操作流程。流程环节多，操作风险非常复杂是SCF模式的非常显著的特点，正是基于这一特点，银行在进行贷款业务之前，必须要进一步优化的贷款流程，加强监督管理，进一步确保业务流程的科学化、安全化。首先，银行需要对企业供应链上下游的企业状况进行一个全面的调查和分析，严格按照调查模式进行，防止个人失误的出现；其次，在具体的贷款落实阶段，银行必须要对企业主体以及相关的上下游企业进行合同签订，严格按照贷款流程进行，在符合基本的规范的前提之下，进行贷款业务；最后，在进行供应链金融的具体实施之后，还要对供应链金融业务的具体成本进行调查，并且制定科学的管理措施，这样可以更好地降低企业的发展成本，有助于企业更好地开展生产活动，更好地提升企业效益。

(五)加强建设供应链金融的法律法规。一个国家的物流发展离不开政府的支持，良好的政策环境可以很好的促进物流业的发展。现阶段，我国在物流法律法规方面还存在很大的欠缺，特别是供应链金融这个相对陌生的新领域。供应链金融的运作会牵扯到很多不同类型的企业，很容易滋生出各类法律问题，当前制度上的缺失以及法律法规上的不健全已经严重阻碍了供应链金融的发展，政府应该积极组织法律，物流，金融等领域的相关人才制定一个完善的具有很强适应性的法律制度对供应链金融进行完善，来为供应链金融业务的健康发展提供支持。

[1]韩飞．供应链金融结合互联网金融的讨论[J]．现代工业经济和信息化，2017，(01)：3-4．

[2]顾婧，程翔，邓翔．中小企业供应链金融模式创新研究[J]．软科学，2017，(02)：83-86+97．