江西省P2P的监管问题及改进建议

赵星

摘 要 P2P本质上一种民间借贷，以互联网为技术载体，实现借贷双方的小额借贷交易。目前，P2P平台依然方兴未艾，全国各地的P2P平台良莠不齐，暴露出许多问题。博金贷是江西一个具有代表性的P2P平台，本文以点带面，着重分析博金贷在发展过程中的可取之处及面临的监管问题，最后提出适合江西省P2P平台健康、稳定发展的改进建议。

关键词 P2P借贷平台；监管现状；博金贷；建议

一、江西省P2P行业发展问题及其监管现状

1.P2P网络借贷平台的定义

P2P（peer to peer lending）网络借贷平台：P2P简单来说就是个人对个人，亦指借贷双方，网络借贷指的是在借贷过程中，通过电子商务平台来完成小额借贷交易的各种手续，它起源于民间借贷，随着互联网的发展应运而生的一种新生的金融模式。

2.江西省P2P发展的问题现状

（1）行业准入门槛较低：设立一家公司及其简单，只需要到当地的工商部门完成注册、登记，再到工信部门申请《IC许可证》，最后却工商部门申请增加‘互联网信息服务的经营范围即可。”从这几步流程可以看出，准入门槛较限制条件不多。营运资本金，风险准备金等方面没有清晰界定。公司质量不能达到标准水平，抗风险能力低，从而成为了P2P频繁跑路的原因之一。

（2）信息透明化程度低：江西省P2P信息披露与国内整体P2P平台信息披露情形发展相似，整体不透明已成为制约江西省P2P行业发展的严重障碍。首先，在财务报表方面，大多看不到更具体的数据。其次，资产风控信息不透明：对于还款资金来源、融资者信用等级、风险提示、合同第三方托管以及贷后资金流向等关键的风控信息，披露较少。全国范围内风险提示的网贷平台仅占12.5%，几乎所有平台均未明显揭示贷后资金的使用情况。最后，在平台运营信息方面，作为P2P网贷行业监管的重要基础，但目前仅少数网贷平台予以披露，并且相关指标的统计标准也不统一。

（3）无第三方资金托管制度：

银行托管 博金贷，小猪理财，壹信贷

第三方支付机构 道口金融，沃信财富，今时贷

无托管 惠众金融，融华财富，融通资产

上图列举了江西省一些知名的网贷平台的托管情况，可以看出网贷公司对于第三方托管并没有落实到位，还存在惠众金融，融华财富等无托管的网贷公司，没有第三方托管的存在，资金运营情况就不得而知，同时公司容易形成一个资金池，在资金断裂后容易导致卷款跑路的风险。

（4）征信体系不健全：在审核借款人的资质情况时，很多借款人的资信状况只能通过借款人呈交的户口簿，身份证，工资流水单等个人信息和网贷公司对项目的审核来了解，容易存在造假行为。再者，网贷公司没有与中国人民银行个人征信系统互通互联，当借款人发生违约情况时，P2P平台很难挽救自己的损失，会破坏P2P整个行业的健康运行。

3.江西省P2P行业的监管现状

自2013年起，银监会和央行牵头提出了诸如“两大底线”、“三条红线”、“四条底线”以及“五大原则”、“六大原则”、“十大原则”等各种说法。2015年1月20日，银监会宣布进行平台的调整，第一明确P2P平台由新设立的普惠金融部监管。2015年7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》由央行发布，正式明确了P2P平台和P2P业务的合法地位。2015年12月，银监会等部门研究起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》正式发布。明确了P2P平台的信息中介定位等十二条P2P平台的“红线”。江西省于2015年成立互联网金融协会，以江西省互联网金融健康发展为宗旨，对网贷平台起到一定的自律作用。《网络借贷资金存管业务指引》在2017年2月23日正式下发。从国家出台的法律和细则来看，P2P的监管问题备受关注，江西省的P2P行业开始受到法律约束，朝着健康稳定运行目标发展。

