内控失效——基于Z公司的案例研究

张梦雅

(重庆理工大学会计学院 重庆 400050)



内控失效
——基于Z公司的案例研究

张梦雅

(重庆理工大学会计学院 重庆 400050)

近年来，国内企业因内控失效产生的重大危机接二连三地发生，引起社会各界的广泛关注。本文将通过国内最大的海珍品养殖企业Z公司的黑天鹅事件进行分析，根据Z公司的投资、筹资、及财务状况，结合内部控制五要素运用案例分析方法,分析Z公司内控失效可能存在的原因，并提出合理化建议。

内控失效；案例分析；原因

一、“Z公司”事件案例背景

Z公司于2014年10月进行秋季底播虾夷扇贝存量抽测时，发现部分海域的底播虾夷扇贝存货异常，第三季度报表显示因遭遇北黄海异常的冷水团，公司决定核销处理105.64万亩海域成本为7.35亿元的底播虾夷扇贝存货，并对43.02万亩海域成本为3亿元的底播虾夷扇贝存货计提跌价准备2.83亿元，扣除递延所得税影响2.54亿元，合计影响净利润7.63亿元，全部计入2014年第三季度。一夜之间Z公司从一只连续盈利的绩优股转为巨亏8亿元、导致大量个人投资者和包括社保基金在内的机构投资人巨额损失的黑洞。这一黑天鹅事件让投资者对农业水产养殖业上市公司滞后的危机处理现状感到担忧，挫伤了投资者的信心，影响行业发展。

二、“Z公司”内部控制缺陷分析

Z公司作为农业产业化国家重点龙头企业，一家大型综合性海洋食品上市公司却在“冷水团”事件中遭受巨大损失，这揭示了Z公司在内部控制方面存在重大的缺陷。本文从控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督五方面对Z公司内部控制出现缺陷的原因进行分析。

1、控制环境。据公司内部的前高管透露，Z公司的治理混乱，经常出现业务违规操作。企业建设强烈的企业文化，没有培养价值观和社会责任感，甚至存在部分贪污资源的现象。企业所聘员工，有些不具备良好的扇贝养殖技能。由此我们可以看出，企业的内部控制的执行有待加强。

2、风险评估。Z公司作为国内最大综合性海洋产品企业，如今却出现了因2011、2012年批次的“虾夷扇贝绝收”的巨亏事件令人震惊。

(1)筹资分析。Z公司的筹资方式主要通过短期融资券、股权质押贷款、定向增发、政府补贴、员工持股。短期借款长用带来高成本高财务风险，高度依赖融资补充现金流量更加提高财务风险。股权质押方面，资金被关联方或大股东占用，为例掩饰这些又利用存货难以盘点与核算，虚增存货价值，是占用的资金通过存货跌价准备和资产减值合理抵消。另外，2014年公司高管降薪50%，董事长降为年薪1元，自动承担1亿元灾害损失，政府救灾资助3500万元，也为企业在2014年后所采取的筹资方式。作为集团企业，得到政府帮助有限；复牌后股价跌停，质押股权缩水。银行很难再给Z公司贷款帮助，等也都说明了公司偿债能力偏弱。

(2)投资分析。在经历了“黑天鹅事件”后，企业不但面临大量的举债还收购了大连某海产品有限公司股权和出资成立合营企业Z公司玻璃钢船舶制造有限公司，还要有很多后续支出。这种高额融资成本筹集来的资金去投资长期建设项目，造成大量资金占用。企业并购也存在文化、管理制度、运营方式的差异，整合存在很大的不确定性。Z公司这样的低收益水平，是很难弥补企业因存货丢失造成的巨大损失的。因此，整个投资质量比较低，给公司带来了高额的财务成本和巨大的财务风险。公司基本依赖借债等筹资活动来维持进行盲目扩张的投资活动，给公司造成了财务状况不稳定和巨大的财务压力。

