中小企业融资问题及对策研究

王镜淋

【摘要】中小企业是国民经济的基石，是缓解我国就业压力的主要渠道，是建造创新型国家的生力军。本文通过分析中小企业融资现状及成因，提出要想解决中小企业融资问题，必须不断完善法规政策，适当放宽管制，发展中小金融机构。

【关键词】中小企业 融资

一.中小企业定义及其重要性

在2011年之前，我国并没有小微企业的概念，只有小企业的概念。对小企业的界定分为定量界定和定性界定。定量界定：我国对中小企业界定分为四个阶段，从业人员数量、生产能力、销售额和资产逐渐发展到从多项指标（职工人数、销售额、资产总额）对小企业进行界定。定性界定：2003年制定的《中小企业标准暂行规定》从资金来源、经营规模对小企业进行了界定，认为小企业必须满足以下两个条件：不对外筹集资金且经营规模较小。2004年我国财政部发布的《小企业会计制度》从法人资格方面对小企业定义进一步补充，小企业为不公开发行股票或债券的小企业，不包括以个人独资及合伙形式设立的小企业。2011年工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，按照行业从营业收入、从业人员和资产总额三个方面，分别对农林渔牧、工业、建筑业等15个行业（其余行业划归其他行业）对中小微型企业、中型企业、小型企业和微型企业进行界定。

目前，中小企业占全国企业总数99%以上，数量庞大，向政府提供了超过一半的财政税收收入，对我国GDP总量有着不可忽视的贡献。在就业方面，中小企业可吸纳新增就业和再就业人员，向就业市场提供了80%以上的城镇就业岗位和国有企业下岗失业人员再就业岗位。不仅为农民工解决了就业岗位，而且为迫于就业形势无法立即就业的大学毕业生提供了就业岗位。另外，中小企业在进入市场后另辟蹊径，从搞创新、挖掘新技术和产品开发上着手，避开了与大企业的直接竞争，是提升企业创新能力、建造创新国家的生力军。同时，中小企业对解决农村发展、促进地方发展有着不可替代的作用。要发展农业，提高农民生活水平，必须走农村工业化道路，而只有根植于地方农业文化、依托于当地农业发展水平的中小企业才能担此重任。最后，中小企业经营灵活，相对于资本庞大、资金来源丰富、管理结构复杂的大型企业，中小企业往往能更快地观察到市场变化，通过改革和创新加强竞争能力，为大型企业特别是国有制企业提供了改革经验，是经济体制改革的基本性力量。

二.中小企业融资现状及成因

融资渠道窄，借贷门槛高。根据资金来源，中小企业资金来源分为内源性融资及外源性融资，即内部积累与外部借款。现代社会中，中小企业仅仅依靠内部积累很难满足日常经营需求，并达到稳固企业和扩大发展。由于资金需求者比资金提供者拥有更多的信息，外源性融资需要资金需求者向资金提供者适当披露相关的财务和日常经营管理信息，由于这种信息不对称和因此可能产生的逆向选择和道德風险，在借贷市场中，中小企业往往不受青睐。

融资成本高，金融产品缺乏弹性。中小企业经营活动透明性较差，相比大企业，也缺乏高效的会计审计部门。作为信息的提供者，中小企业也有动机伪造财务报表，骗取贷款。因此，银行更愿意将贷款提供给大型企业，即使向中小企业贷款，也经常会收取较高的贷款利息。另外，由于国有银行长期垄断贷款市场，银行业没有动力也没有必要创新金融产品。面对中小企业贷款难的现状，银行业也不能创造出符合中小企业需求的金融产品。

三.中小企业融资困境解决措施

认真执行国家政策，不断完善相应法规。《中华人民共和国中小企业促进法》（2002）、《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》（2001）、《国家开发银行、科学技术部关于推动科技型中小企业融资工作有关问题的通知》（2005）、《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》（2006）等一系列法规的颁布，意味着国家对中小企业融资问题重视程度不断增强。但是，尽管国家出台了不少法律法规作为解决中小企业融资的政策保证，由于现实环境的复杂，实践操作中仍然遇到政策中不曾涉及的新问题。解决中小企业融资难，依然有很长的路需要走。

适当放开管制，发展中小金融机构。与大型金融机构不同，中小金融机构较为愿意为中小企业投资。中小金融机构一般是地方性质的金融机构，专门为地方中小企业服务，对地方企业了解较多。另一方面，即使位于地方的中小金融机构对中小企业了解有限，为了共同利益，中小企业之间也会建立共同监督的伙伴关系以确保自身利益。但是，由于国内金融管制较严，中小金融机构数量较少，而且盲目跟风，追求大型金融机构的营业模式和金融业务，对自身定位不够准确，这也是造成我国中小企业融资难困境的主要原因之一。因此，适当放松金融管制，使得地方金融资本和民间金融资本进入到中小企业融资领域中，发挥市场经济作用，对缓解中小企业融资困境有着极大的作用。

完善担保体系，引进优秀人才。针对中小企业融资难、贷款难的问题，我国发展了“一体两翼四层”的信用担保体系，即政策性信用担保机构到商业担保和互助担保和从政府到地方的逐级担保机构。但是，信用担保体系必须有一定的信用评价体系相配合才能发挥其应有作用。我国信用评价体系发展缓慢，远远赶不上目前的经济需求，且效率低下，无法配合信用担保体系对中小企业信用进行准确评价、筛选出具有较好发展前景的中小企业，以消除金融机构对中小企业贷款的风险忧虑。应配合中小企业现状，发展我国信用评价体系，准确采集和评估中小企业资信状况，满足中小企业发展经营需求.

参考文献：

1.汤学俊，崔之余.中小企业标准的界定、评价及思考[J].商业研究，2002（1）：111-112.

2.李倩茹，刘硕.解决小微企业融资困境的政策与法律思考[J].湖北大学学报，2012（11）：115-119.