中小企业融资难的五个瓶颈——以江苏省丹阳市为例

王佳好 耿振英

丹阳市委党校 丹阳市人民法院

中小企业融资难的五个瓶颈
——以江苏省丹阳市为例

王佳好 耿振英

丹阳市委党校 丹阳市人民法院

中小企业是提供社会就业的生力军，中小企业的大力发展，是构成一个社会民生经济的前提和基础，没有中小企业的充分发展，经济的活力和竞争力就失去了广泛的基础。但是中小企业融资难是一个世界性的问题.本文以江苏省丹阳市中小企业现状为例，系统解剖中小企业融资难的几个现实障碍，希望通过典型分析，厘清融资难的真实因素。

中小企业；融资

江苏省丹阳市，地处长江南岸，东邻常州市，西接镇江市丹徒区、句容市，北与扬中市隔江相望，是个有着深厚的人文底蕴的历史文化名城，也是一个充满生机与活力的现代化工贸城市，有着眼镜之都、灯具世界、皮鞋之乡、钻头王国、木业航母等美誉。全市总面积1059平方公里，户籍人口81.2万人，辖10个镇、2个街道、1个省级开发区，2016年全市实现地区生产总值1136.04亿元，全市实现规模以上工业总产值2621.25亿元，同比增长4.4%。从2014年以来，由于受国家经济宏观政策和中国外部经济的影响，一度出现了比较严峻的中小企业融资难问题，甚至还出现了区域性的金融风险，部分企业倒闭，企业经营者跑路，厂房设备被查封，对未来丹阳经济和社会的稳定发展影响很大。认真对当前企业的经营状况，特别是中小企业融资难问题进行剖析，对问题进行归类，找出应对之策，具有重大而紧迫的现实价值。

一、经济大环境压力剧增

近年来，受世界金融风暴的影响，全球经济一直低迷徘徊，需求不旺，对企业健康持续发展造成了很大的困难；同时，伴随着人民币升值、物流费用居高不下，原材料、用工成本、土地成本、煤电油价格要素价格的持续上涨，国内市场环境不断升级，中小企业发展空间面临严峻形势，市场空间扩展不大，致使中小企业盈利空间减低。丹阳传统的眼镜产业、五金工具产业、服装加工、汽车零部件，每个行业的企业数量有数百家，从业人员达四五万人，在行业内存在比较严重的同质化竞争，产品趋同，内耗严重。如丹阳市慧源服装有限公司出现资金运行困难，正常银行贷款途径已经用尽，仍无法解决周转资金，只能向民间借高利贷，债务包袱很重，目前如无融资新办法，即将倒闭。

二、政府宏观政策还需更加精准

政府转变职能，由过去的单纯管理型逐步向服务型转变，积极疏通中小企业融资渠道，建立从政策上引导、由企业自主决定破产、兼并、变卖等改制方式的机制。但现有中小企业扶持政策仍存在以下不足：

1、中小企业政策性扶持资源分散。中小企业的扶持政策由政府多个部门在管理，资源较为分散，整体效率和效果受到影响。

2、政府扶持中小企业贷款额少。目前，在江苏省，科技贷款已经推行，通常由地方政府成立专项风险资金池，合作银行将重点考察经当地科技局选定的科技型中小企业，并为其发放信用贷款。但政府提供的科技贷款金额较小，不能解决小企业发展的资金瓶颈问题。

3、国有银行在金融领域仍处于垄断地位。丹阳的小额贷款公司发展迅速，不能有效地解决中小企业融资问题。

三、自身积累不足，融资能力差

企业自身积累即内源性融资是中小企业融资的重要方式之一，中小企业普遍缺乏内部积累能力，依靠外部融资来获得发展必然面临资金不足的制约。如丹阳市梅花机械有限公司，2016年的市场形势非常红火，订单比去年增加了60%，但因为受资金困扰，企业只能谢绝了大多数订单，错失了发展机遇。另一方面，丹阳市的中小企业融资能力差，固定资产少，无力缴付国有土地出让金而无法取得土地使用权，企业的抵押能力不足，而商业银行在抵押物认定中只认土地、房屋等不动产，造成不能如愿跨越银行抵押贷款的“门槛”。目前抵押贷款的抵押率，土地、房地产的抵押率一般为为70%，机器设备为50%，动产为25-30%，专用设备为10%。

四、金融机构信贷难

中小企业融资过程中，由于缺乏企业及个人信用体系，致使中小企业向银行寻求贷款难上加难。

一是贷款评估要求高。一些企业实力达不到银行优质客户准入的标准，商业银行自然对这些中小企业“惜贷”；许多优质中小企业因抵押担保、审批程序等限制与银行贷款无缘。二是贷款操作流程复杂。企业进行贷款必须经过严格的信用等级评定、尽职调查、审批、授信、贷款发放等环节，流程复杂，效率低。以丹阳商业银行办理贷款为例，中小企业首次申请短期流动资金贷款需要3至6个月，即使是老客户也需要1个月时间，尤其是一些风险相对较低的信用证打包贷款，由于企业时间要求急、期限短，等银行逐级报批下来，企业的信用证却早已到期。这就造成了企业在需要资金支持时拿不到贷款，等贷款审批完后却错过了企业经营的时机，不能满足生产经营的需要。三是中小企业融资门槛高。一般银行对新兴行业、转型升级有盼头的企业等能快速拿到资金投入发展，而传统的、低附加值的行业、新上项目就比较难贷款。央行、银监会、证监会和保监会曾发文禁止对严重产能过剩项目盲目放贷，造成这些行业经营环境更趋艰难，行业整体信用风险不断攀升。四是中小企业融资成本高。目前，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30%-40%，高的上浮达80%。同时不少银行还要求企业存单质押，使国有银行综合融资费率达到了11.65%，股份制银行综合融资费率达到了15.40%，一些地方民间融资月利率已高达4分-6分。过高的资金使用成本对中小企业的经济效益产生了较大影响。2015年1-6月丹阳市中小企业财务费用同比增长 31.15%，其中利息支出增长40.21%。

五、互保互贷模式恶化了融资市场

中小企业缺乏担保质押工具和融资渠道，往往只能抱团取暖，稍有不慎，就会陷入连环债务。中小企业难以找到合适的担保人，按照银行贷款的要求，只能相互担保，抱团取暖。但企业之间相互担保，往往是一家企业出了问题会连累一批企业，严重影响了社会稳定，使互保互贷常常变得有名无实。近几年来，丹阳已经出现了多家企业停止支付银行贷款利息和本金，多位企业老板跑路，拖欠了原材料款、职工工资、水电费、税金和其他到期应付款项，形成区域性金融风险高危地区，在省内外造成了很坏的影响。

结束语

中小企业融资的主渠道是金融机构，特别是银行，此外，还有不少其他融资渠道，融资方式也是多种多样，不只是贷款一种。随着我国供给侧改革的深入，现代化经济体系一定会完善起来，资本市场一定可以发挥更好地作用，中小企业融资难的问题也就可以迎刃而解。