从欣泰电器舞弊探究风险导向审计策略

黄波

摘要：为何欣泰电气舞弊手法一般，审计师却没能够发现其舞弊行为？基于舞弊三角理论视角探究欣泰电气舞弊动因，最后从现代风险导向审计角度对审计师降低审计风险提出相应的审计策略。

关键词：欣泰电器；舞弊三角理论；财务舞弊；风险导向审计策略

一、案例回顾

欣泰电气从2011年11月开始其IPO申请，长达数年的造假之旅便就此开始。截至2011年12月30日，虚构收回应收账款逾1亿元，少计提坏账准备659万元；虚增经营活动产生的现金流净额约1亿元；截至 2012年12月31日和2013年6月30日，均虚构数额不菲收回应收账款、少计提坏账，虚增经营活动产生的现金流净额。 经过不断的造假冲关，欣泰电气终于在2014年 1月27日登陆创业板。 而在上市后，其造假行为仍然在持续。历经一年的审查最终证实了欣泰电气欺诈发行和重大信息披露遗漏等问题。

二、欣泰电器舞弊手法分析

（一）自有资金左手倒右手

为实现发行上市目的，解决欣泰电气应收账款余额过大问题，欣泰电气采用自有资金虚构应收账款的收回，在年末、半年末等会计期末冲减应收款项，虚增经营活动产生的现金流。欣泰电气——供应商——客户——欣泰电气，经过这么一倒，自己的钱没少一分，却让应收账款大大降低，如此手法让欣泰电气的财务报表好看了不少。

（二）通过借款，虚构应收账款回收

欣泰电气董事长温德乙向他人借款，同时将借款以客户归还应收账款的名义，转回公司。报告期过后，出纳再去银行办理现金提取和现金交款，钱又从欣泰电气还给了借款人。经过这么一倒，自己的钱没少一分，却让应收账款大大降低。另一种手法是温德乙向外部第三方公司借款，通过银行汇票来走账。

（三）私刻公章，自制银行单据

由于借款难度加大而且成本高，欣泰电气甚至私刻公章，自制银行单据。公司通过私刻客户公司章和私章，来伪造银行汇票，然后用这些伪造的票据背书转让给自己，以减少应收账款，增加经营现金流。同时从2013年开始，公司开始自制银行进账单和付款单。公司先在电脑上制作银行单据的格式，填入相应的客户名称、金额等信息，然后直接打印出来。随后这些自制账单会交给出纳带到银行补盖章。

三、财务舞弊三角理论

（一）舞弊三角理论的基本原理

舞弊三角理论是用于解释公司财务舞弊动因的模型，由三个要素构成：压力或激勵、机会和自我合理化。压力或激励可能来自企业内部财务的压力或内部薪酬的激励，也可能来自企业外部监管者的压力或是外部战略投资者的压力。有了压力想要实行舞弊还需要合适的机会，比如公司内部控制薄弱、公司财产安全管理缺失、制定的政策不明确等都给财务舞弊提供了机会。自我合理化，是舞弊者在财务舞弊时给自己找的借口，以求精神上获得安慰。

（二）三角理论各因素分析

1.舞弊者的动机

造成舞弊者的动机可能是压力或是利益驱动。其中压力有来自内部经营的压力，和外部投资者及政府的压力。对于上市企业来说，还面临退市的压力，为了维持上市资格，公司不惜冒险进行财务舞弊。同时一些本不愿上市的非上市公司，在政府政绩的压力和默许下公然进行财务造假。实行股票期权激励的公司，因为期权与股票价格直接关系到高级管理人员的财富，因此基于绩效薪酬可能诱使经理层误报。

2.舞弊的机会

机会，是实施舞弊的第二个条件。公司的内部控制缺失，组织机构混乱都会为财务舞弊提供可趁之机。尤其是股权结构对公司舞弊发生有着重大的影响，企业监事会形同虚设，不相容职位不分离，审批权与执行不相分离等都会大大增加公司财务舞弊的可能性。

