我国商业银行绿色金融业务发展策略研究

郑 屹

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林 长春 130028；2.长春金融高等专科学校 金融学院，吉林 长春 130028）

我国商业银行绿色金融业务发展策略研究

郑 屹1,2

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林 长春 130028；2.长春金融高等专科学校 金融学院，吉林 长春 130028）

随着国家和社会对环境保护的愈加重视，绿色产业迅猛发展，同时也带来巨大的融资需求。近几年绿色金融的概念在我国被广泛提出，并已上升到国家战略，我国绿色金融领域市场发展前景巨大。商业银行作为金融市场的主体，在绿色金融领域发挥着重要的影响力。发达国家银行在绿色金融领域的实践早于我国，目前已形成一个制度完善、产品和服务多样化的绿色金融市场。我国商业银行可以借鉴发达国家代表性银行在绿色金融理念、政策、产品和服务方面的实践经验，完善相关法律法规以及政策制度，创新绿色金融产品与服务，做好风险把控，加强与国际间的交流与合作，充分把握绿色金融发展的契机。

绿色金融；赤道原则；商业银行；业务实践

随着世界经济的发展和人们对资源环境保护意识的增强，绿色金融的概念被广泛提出。我国“十三五”规划纲要中将绿色金融纳入健全现代金融体系之中。在G20杭州峰会上，我国更是把绿色金融作为首次亮相G20舞台的一项新议题。2016年的《政府报告》中，李克强总理指出要大力发展绿色金融。目前，人们对绿色金融的关注到了前所未有的高度，已上升成为国家战略。［1］20世纪90年代，国际组织和发达国家政府就纷纷开始推行金融的绿色改革，并投入到绿色金融的实践中。经过数十年的发展，发达国家在此领域已取得很大的成就，形成种类丰富的绿色金融业务和较为成熟的绿色金融政策制度体系。而我国绿色金融的实践起步相对较晚，与发达国家相比在政策制度和产品开发程度上还有一定的差距。

一、国外代表性银行绿色金融实践

（一）绿色金融政策与制度体系实践

赤道原则是目前国际上比较公认的自愿性绿色信贷原则。作为赤道原则发起者之一的花旗银行，其依据赤道原则和自身情况制定了新的融资政策以及建立环境与社会风险管理体系ESRM，从信贷和声誉两个维度把控环境和社会风险，提高对项目风险的把控从而降低信贷风险。特别是花旗银行还专门设立了物业服务机构来管理绿色金融的运行，其下属子公司还将省电等节能指标纳入到对贷款申请人的信用评分体系当中。［2］作为绿色金融实践先行者的荷兰银行非常注重规范的程序化操作。荷兰银行制定了环境、社会和治理标准（ESG），不仅要求贷款客户必须严格遵守ESG标准，还规定提供给客户的金融产品也必须符合ESG标准，并在实践过程中往往根据社会实际需要和各行业间的风险差异，不断调整和完善其标准和制定附加准则。［3］英国巴克莱银行制定的信贷指引，内容覆盖了所有融资条款和50多个行业，还与联合国环境规划署合作，协助其参与跨国融资，为全球170多家金融机构提供信贷指引。

（二）绿色金融业务实践

国外商业银行在金融产品和金融服务方面做出了很大的外延和拓展，内容涉及清洁技术、可再生能源、能效融资、碳融资与排放交易、环保储蓄、环保技术租赁、环境投资基金、环境基础设施投资基金、绿色金融产品与服务咨询等方面。还通过利用证券市场工具，如气候衍生品、绿色资产抵押证券等帮助企业规避环境风险。荷兰国际集团把环境标准嵌入到投资流程，为各类基金和私人银行客户挑选可持续投资组合管理方案，筛选和监测投资对象，降低客户投资风险。［4］国外代表性银行除了向大型企业、大型项目提供绿色金融产品和服务外还针对个人、家庭、中小型企业和小微型企业设计了多样化的绿色金融产品，产品创新渗透到银行各项基本业务。如针对个人，英国巴克莱银行、荷兰合作银行等国外银行推出了绿色信用卡，通过刷卡给予折扣、银行积分、捐献等方式鼓励用户购买环保绿色产品。加拿大温哥华城市商业银行为混合动力汽车、清洁空气汽车提供贷款利率优惠。澳大利亚menu银行推行的Go Green汽车贷款更是以种树作为贷款条件，要求贷款者以种树方式吸收汽车尾气。针对家庭，澳大利亚本迪戈银行、荷兰银行为采用家居节能的客户提供绿色抵押贷款。美国花旗银行、能源银行还为购置民用太阳能设备的客户提供融资便利；针对中小企业，为它们提供办公绿色建筑信贷和商业建筑贷款。美国美洲银行在运输贷款方面提供小企业管理快速贷款，为卡车司机提供贷款支持其购买节油设备。巴莱克银行拓展了由政府担保的符合环保政策的小微企业贷款。［5］