3、控制活动。Z公司在年报中内部控制部分的披露并不多，反映出公司对于内部控制活动不够重视。存在“公司治理混乱，业务员违规操作”和业务员与个体苗户串通造成贝苗播种不足等情况；缺乏对消耗性生物资产投资的质量数量方面的监控；在扇贝的采购上，虽然采购和记录人员是分责分岗，但实际上却是倚靠采购人员一人。此外，虽然公司制定了“每月调查”与“24小时不间断监测”的双重监测系统，理论上这种风险监控系统对于传统水产养殖企业而言已经较为完善，但冷水团事件的发生揭示了公司在内部控制方面存在严重问题。

4、信息与沟通。“冷水团”事件发生后，Z公司并未及时将黄海“冷水团”的具体情况传达给投资者，在面对公众以及专家对“冷水团”、对其存货造假方面的质疑，公司也并未进行详细解答，给投资者造成极大的恐慌和损失。“冷水团”事件中，Z公司暴露出的信息和沟通的不足，说明Z公司在信息与沟通方面存在重大缺陷。

5、内部监督。由于海洋底播养殖方式的特点，对其存货的监盘难以在数量和质量上予以控制，是审计中面临的一大难题。审计师虽对存货的实地考察，用抽样样本来推测整体样本，但仍无法真实掌握存货的具体情况，一般应出具保留意见的审计报告。但会计事务所对Z公司的2013年年报和2014年半年报都出具了保准无保留意见的审计报告，而且Z公司在2012年、2013年的企业内部控制鉴定报告中并未说明企业内部控制存在缺陷，使得程序流于形式，难于发挥内部监督的作用。

三、对“Z公司”内部控制的建议

1、改善内部控制环境。控制环境既是内部控制体系的基础，又是有效实施内部控制的保障。Z公司首先应使管理层提高对内部控制的重要性的认识，以身作则地执行内部控制制度，内部控制制度才能高效运转;其次加强公司文化建设，使公司万众一心，最后应建立内部人举报制度，做到内部控制体系与公司治理结构的有机结合。

2、健全风险评估机制。风险评估是对影响企业目前的潜在风险的分析和辨认，是内部控制的前提。Z公司应对海产养殖这种特殊行业所面临的生产经营风险进行有效的评估，健全企业内部控制风险评估机制，以更好地应对不确定的风险，建立健全风险警报于应急反应机制，将企业的损失降到最低，对于在融资方面存在的问题，Z公司应该改善融资结构，合理降低短期借款的比例，降低融资成本和减少财务风险。

3、加强企业控制活动。控制活动是确保管理层的指令得以执行的政策和程序，既是内部控制的重要手段，又是内部控制的核心。应对公司内部治理混乱、违规操作的问题，Z公司应该规范业务流程，加强企业控制活动，既可以提高公司人员的工作效率，又可减少违规、谋私行为。公司还应建立职权分离制度，有利于减少工作差错和违规舞弊行为。对于Z公司监测预警措施和“每月调查”形同虚设的问题，公司应加大制度的执行力度，发挥其应有的效能，从而加强企业的控制活动。

4、构建及时有效的信息与沟通机制。及时、准确、完整搜集与企业经营管理相关的信息，并进行有效的沟通，是实施内部控制制度的关键。建议Z公司制定内部信息系统，确保信息系统的安全、稳定、高效运行。同时，构建外部信息系统，建立良好的信息披露制度，使公司信息透明化。Z公司对已经意识到的风险，应及早向社会及公众披露，以便投资者及时采取策划应对策略，减少投资损失。

5、完善内部监督机制。由于水产养殖业的专业性和存货难以盘点的复杂性，无论是年度财务报表审计还是公司内部控制审计都难以对其实施有效的控制，影响内部监督职能的发挥。Z公司应完善企业内部监督机制，公司的内部审计人员应熟悉企业基本情况，了解企业内部控制薄弱点，切实加强其在内部控制环节中的制约功能，防止内部监督流于形式。

[1]张开贞.企业内控失效的原因及改进措施研究[J].企业研究,2013,10:37.

[2]唐冲.现行企业内部控制制度失效的原因及防范[J].中国外资,2012,22:172.

张梦雅(1993-)，女，汉族，河南开封人，硕士研究生在读，重庆理工大学会计学院,专业:会计。