信贷配给下我国中小企业问题研究

党登辉

【摘 要】 在我国的社会和经济发展中，中小企业极大地提高了我国的GDP，提供了大量的就业岗位，促进了技术的进步，增强了社会人员的素质。一方面，从中小企业的特点和通常的资金获取方式的角度，具体分析了这些企业在获取资金时困境出现的原因，同时根据中小企业自身信用条件、我国商业银行规模、相关行业法律法规的实施情况等影响因素分析中小企业在融资过程中的长处与短处。

【关键词】 中小企业 融资 信用贷款配给

一、研究背景

随着世界经济多极化和我国体制改革的不断加深，我国也处在了经济发展的拐点上，寻求新的经济增长点的需求变得愈加迫切。在我国的经济发展中，中小企业极大地提高了我国的GDP总量，提供了大量的就业岗位和机会，促进了科学技术的进步，增强了社会人员的综合素质。因此，中小企业的发展，需要更多地帮助和支持。

二、我国中小企业现状

随着世界经济多极化和我国体制改革的不断加深，我国也处在了经济发展的拐点上，寻求新的经济增长点的需求变得愈加迫切。在我国的经济发展中，中小企业极大地提高了我国的GDP总量，提供了大量的就业岗位和机会，促进了科学技术的进步，增强了社会人员的综合素质。

三、我国中小企业融资存在的问题

（一）数量较小，融资频繁

由于中小企业具有生产规模小、经营周期短、市场占有率不稳定、经营方式不固定和可抵押资产、信用记录差等因素，所以中小企业在信用基础、经营的不确定性和经营的安全性方面都比较差。由于这些特点，中小企业资金需求与大型企业相比，具有需求量相对较小、借款周期短、时效性较强和贷款较为频繁等特点。

（二）途径较少，借贷依赖性高

在所有融资方式当中，通过股票和债券进行融资对企业的要求是最高的，不仅要求企业具备相当大的规模和资产，同时要求企业有科学的管理体系以及较高的信用水平。数据显示，我国所有企业通过股权进行资金融通的总量之中，中小企業仅仅占据了1%左右的比重，几乎到了无足轻重的地步；同时在我国所有的上市企业总数中，中小企业也只占据了6%左右的份额，同样十分低

（三）融集资金成本较高，加重了企业负担

中小企业由于市场占有较低的市场份额、不具有很好的信用基础、筹集所需的资金数量较小等因素，与大型企业相比，中小企业主要通过在商业银行以及个人资金富裕者贷款的方式筹集资金，而由于这些资金供给者要求的资金回报率相对较高，提高了筹集资金的成本，因此就需要企业具有较高的盈利能力和较高的净资产收益率。

（四）信息不对称问题严重

所谓信息不对称，就是指在金融活动中资金供给方与资金需求方的地位不对等，一方利用信息上的优势损害另一方利益的现象。由于企业经营的非公开性（企业对自身在运营和管理上的信息保密原则）的特点，银行没有办法和精力去获取企业运营和治理方面的所有信息，这就形成了企业和银行信用贷款问题上的的信息不对称。这种不对称主要表现为贷前的逆向选择和贷后的道德风险。

四、针对我国中小企业融资难可能的对策

（一）大力发展专业性中小银行

完全依赖于大型国有银行的贷款很难满足我国中小企业的资金需求，同时大型国有银行在贷款发放中的诸多限制也不利于中小企业通过这一渠道融通资金。在大型国有商业银行的经营中，庞大的组织和管理成本要求较高的资产回报率，同时多层次的代理关系也会提升目标客户进入的门槛。在这种情形下，发展专业性的中小银行，增加相应机构的数量，就变得很有必要行了。

（二）加快中小企业担保体系的建设

1.担保体系的必要性

在向商业银行贷款时，中小企业由于自身的抵押物品的不足，不可避免的需要相应担保机构进行担保。这些机构对于由于资本金规模较小，不具备足够的抵押品的中小企业，往往能够在这些企业获取资金的过程中发挥相当重要的作用。

2.中小企业的信用评级的重要意义

目前我国中小企业普遍存在信用基础较差、偷税漏税和逃避银行还贷的现象。这种现状不仅不利于解决中小企业在银行贷款操作中信用贷款配给的问题，同时也会限制我国担保体系的发展。因此，想要建立和健全我国中小企业的担保体系，就必须让这些企业从自身做起，培养和提高他们的信用意识。

3.加快担保体系的建立和完善

目前，我国层次较低的担保机构业务水平，和总体环境较差的担保体系我们应该加快这方面的建设。现阶段我国的担保组织处于发展的初期阶段，为数不多，针对中小企业的专门的担保组织更是屈指可数。鉴于这种情况，可以由政府设置专门针对中小企业的担保机构。

五、结论

进入二十世纪以来，我国的经济正以极快的速度发展，在这个过程中，中小企业无论从数量和质量上都起到了无可替代的作用。然而，与他们做出的重要贡献相比，我们始终没能从根本上解决中小企业融资困难、经营和发展环境恶劣的问题，这是促使本文从信用贷款配给下如何解决这一难题的初衷。本文在参考前人研究成果的基础上，重点分析了在信用贷款配给这一经济现象之下如何有效的、从根本上改善中小企业在融资问题上的处境。

【参考文献】

[1] 黄飞鸣.论中小企业融资渠道的选择.商业研究，2005（7）.

[2] 金俐.信用贷款配给论制度分析.上海：上海财经大学出版社，2006.

[3] 林毅夫，李永军.中小金融机构发展和中小企业融资.经济研究，2001（1）.