二、我国商业银行绿色金融发展实践

（一）绿色金融政策与制度体系实践

20世纪90年代，人民银行、银监会从国家层面陆续颁布了一系列绿色信贷政策，具有代表性的有《中国人民银行关于贯彻政策和加强环境保护工作有关问题的通知》《关于认真落实国家宏观调控政策进一步加强贷款风险管理的通知》《节能减排授信工作指导意见》《绿色信贷指引》《能效信贷指引》等。这些政策的颁布为我国银行业在绿色金融领域的发展起到了积极作用。国内多家银行制定了绿色金融相关政策，如工商银行和建设银行都在信贷审批制度当中加入了一票否决制，将绿色信贷分类与企业评级相关联，对在环保中违法、违规客户的信贷一律否决。兴业银行则与国际接轨，2008年宣布加入采纳由世界多家银行制定的自愿性准则——赤道原则。因此，兴业银行的政策制定与产品设计很多都借鉴了国外银行的做法。2016年江苏银行也宣布加入采纳赤道原则。

（二）绿色金融业务实践

我国商业银行绿色金融业务涵盖了绿色融资、绿色投资、绿色消费信贷等各部门，全面覆盖企业金融、零售银行、金融市场三大业务条线。［6］目前，我国商业银行在绿色金融领域主要以绿色信贷为主。近几年，我国绿色债券发展迅速，2016年我国绿色债券在境内外发行总量达到2 300亿元人民币，跃居世界第一，成为绿色金融市场的“黑马”。除此以外，我国碳金融也得到了空前的发展，2016年我国CDM碳交易全球第一。［7］兴业银行是我国商业银行在绿色金融领域的领头羊，也是我国第一家采纳赤道原则的银行。全球很多大型银行如美国花旗银行、荷兰银行、英国巴克莱银行等都宣布采纳赤道原则并参与了原则的制定。兴业银行自采纳赤道原则以来，先后创新了能源合同管理、排污权交易、碳排放交易等融资产品，初步构建了涵盖绿色产业链上下游的金融产品体系。截至2016年底，兴业银行累计向6 700多家企业提供绿色融资已突破1万亿元，并形成了门类齐全、种类丰富的产品体系，内容涵盖了绿色融资、绿色租赁、绿色信托、绿色基金、绿色投资和绿色消费等业务。在机构设置上，兴业银行在其总行设有金融部，并在全国33个一级分行设立环境金融中心，拥有两百人的国内最大的绿色金融专业队伍，实现了绿色金融业务的专业化管理。［8］除了兴业银行以外，我国四大国有银行和其他股份制商业银行也都纷纷有所行动。工商银行目前是国内最大的绿色债券承销银行，其先后承销了境内首单绿色金融债券、中国银行间市场首单国际多边开发机构人民币绿色债券、国内首只绿色企业债券等，累计承销380亿元。工商银行还推出了“熊猫低碳金银条”，是碳金属与贵金属业务之间融合的有益创新。2010年，招商银行发行了国内首只涉及绿色文明生态的理财产品。个人业务方面，兴业银行、光大银行都推出了低碳信用卡。农行推出了我国首张环保主题贷记卡，持卡人可优先成为中华环保联合会会员，优先参与公益活动，实现个人公益愿望，同时也可获得特选商户的优惠折扣。

三、我国商业银行在绿色金融实践中存在的问题

通过与国外代表性银行在绿色金融实践方面的对比和对我国商业银行在实践总结来看，我国虽然在绿色信贷、绿色债券方便取得了很大的成就，但在某些方面还存在着不足，绿色金融产品和服务还有待进一步创新和提升。其主要的问题有以下几点：一是绿色金融业务的覆盖对象范围有待进一步拓宽。目前，我国主要绿色金融业务都集中在绿色信贷、绿色债券和碳交易方面，业务服务的对象主要是大型环保类企业和大型环保项目，针对个人、家庭、中小企业和小微企业的绿色金融产品非常少。从国外银行针对这些对象设计的绿色金融产品的实践经验来看，绿色金融业务未来的市场前景很大。二是绿色金融产品开发深度不够，种类略显单一。相对于国外银行不断创新的绿色金融衍生品，我国商业银行的绿色金融产品和服务开发程度严重不足。如碳金融衍生品、技术租赁、资产证券化等业务的供给满足不了市场需求。三是各商业银行在绿色金融领域发展极度不均衡。在绿色金融领域中，兴业银行是我国商业银行的先锋，其先进的环保理念、政策和体系不仅与国际接轨；其绿色金融业务发展可谓是实现了全覆盖；其专业化的团队可以针对不同客户的需求和项目类型推出多种融资服务模式。四大行虽然也纷纷开展了绿色金融业务，但就产品和服务的供给来看与国际上的代表银行相比还有一定的差距。而与兴业银行同等规模的其他商业银行在绿色金融领域的实践尚处在初级阶段。四是绿色金融相关法律、政策制度体系尚不完善。我国虽然从20世纪90年代开始陆续下发了一系列信贷政策指引意见，但目前还没有建立完整的绿色金融法律法规体系，没有形成对绿色金融操作实施、监管、奖惩等机制，因此也消减了一部分金融机构在这一领域的积极性。