3.自我合理化

能实施舞弊者，一般都是企业高级管理人员，基本都受过良好的教育，因此他们在实施舞弊的时候为了使自己良心上不受谴责，总是为自己实施舞弊寻找合适的借口。部分人甚至认为其他企业或多或少都存在粉饰报表的行为，法不责众。有时造假者也会以“我只是调增了点利润，对社会并没啥危害”来进行自我安慰。（见图3-1）

四、欣泰电气舞弊动机分析

（一）压力因素

1.内部压力

（1） IPO利益驱动。欣泰电气早在早在2009年就开启了IPO之路，因“所并购资产持续盈利能力不足”等原因被否。之后欣泰电气为更换兴业证券为保荐机构，准备再度冲关。为了能够达到上市条件，欣泰电气总会计师刘明胜向温德乙建议虚构收回应收款项，进行财务舞弊。在管理层精心设计下，公司2011—2013年各项财务指标均非常靓丽。图4.1显示出在上市前3年公司主营业务收入呈现增长趋势，然而一旦上市便峰回路转，出现滑坡式下滑。

（2）避免退市的压力。公司在上市后继续造假的动力来源与经营业绩不佳可能引发的退市。上市企业取得上市资格的过程复杂而艰难，如果被强行退市，既损害了公司主要的融资渠道来源，也同时危害到股东、债权人和当地政府的利益。因此，为了避免退市就有动机和压力去虚假披露财务报告。由图4.1和表4.1可以看出公司在2014年2月上市后主营业务收入和净利润就出现下降的趋势，公司想要在上市后的年度里继续维持其靓丽的财务数据显然己经是不可能实现的任务，只能铤而走险使用特殊方法来粉饰报表了。

2.外部压力

外部压力主要来自当地政府的压力。欣泰电气地处辽宁省丹东市，截止2011年12月31日该市管辖地仅有2家上市公司，分别是曙光股份和丹东化纤，自丹东化纤2001年上市以来该地区13年间没有公司再上市。更为糟糕的是丹东化纤由于资不抵债2009年被法院宣告破产重组，至此曙光股份便成了丹东唯一的一家上市公司。当地政府极其渴望能有新的公司上市以提高政绩。经过考核和筛选丹东欣泰电气股份有限公司便成为了他们主推上市的企业。当地政府给予欣泰电气一系列的税收优惠政策，并列为高新技术企业。不难看出迫于政府的压力，欣泰电气在财务上进行造假，以期早日实现上市，成为丹东第二家上市公司。

（二）机会因素

1. 内部机会

（1）股权集中导致结构失衡

分析欣泰电器的股权结构我们可以发现，温德乙与其妻子刘桂文及刘桂文姐夫蔡虹合计持有公司33.07%的股份，除了曙光实业持股8.16%外，其他股东持股都不到5%，形成一股独大的局面。中小股东根本不能决定公司经营决策，一切由以温德乙为代表的家族说了算。因此这样的股权结构下，董事会一旦被控制人所控制，其下属的审计委员会也就无法发挥监督作用。公司是否实行舞弊将完全由董事长说了算。

（2）内部控制缺乏效力

监事会作为上市公司管理层的重要组成部分，对董事会的行为往往能起到监控和制衡的作用。但欣泰电器的监视会形同虚设，对公司会议只是例行参加，具体内容并不关心，只负责签字。例如，公司存在实际控制人占用公司资金的情况； 2015年 8 月，公司将四处房产出售给关联方，但未及时将此次关联交易事项提前提交董事会及监事会审议，亦未及时对外披露等都说明公司在内部控制、资金监管等方面尚存在严重不足，相关责任人未能恪尽职守、忠实勤勉，维护上市公司权益，相关工作存在严重失职。