二、博金贷发展及其主要监管措施

1.博金贷公司简介

博金贷（www.bjdp2p.com）系江西省金融办备案的互联网金融平台。成立于2014年，公司总部在南昌，排名45位。博金贷是全国民营500强企业博能实业集团发起设立。注册资金达5980万元，博金贷与小额贷款公司等类金融机构合作，通过信用评级、信息登记、交易撮合等居间中介服务，为富余资金提供一个安全高效的投资渠道，也切实的帮助中小微企业解决融资难题。据网贷之家发布的2017年1月网贷平台发展指数评级显示博金贷发展指数是48.79，是一个颇具实力的P2P公司平台。

2.博金贷公司监管措施及其存在的问题

博金贷公司是通过博能集团内控合规和稽核监察体系来作为公司的内控团队，加上政府有关部门严格管理与指导来控制公司的内部风险。博能集团是博金贷公司的最大股东（占38.709%），公司实力较强，体系成熟。平台拥有多重风控保障：首先是平台+泛金融机构+产品的运营模式；其次是专业机构严格内部审核，遴选优质项目；最后是合作机构回购，股东股权质押担保。其次，博金贷资金实力雄厚，具有国资背景的互联网金融平台。有充足的营运资本金保障公司的运行。公司综合情况良好，但也存在部分问题：

（1）信息披露不足：博金贷在其官网上的信息披露里，更多地定位于广告、宣传，披露内容集中在成交额、贷款余额、投资者数量、融资者分布、简单的產品类型分布等。平台的资金运营情况基本无从得知，博金贷给出的官网上每类中的信息也大多只是包含了各种应有的标题，大多看不到更具体的细则。风险披露薄弱，风险提示效果差，信息披露对投资者和监管者的导向作用有限。

（2）征信查询系统不完善：博金贷公司自主研发了一个博金云的征信系统，但是因为公司成立时间比较短，信息数据的储存不多，同时没有和相关的金融机构的征信系统相互联通，数据单一。而且博金贷的借款人分布在中国各地，不受地理区域限制，光通过借款人的身份信息，抵押品信息，视频等审核还是很难了解借款人的真实信息，容易导致信息不对称，进而违约风险概率升高。

（3）风险准备金问题：我国P2P行业准备金模式已经有了初步的体系，博金贷虽然也有内部风险准备金，但是没有放在存管机构，也没有明示具体制度规范如何使用。严重影响了其自身的健康发展。P2P 网贷平台如果要保持信息中介的地位，那么在新一轮的洗牌中，需要从合规的角度对风險准备金加以调整，加强信息的透明度，还投资者和借款人信心。

3.博金贷公司监管问题原因分析

（1）内部原因：在信息披露，建立征信查询系统以及准备金等方面存在的问题，基本都是因为公司在风险控制意识上面有所欠缺。每个平台都拥有自己的风控团队，但是团队水平参差不齐，风控人员的道德风险始终摆在首位，任何时候都要从人品和制度保障上防止被客户腐蚀或买通，合伙骗贷。其次是公司成员的专业能力，在信息披露方面要求会计人员能够按照标准做账，审计部门认真核实账本，最后在官网向大众公开。博金贷自主研发征信系统也没有对外与其他金融机构相互合作，数据比较单一。公司缺乏一定的专业人才，在三方托管，准备金方面没有建立一些相应的实施细则和向大众公开。

（2）外部原因：同样谈到第三方托管制度和风险准备金方面，主要原因在于法律的漏洞和政府有关部门的监管不到位。现如今，我国在P2P行业法律方面所做的努力有目共睹，法律也正在完善，比如为了防止P2P跑路出台的第三方托管制度等。而P2P作为一种新型事物，加之国家在整个征信体系建设不完善的大背景下，现有的法律法规还不能规范P2P平台的健康稳定发展。在政府方面，P2P网贷平台主要是银监会负责监管，加上行业准入门槛低，当批准设立一个公司之后，政府部门对平台的后续监管也很松弛，基本上放任P2P平台自由发展，而P2P平台作为一个以盈利为目标的组织，容易走偏。导致公司出现携款跑路，降低借款人审核项目标准，洗钱等违规操作。

