简述第三方理财特点及现状

洪娉婷 常 敬 李沂然

云南大学

简述第三方理财特点及现状

洪娉婷 常 敬 李沂然

云南大学

本文主要对第三方理财的兴起和发展进行分析，阐述了第三方理财的概念、特征、主要营销产品，介绍了第三方理财的发展现状，包括发展历程，机构数量，经营业绩，覆盖范围和从业人员数量。希望通过对第三方理财发展的研究，增进人们对第三方理财的认识，促进国内第三方理财长远发展。

第三方理财；发展现状

第三方理财的定义

第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。作为独立机构的第三方理财，不代表基金公司、银行或者保险公司，而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具，第三方独立理财机构会先对客户的基本情况进行了解，包括的资产状况，投资偏好和财富目标，然后，根据具体情况为客户定制财富管理策略，提供理财产品，实现客户的财富目标。

第三方理财的特点

我国第三方理财机构发展迅猛，时间虽短却有着鲜明的特点。第一、独立性。第三方理财独立于证券、银行、保险等任一金融机构，忠于顾客利益。第二、个性化。是一对一的个性化理财，侧重量身定做。第三方理财通常针对具体的客户，根据客户的情况为客户量身定做理财规划方案，以此满足不同客户的不同理财需求。第三、全方位。它能融合银行、证券、保险等金融机构的理财业务，为客户提供更为全面的综合理财服务。具有跨行业、跨领域的优势，为客户提供更为全面的理财服务。第四、混业化。业务涉及"泛金融产品"，具有混业化经营的特色。此外还具有服务对象特殊性、盈利模式趋同性、类似金融中介性等特点。

第三方理财的发展现状

(1)第三方理财发展历程

相比发达国家第三方理财的发展，我国第三方理财的发展起步较晚且发展水平相对落后。虽然它在我国国内的发展至今已经超过10年，但还是处于发展的萌芽期。回顾过去十几年，第三方理财机构作为新兴的理财机构是在2002年以后才逐渐出现在我们的生活中。2002年智博理财公司成立，它是国内最早从事私人财富管理服务的独立机构。2003年诺亚财富管理中心成立，为国内高净值人士提供综合性的财富管理服务。2004年北京展恒理财顾问有限公司成立，为客户提供理财产品的投资顾问服务。2006年国内第一家理财事务所—北京优先理财事务所成立，当时它的成立标志着第三方理财开始正式走向市场。

(2)第三方理财机构的数量和经营业绩

从第三方理财的机构数量来看，国内第三方理财机构的数量已经由2003年的几十家发展到如今的上万家。诺亚财富分公司的数量己经由2005年的1家发展到2012年的57家，客户数量也由2005年的930人发展到2012年的40300人，截至2015年3月31日，诺亚财富在全国64个城市设有112个分公司，为7.48万名高净值客户提供综合金融服务。由此我们可以窥见近些年以来第三方理财正以飞快的速度在发展。从第三方理财机构的经营收入来看，2015年第一季度，诺亚财富集团净销售收入7180万美元，较年同比增长42.9%。NON-GAAP利润为2，250万美元，同比增长24.3%。2015年第一季度净销售收入7，180万美元中，财富管理业务为5，480万美元，同比增41.3%； 资产管理业务为1，550万美元，同比增40.5%；互联网金融业务为150万美元，同比增249.3%。2015年第一季度，持续增长的经营数据，显示诺亚财富进一步巩固和扩大了在独立财富管理行业的先发优势，增强了作为综合金融服务集团为高净值客户提供全球化、全市场资产配置以及多元化增值服务的能力。

(3)第三方理财的覆盖范围

从第三方理财的覆盖范围来看，它可以划分为客户覆盖和地区覆盖两个方面。客户覆盖上，第三方理财主要服务于高净值客户，很多第三方理财机构都定位于为高净值客户提供专属的全方位理财服务，因此第三方理财机构对客户群体会有一个藤别的过程。中国私人财富报告指出：2015年中国个人可投资资产1千万人民币以上的高净值人群规模已超过100万人，全国个人总体持有的可投资资产规模达到112万亿人民币。在资本市场回暖、新兴投资产品不断涌现的拉动下，2014年末中国个人总体可投资资产达到112万亿人民币，相较2012年年均复合增长率达到16%。2014年末，中国高净值人群规模突破100万人，相较2012年增长了33万人，而相较2010年底已经翻番。报告预计2015年中国私人财富市场仍将保持增长势头，全国个人总体可投资资产规模预计将达到129万亿元，同比增长16%；高净值人群规模将达到126万人，同比增长22%；高净值人群持有的个人可投资资产规模将达到37万亿元，同比增长17%。地区覆盖上，目前国内第三方理财机构主要分布在北京、上海、广州等一线城市，虽然近几年一些第三方理财机构也向二三线城市拓展理财业务，比如浙江温州、河南郑州和山西太原等地都已出现了第三方理财的身影。不过就整体而言第三方理财还是集中分布在一线城市，地区之间发展相对还不平衡。

(4)第三方理财从业人员的数量和结构

目前我国国内各类理财师的人数已经超过10万人，但是随着国内高净值人群的快速增长和理财需求的日益增强，显然国内现有的理财师人数不能满足人们对理财人才数量的要求。另外，目前国内第三方理财从业人员的结构还有待进一步完善。第三方理财机构中从业人员素质参差不齐，许多年轻的理财师普遍缺乏实际的理财经验，理财从业人员队伍中有不少基金经理和销售人员，真正的专业理财人才尤其是综合性的理财规划师十分稀缺。

[1]杨奇志.第三方理财在我国的现状及发展对策研究[J].现代商贸工业，2012(13)：14-15

[2]陈莉，郭纲.中国私人财富仅次于美国 财富管理机构已超8000家中国第三方财富管理：行业混乱需监管[J].中国经济周刊，2015(14)

洪娉婷，女，汉族，安徽芜湖，硕士研究生，云南大学，研究投资金融方向。