四、对我国商业银行绿色金融业务发展的建议

（一）完善相关法律法规和政策制度

只有在健全的法律法规体系和完善的政策制度下，绿色金融才能得到健康、高效的发展。建立绿色金融制度的法律体系，重点完善对绿色金融的监督机制和激励机制，通过对低碳环保产业制定一些优惠措施，可以引导资金流向这些领域。［9］鉴于我国商业银行在绿色金融领域发展不均衡，应由银监会牵头制定相关制度，加大对各商业银行绿色金融业务的考核力度，以考核促进银行业对绿色金融的发展。随着新型绿色金融产品的陆续推出，相关制度和标准还需进一步修订。

（二）加大绿色金融产品的开发力度，进一步拓展绿色金融产品的服务范围

我国商业银行应进一步开发针对个人、家庭、小微企业的绿色金融产品和服务。商业银行可以利用互联网+模式进行绿色金融产品创新。如将个人碳金融产品与绿色低碳信用卡联系在一起。当个人购买低碳产品、低碳出行（行走、共享单车、公交车低碳出行）、进行二维码扫描支付等低碳活动时，这些行为将被记录在信用卡上转化成为信用卡积分，由积分兑换环保礼品或公益事业捐赠等。针对轻资产运营、缺少抵押担保物的小型环保企业，银行可实行差异化准入，在创新担保方式上进行创新。

（三）加强风险管控能力

对商业银行来说，风险控制是重中之重。随着我国绿色信贷市场的发展，同时也会伴随着项目的资金风险以及项目可能带来的环境风险。我国在发展绿色金融和防控风险方面的经验不足，因此，在这过程中还要多向国外商业银行借鉴风控的理念和措施。［10］

（四）加强对赤道原则的研究和相关国际合作

一直以来，我国长期采纳赤道原则的只有兴业银行，2016年底江苏银行也宣布加入采纳赤道原则，至此，我国只有两家银行加入到赤道原则。然而国际上很多大型银行，如花旗银行、荷兰银行早已加入这一行列。我国四大国有银行无一行加入。随着我国“一带一路”战略的提出，未来我国商业银行在跨境绿色金融方面的业务能否顺利发展还需加快与国际金融体制和惯例的接轨。因此，我国商业银行应该大胆地走出去，加强与国际间大型银行的交流合作。

［1］李海霞.绿色金融越来越火商业银行如何“点绿为金”？人民网［EB/OL］.（2016）.http：//money.people.com.cn/n1/2016/0811/c42877-28629842.html.

［2］宋晓玲.西方银行业绿色金融政策：共同规则与差别实践［J］.经济问题探索，2013，（1）：171.

［3］［10］刘博.国外商业银行绿色金融政策及其借鉴［J］.现代管理科学，2016，（5）：36.

［4］翁智雄，葛察忠，段显明，龙凤.国内外绿色金融产品对比研究［J］.中国人口·资源与环境，2015，25（6）：17.

［5］陈琳.我国商业银行绿色金融业务发展研究.和讯［EB/OL］.http：//bank.hexun.com/2016－09－06/185892553.html.

［6］邹春蕾.中国成绿色金融市场“黑马”［N］.中国电力报，2017－04－08.

［7］连平，武雯.加快发展绿色金融推进商业银行转型［N］.中国证券报，2016－09－12.

［8］代玉簪，郭红玉.商业银行绿色金融：国际实践与经验借鉴［J］.金融与经济，2015，（1）：47.

［9］王刚，贺章获.我国商业银行发展绿色金融的现状、挑战与对策［J］.环境保护，2016，（19）：20.

［责任编辑：于明霞］

StrategyAnalysis on the Development of the Green Finance Operation of Commercial Banks in China

ZHENG Yi1,2
（1.Jilin Financial and Cultural Research Center,Changchun 130028,China；2.School of Finance,Changchun Finance College,Changchun 130028,China）

As the state and society pay more attention to environment protection,the green industry develops rapidly and also brings huge financing needs.In recent years,the concept of green finance has been widely put forward in our country and even has risen to a national strategy.In the future,the market prospect of the green finance in China is huge.As the subject of financial market,

commercial banks play an important role in green finance.The practice of the developed country banks in the field of green finance has established earlier than China,and they have formed a green financial market with perfect system,and diversified product and service.To take the opportunity of developing green finance,China’s commercial banks can draw lessons from developed countries in the concept of green finance,policy,the experience of development of products and services,to improve the system of relevant laws,regulations and policy formulation,innovation of green financial products and service,do a good job in risk control,to strengthen international communication and cooperation.

green finance;equator principles;commercial banks;operation practice

F832

A

2017－10－14

1671-6671（2017）06-0023-04

吉林省金融文化研究中心基地项目（JRWH2016（3））

郑屹（1989－），女，吉林长春人，长春金融高等专科学校金融学院助教，金融学硕士，研究方向：金融市场、农村金融改革理论与政策。