三、完善江西P2P行业监管的对策建议

1.完善P2P法律的监管规范

（1）提高P2P行业准入门槛，制定统一的行业标准。

笔者认为，针对江西目前 P2P 网贷平台处于“真空”监管、良莠不齐的实际情况，应当仿效 P2P 网贷发源地英国的做法，要求网贷平台达到一定的实缴注册资本或营运资金额度，以便能够保证网贷平台自身具有相应的资金实力和抵御风险的能力，进而保护网络借贷中各方当事人的合法权益。其次，P2P网贷平台作为一种新型的金融模式，应与证券，银行，保险等金融机构类似，提高从业人员的素质，可以进行全国性的统考来检测。

（2）加强信息监管，明确信息披露制度。

鉴于江西省P2P平台的信息的透明程度低，以博金贷为例，需要做以下调整，公司要对客户就贷款的期限，风险，业务，预期收益，手续费信息进行正确，公平，无误导性信息披露。公司内部本身，需要将资产负债表，现金流量表等财务报表数据进行具体细分，用通俗化语言的向大众公开，减少信息不对称。

（3）落实第三方托管制度。

2017年2月23日国家虽然下发了《网络借贷资金存管业务指引》，但是据网贷之家、盈灿咨询不完全统计，截至2017年2月27日，与银行签订协议的P2P平台占P2P网贷行业正常运营平台总数量的10.93%。从以上数据分析，网贷平台还没有全部落实托管制度，就江西省而言，融化财富等网贷平台就处于无托管制度，仍然存在P2P卷款跑路的风险，相关部门应该加强监督，让公司基本实现第三方托管制度，进而平台对资金就没有操作权，资金流动过程透明可见，有效控制平台的风险。

2.明确监管机构及监管重点

我国目前实行“一行三会”分业经营，分业监管的金融体制，而P2P作为一种新型的金融模式，很难界定到底是由哪个部门监管。建议由央行和银监会牵头成立一个专门对P2P监管的部门，既可以规范P2P的一种主流发展模式，也可以允许多模式发展，但是必须明确监管的红线来维护P2P的健康发展。同时，国家在2015年成立的互联网协会这一自律组织中，可以专门分出一个部门对P2P平台进行专业化的监督和自律。

3.完善江西省乃至全国P2P行业的征信体系

英美国家拥有成熟、规范的个人信用体系。P2P新生事物的诞生后，他们能够较快的适应和成熟稳定的发展，所以说征信体系的建设与否是决定该行业能否长久发展的关键。国家应不断建立和完善P2P行业征信体系，与各大银行等金融机构相互合作，制定统一的信用评价标准，建立黑名单，然后各大金融机构，P2P网贷平台与央行制定的统一征信体系形成信息共享、信用评级的模式，降低P2P借贷中的信用违约风险。

4.健全P2P行业的的退出机制

上市公司都有相应的退出机制，由于目前P2P行业的特殊性，加上市场竞争激烈，很有可能导致P2P平台资金链断裂，从业宣布破产和倒闭。相应的借贷双方的权益就没有保障。因此，国家应完善P2P平台的退出机制。政府部门要监管到位，了解资金运行的情况。P2P本质上起中介作用，所以平台的倒闭不影响借贷双方合约的进行、项目的进行。为保护放贷人的合法权益，平台需设立风险准备金，当平台破产倒闭时，未到期的协议仍然有效，并可得到有序的管理，直至借贷双方资金结清为止。

参考文献：

[1]数据来源：网贷之家. http：//www.wdzj.com/dangan/bjd1/

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