组合运用金融工具助力产业园区健康发展

黄秋霞

（河北省国控投资管理有限公司）

【摘要】产业园区是促进技术创新成果转化、商品化和产业化的重要载体，其在产业中处于核心的战略地位。而通过金融工具的运用保障充足的资金对产业园区产业的培育、激励、资源整合及其可持续健康发展起着关键性作用。因此，在产业园区处于转型升级的关键时期，资金问题成为其可持续开发建设、运营的最大问题。在这个背景下，如何运用金融工具为产业园区的开发、建设及园内企业解决庞大的资金需求，提供完善的金融支持是保证园区建设及可持续健康发展的关键。

【关键词】金融工具 产业园区 资金

中国已进入建设2.0版产业园区的发展阶段，将从“招商引资”的经济体量导向转向“招才引智”的技术含量导向，产业层级进一步提升，园区建设与发展成为我国创新驱动发展战略中的重要环节。但受融资模式单一、金融机构提供金融支持动力不足、人才短缺等因素影响，园区企业并不能对金融资源进行有效利用，由此可见，虽然国家逐渐加大了对金融资源的投入，但是效果却不明显，需要产业园区与园区企业转变观念，从根本上创新金融服务模式，利用金融工具的组合运用，保障资金充足，提升金融服务能力，助力园区企业更好发展。

一、产业园区金融工具组合运用的必要性

（一）产业园区持续健康发展、产融结合需要金融工具组合运用

园区建设、运营，乃至入园企业的培育、孵化、上市，是园区运营的最重要的目标，而对入园企业的金融服务能力，是考验园区可持续发展的重要标准之一。目前，虽然我国已进入了产业园区转型升级的阶段，但与之配套的园区金融服务体系尚未建立。一方面，从间接融资的渠道来看，起主导作用的融资渠道仍是商业银行贷款，而商业银行对中小企业的放贷却有着一套非常严格的流程，尤其是对轻资产的高科技中小企业，金融支持的动力不足造成了一些高科技企业出现融资困难。另一方面，从直接融资的渠道来看，无论是权益类融资还是债权类融资方式都存在很大的困难。所以，产业园区持续健康发展需要新型的金融服务体系支撑。

（二）深化金融配套服务，助力区域经济发展需要金融工具组合运用

坚持通过金融服务支持园内企业发展的理念，国控投资公司与当地政府合作，设立政府引导基金，与国内外著名的天使及股权基金建立战略合作关系，引入券商及各类金融机构，深化金融配套服务，按照“金融+园区”的发展路径，以园区建设带动金融业务发展，以金融支持园区建设开发。

二、金融工具组合运用中要关注的几个步骤

（一）搭建综合性金融平台

运用金融工具組合平台很重要。以产业园区为载体，以基金投资为先导，助推区域经济发展，打造综合性金融平台。以实体项目为支撑，构建涵盖基金、保理、融资租赁、贸易、投资咨询等综合性金融平台，并以政府引导和金融服务为抓手，快速取得区域内优质资产、资源、资金，通过资产证券化实现专业化金融平台的价值目标，全面服务地方区域经济发展，通过价值创造，构建产业互动发展新机制，共同引导社会资本，促进产业结构转型升级。

（二）做好产业园区定位

以某一产业园区为例，此园区认真贯彻落实“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念，以“创新、生态、科技”为着力点，以建设智慧园区、低碳园区、冬奥产业示范园区、可再生能源示范园区为宗旨，以互联网、物联网和大数据为支撑，以新能源与节能环保、冰雪运动、医疗健康、智能装备制造等高科技产业为重点，致力于打造北方首个智慧工业4.0集群。这样的一个定位，就使得金融机构对这产业园的未来发展有了一清楚的认识，对金融工具的运用有着指导意义。

（三）搞清产业园区的开发模式

在发展上，园区要紧紧围绕“平台+基金+项目”的发展模式，通过“金融+技术+服务”的集成，支持入园企业创新发展，探索出一条政府引导、市场化运作、软环境增势、靠质量和内涵取胜的滚动发展之路。用“基金+”的模式，支持入园企业发展，并推动入园优质企业对接多层次资本市场，实现上市发展；同时，园区还可引入银行、租赁、保险、信托等金融机构，为园区建设和入园企业提供金融支持与服务。

三、产业园区建设中金融工具运用

（一）通过采取PPP方式，发起设立园区建设基金

吸引社会资本进入，共同推进园区建设。通过采用BOT方式，委托有经验的专业开发商及运营商进行代建及园区开发，共同推进基础及配套设施建设。引导社会资本开展园内创业孵化、风投及成长性投资等直投业务，助力区域经济发展，最终形成涵盖企业成长价值链的系统性金融增值服务，以“母子产业基金”及其他金融服务工具，打造多位一体的金融服务模式，对园区建设、入园企业发展提供有力支撑，高科技产业园区与园区企业转变观念，从根本上创新金融服务模式，提高金融服务能力，利用金融工具组合助力产业园区建设及更好发展。

（二）以债权投资方式投入成熟期企业，获得稳定的回报

成熟期企业扩大业务需要资金投入，其业务模式成熟，市场相对稳定，以债权投资的方式投入这样的企业风险相对可控。

（三）保理融资方式为企业进行应收帐款融资

园区内企业在业务发展到一定阶段，会出现两金占用而给企业造成资金链的紧张，势必会阻碍业务的进一步发展及扩大。同时，对于涉及施工单位及设备供应等业务时也可采用保理模式。该业务模式下的融资费用为对一定比例折扣下债权收取利息；债权人向保理商支付的应收帐款管理费或帐户管理费；该业务的其他增信措施有保证金、实物资产抵押、第三方担保等；

（四）商圈贷

通过借助“商圈贷”模式以园区为增信池，以园区企业信用双重增信，从而加强信用产品的使用价值和功能，拓宽信用渠道，打通商业银行、金融机构了解园区企业信用的快速通道，帮助园区企业拓宽与商业银行的融资需求，推进创业投资和股权私募发展，增强企业自主融资能力，以“政府推动，政策引导，市场化运作”为原则，初步建成了互为补充、相互促进、公平竞争、共同发展的格局。

综上所述，产业园区的健康及可持续发展离不开资金的支持，金融工具的组合运用将为产业园区的资金安全做保障，所以，在新形势下，不断研究金融政策，将在一定程度上保证产业园区的健康发展。