我国玻璃行业现状与发展趋势探讨

毕萌

【摘 要】中国是平板玻璃产量大国，占据全球平板玻璃市场全球需求的50%。2013年10月，国务院将平板玻璃行业列入产能过剩行业。中国平板玻璃的产能过剩属于阶段性产能过剩，其生产工艺、玻璃生产企业的高负债杠杆以及行业分散等因素，均加剧行业的周期性波动。国家宏观调控房地产、控制产能过剩、加强环保、鼓励兼并重组以及走出去的政策，将有望改变行业未来格局。

【关键词】玻璃行业 现状 国家政策 发展趋势

1、我国玻璃行业现状

中国是平板玻璃产量大国，占据全球平板玻璃市场全球需求的50%，其次是欧洲、日本和美国。2013年10月，国务院将平板玻璃行业列入产能过剩行业。

1.1、产能过剩原因

中国平板玻璃的产能过剩属于阶段性产能过剩。从历史数据看，中国的玻璃市场需求增长速度基本与GDP增长速度保持一致，全球玻璃需求平均增长约4%至5%。造成阶段性产能过剩以及形成行业周期性波动的主要原因在于供给的阶梯式增长。历史上，在缺乏政府有效监管的情况下，当进入需求持续增加的行业旺季，玻璃生产厂集中建线，导致产能阶段性集中释放，造成短时间内的供过于求，价格下跌，行业进入不景气周期，而随着需求的持续增长，供给相对平衡，又进入下一轮景气周期。

1.2加剧行业周期性波动的因素

1.2.1平板玻璃生产的工艺加剧行业的周期性波动。

平板玻璃生产工艺特性决定其一旦点火就必须24小时连续生产，如停产后重新点火投产的成本约5000-6000万人民币，这就意味着玻璃生产厂除非到正常冷修年份（每6-8年一次），一般不会轻易主动关停生产线。行业景气周期集中投产，而行业不景气年度产能又不会立刻减少，加剧周期性波动。

1.2.2玻璃生产企业的高负债杠杆。

玻璃行業属于资本密集型行业，建设一条生产线约需3亿元人民币。除行业内治理严谨的优势企业外，大部分小型玻璃厂均使用超过70%甚至以上的负债率建线生产，导致这部分玻璃厂在投产后出现非常紧张的运营现金流状况。

1.2.3中国的玻璃行业较为分散，集中度较低。

目前，中国前十大玻璃制造企业的市场占有率合计不超过50%，市场上充斥着大量的小型制造企业，这部分企业大多数生产工艺落后，环保设施不达标，产品单一且质量不高，为了追逐景气周期的利润通过高负债杠杆盲目扩大生产，在行业低谷时期里又为了维护现金流偿还债务压低产品价格，加剧市场周期性波动，这部分企业也对环境污染造成较大影响。

2、国家政策对行业发展趋势的影响解读

玻璃行业产能过剩，叠加在建产能较多。截至目前，全国总共有300余条浮法玻璃生产线；实际正常在产生产线约200余条，在产产能同比有所下降，但总体产能利用率并未明显提升、整体供应压力大。涉及行业未来格局有望转变的主要政策有：

2.1、宏观调控房地产

房地产需求展望谨慎乐观，供需矛盾仍比较突出；虽然2016年下半年一线城市和部分二三线房价又一轮次暴涨造成交易量火爆，但对在建工程加速建设的信心并未有大幅度的增加，仅仅表现为房地产企业去库存比较积极。玻璃需求80%来自于房地产，地产投资趋势性下行将持续拖累行业需求增长。

同时应注意到，玻璃有一定的使用寿命，无论是住宅窗户还是商业楼宇的隔断和幕墙，在8-10年后都需要进行更换，这部分玻璃更新换代的需求是刚性的，而且在总体需求中的比重不断提高（在发达国家，玻璃更新换代的需求可占总需求的40%以上）。国家目前也正在大力推行保障房及棚户区改造，在“十二五”计划以及最新的政府工作计划中，旧城区的改造和对节能建筑的监督检查被重点提及；以及，农村危房改造、旧屋改造进程中的玻璃替换等，也会增加玻璃需求。

2.2控制产能过剩政策

自2013年下半年以来，国家工信部出台了一系列政策，旨在控制水泥、平板玻璃等行业的产能过剩问题。2013年10月国务院出台的《关于化解产能过剩矛盾的指导意见》将平板玻璃行业列入产业严重过剩行业予以调整。2014年2月，国务院新闻办举行新闻发布会，工业和信息化部相关负责人明确表态，在2017年以前，平板玻璃、钢铁、水泥等五大行业不再新增任何产能。同时，各省市还相继出台了淘汰落后产能的清单，旨在强制关停不符合环保要求的生产线，进一步降低总产能。2015年底召开的中央经济工作会议明确了供给侧结构性改革的主要任务，将去产能作为重点工作之一； 2016年初，针对浮法玻璃行业，多地已正式出台供给侧结构性改革工作方案，明确提及在不新增产能前提下，推进平板玻璃行业兼并重组、产业升级，以及去产能、去库存、去杠杆、降成本等行动计划。