2. 外部机会

（1）政府监管不严，甚至默许。自从被列为丹东市政府辅导的上市企业以来，公司在各个方面接收到来自当地政府的扶持。从丹东市财政局到振安区人民政府到鸭绿江街道办事处，每个层级的单位每年给予公司50万—100万的上市扶持资金。同时公司更是被政府确定为高新技术企业，每年给予税收优惠政策和优先贷款权。正是因为政府监管不严，公司才敢用手法很一般的舞弊手段大张旗鼓的进行财务舞弊。

（2）中介机构违反职业道德，唯利是图。在竞争异常激烈的IPO市场，一个IPO项目，券商从中可以获得巨额的佣金费，因此保荐商常常配合上市公司进行财务舞弊。就在欣泰电气被查的半年前，作为公司上市的保荐商兴业证券的保荐代表兰翔、伍文祥还出具了对欣泰电气2014年度内部控制评价报告出具了肯定的审核意见，可见保荐商并没有发挥其督导作用，甚至成为欣泰电气舞弊的帮凶。

（三）自我合理化借口

欣泰电气董事长温德乙表示，自己犯下的事，“罪不至死”，不应退市。“我连营业收入都没有造假，只是在流水上造了点假，就像原来利润5万元，我把他记成6万元一样。”种种看似合理的借口很难让公司造假行为自圆其说，这些不过是给造假当事人带来些许心理安慰的借口而已。

五、针对企业财务舞弊的风险导向审计策略

（一）从高于内部控制系统的角度，综合考虑企业内外的环境因素

审计人员在制定审计计划时，为了追求审计工作的效率性和效果性，应充分了解被审计单位内外环境。首先，审计人员应充分掌握被审计单位的行业特征，了解其行业过往是否存在财务舞弊的先例，对行业舞弊特点有充分的了解，在制定审计计划时给予重点关注。其次，了解其上市辅导券商。存在更换会计师事务所、更换保荐人等中介机构的情况时，审计人员要查明其更换原因。例如，本案中，欣泰电气在第一次IPO冲关失败后，断然更换保荐商，审计人员此时应保持高度的谨慎态度，积极与前任保荐人进行沟通。最后，有必要对被审计单位所在地区经济发展水平，上市公司数量及官场风气、政府诚信度进行调查分析，降低审计风险。

（二）洞悉企业压力，从财务状况识别舞弊

企业进行财务舞弊往往是因为企业经营状况出现了问题，财务状况恶化。例如，欣泰电气舞弊案中其上市前三年主营业务收入和净利润异常增长，而在上市后的第一年净利润便出现“腰斩”，15年更是亏损。上市前后财务数据出现异常变动的企业，更可能舞弊。审计师要重点关注大额应收账款、预付账款、在建工程等资产类科目，对其真实性进行函证，函证未给与回复的企业必须实行替代审计程序，以降低审计风险。

（三）分析企业领导人素质及性格，谨慎选择客户

企业领导人的素质和性格对企业实施财务舞弊，有着重大影响。审计师应该制定领导人过往经历的审计调查，包括其成长的家庭环境、在学校的表现情况、在村里或社区的行为表现，通过走访其亲戚、同学、老师、邻居等了解领导者的品格特征，对于过往经历中存在失信、欺诈、偷窃等不良行为的企业企业领导人，应谨慎接受其业务委托。

（四）恪守职业道德，提高职业判断能力

一方面审计师在进行审计时要恪守职业道德，不能唯利是图，不能为了承接业务而忽视潜在风险。另一方面审计人员应从以下几个方面提高职業判断能力：一是具有综合的专业知识和开阔是视野，熟悉各行业营运特点，对异常财务数据有敏锐的洞察能力。二是要提高分析性检查的能力，不仅具有对会计信息进行审查的能力，更要提高对对经济信息、产业信息和业务信息的检查能力。三是，提高抽样审计的科学性和准确性，重点抽查可能存在舞弊的行为。

参考文献：

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（作者单位：华东交通大学）