政策中“不再新增任何产能”指的是不再发放新建生产线的牌照，从源头上遏制了上述阶段性的集中增加投资和新建产能的集中释放，理论上可从根本解决了玻璃行业阶段性产能过剩和周期性的问题，使玻璃行业逐步走上供需基本平衡的健康发展道路。

国家限制产能扩张有利于消除产能过剩和周期性波动。目前国家将平板玻璃列入宏观调控的目标行业进行产能整顿，对于行业的稳定有着非常积极的作用。对于玻璃行业的龙头企业，产能规模布局已基本实现，未来的业绩增长并非依靠产能的增长，而是产品结构的调整和高附加值产品的开发，因此控制新增产能的政策对优势企业的运营不会产生较大不利影响。反之，由于控制产能政策的根本目的是淘汰落后产能，控制产能的无序扩张，因此对于稳定市场有十分积极的作用。浮法玻璃产能利用率和生产线开工率一路走低，从2006年的近100%降至目前的不足70%；部分生产线处于停产或冷修状态，但是如果玻璃价格上升，这些产能可能结束冷修，预计玻璃行业去产能过程仍较为长远。

2.3环保政策

除控制产能外，从2014年1月1日起，国家开始执行新的《平板玻璃大气污染物排放标准》，目前，在玻璃产能最为集中的河北、江苏等地都已相继出台相关政策，加强对产能过剩行业的控制。愈发严苛的环保标准必定在一定程度上抑制新增产能。

国家执行新的《平板玻璃大气污染物排放标准》对于目前玻璃市场上较为小型的生产企业和落后的产能会产生较大影响。落后产能多数使用煤、重油等污染严重的燃料，同时未采取任何环保措施处理排放物，根据新规定，如果更换为较清洁的燃料并加装设备，将使得玻璃生产成本大幅上涨。新规定的执行有助于提高行业准入门坎，淘汰落后产能。

从长远来看有利于穩定市场，巩固优势企业的行业地位。

此外，住建部明确要求要提高新建建筑能效水平，未来在北方严寒及寒冷地区、夏热冬冷地区全面执行新颁布的节能设计标准，执行比例要达到95%以上；此外还要对既有居住建筑节能改造，实施北方既有建筑节能改造4亿平方米以上。为了满足节能需求，双层、三层玻璃要代替原来的单层玻璃，目前新建房屋的门窗面积也是越来越大，门窗面积约为建筑面积的25%-30%。

因此，节能玻璃的发展前景广阔，增速会高于普通玻璃产品。

2.4鼓励兼并重组

国家政策及玻璃行业发展规划均一再强调，平板玻璃要加大兼并重组力度，鼓励节能新能源产品的应用，改变行业分散状态和增强核心竞争力。

中国建筑材料联合会同中国建筑玻璃与工业玻璃协会联合审核发布了第一批平板玻璃行业重点支持培育大企业集团名单，分别为中国南玻集团股份有限公司、福耀玻璃工业集团股份有限公司、信义集团（玻璃）有限公司、金晶（集团）有限公司、中国玻璃控股有限公司、江苏华尔润集团和上海耀皮玻璃集团股份有限公司。

我国玻璃行业目前格局极为分散，行业内兼并重组虽时有发生，但目前10大玻璃制造企业市场占有率仍不足50%。此前，玻璃行业十二五发展规划提出，到2015年，前十家企业浮法玻璃生产集中度达到75%，并形成2-3家国际化程度较高的领军企业，并未实现。

预计行业的兼并重组计划及政策会陆续出台，未来行业内兼并重组是主要发展趋势。

2.5“走出去”

国家在限制平板玻璃企业低水平重复建设发展的同时，鼓励有实力的企业走出去，在全球经济低迷时期，合理利用国外的能源，在全球范围内配置资源。加之国内生产成本不断上升、原材料涨价、劳动力成本上升、能源紧缺、环境保护与治理费用加大，全球经济增长放缓，欧美等发达国家提高贸易保护门槛，反倾销、高关税贸易摩擦不断。

发改委正在牵头制定的《关于加快装备走出去的指导意见》， 其中将对包括建材生产线、大型建筑施工装备、大型建筑机械在内的产业给予支持，帮助产业“走出去”，并对利用国内装备在境外建设上下游生产线、企业境外并购、建立海外研发中心等给予政策支持和指导规范。同时，工信部还将出台行动计划，计划将更实际从行业角度出台执行政策；商务部则将在产品出口上提供政策支持。

玻璃企业在国内竞争激烈，经营日益艰难，“走出去”必然是有实力的企业未来的战略方向之一。