人口老龄化视域下的养老金融改革路径探索

黄梦涯 王雪垠

郑州财经学院

人口老龄化视域下的养老金融改革路径探索

黄梦涯 王雪垠

郑州财经学院

据相关数据显示，我国60周岁以上人口数量于2015年即已达到2亿以上，占比接近人口总数两成，而且这一比例正逐年攀升，社会专家预计我国将于2050年迈入“超老龄化社会”。因此，如何妥善保障养老、缓解因老龄化而产生的衍生问题，成为时下国家和政府布局发展、谋定策略的重要议题。本文主要以养老金融为研究对象，简要阐述了养老金融改革的背景及养老金融产业存在的现实问题，并结合现状和发展目标提出了当前形势下养老金融改革的若干思路，以期为进一步推动养老金融课题研究、有效缓解老龄化的负面影响提供理论参考。

老龄化社会；养老金融；养老产业；改革思路

一、养老金融改革的背景概述

在《国务院关于加快发展养老服务产业若干意见》、《老年人权益保障法》等相关政策法规的通力支持下，鼓励与发展养老产业、加速养老金融改革已成为解决老龄化社会问题的必由之路。而在养老保险制度的不断优化和完善，以及逐步形成体系的当下，“养老金入市”也愈来愈受到业界关注。从整体上看，实践中的养老产业组成不仅包括了传统意义上的养老储蓄资产金融管理业务，还结合了通过购买、合作等多元化渠道吸引市场主体对养老产品和服务的供给业务，为之后养老金融改革开拓了宽泛的业务基础。但由于与养老金融政策相配套的机制体制仍存在一定缺漏，再加上社会各界存在不同层面的认知偏差，使得养老金融改革步伐有所放缓，亟待进一步促进社会、业界与人民群众之间的交流沟通，基于现行养老保险制度，将改革重点聚焦于养老服务市场的拓展，切实地将养老金融改革措施落到实处。

二、国内养老金融产业存在的现实问题

(一)增值率发展缓慢。相较于其他产业行业，养老金融产业在国内发展尚处于初期阶段，因而从整体上看，养老金的规模仍然偏小，且发展缓慢，能够创造的价值也只能与之规模相对应，收益相对较少。据统计数据显示，目前单凭养老金现有存量所产生的收入并不能完全覆盖养老支出，多数时候仍需要依赖于政策的财政转移支付来解决养老资金的短缺。

(二)市场化程度较低。目前，在国家和政府的大力推动和支持下，“全面覆盖医疗保险、养老保险”等社会保险政策已逐步得到落实，但仍处于基础推广和普及期。而相对于养老产业巨大的发展空间和市场需求，我国养老金融发展显得较为滞后，而各方面的不成熟不仅使得养老金市场化运营程度不足，养老金资产管理水平偏低，也使得养老金保值增值长期处于一种高压状态下。

(三)产业供给能力弱。养老产业与其他产业一样兼具社会效益和经济效益，但却需要较长时间方能够体现，因而在时间效益上常为人所诟病。由此，一些社会金融资本对养老产业的投入意愿并不强烈，导致专注于养老金融发展的金融供给不足，使得养老产业在产品、服务等各方面的建设过程中普遍存在着“融资困难”的现象，进而不同程度上制约了养老产业的有序发展。

三、人口老龄化趋势下的养老金融改革思路

在人口老龄化趋势愈演愈烈的当下，如何有效利用养老资金和盘活养老产业，成为养老金融改革道路上的重要议题。对此，笔者提出了以下几点思路：

(一)应当优化和完善现有养老金融机制体制。建立健全养老金融制度是促进金融业务与养老产业对接、实现养老金融创新的前提和基础，因此，在大刀阔斧推动养老金融改革的道路上，首要夯实制度基础，确保沿老金融体系的系统性、规范性和科学性。即，要积极推动多元化、多层次的养老金融机制建设，例如，结合现状和发展目标打造，将养老产业金融、养老服务金融和养老金金融集合于一体，打造与老龄化社会发展趋势的现代养老金融体系。其次，要鼓励和支持社会金融机构积极参与到养老产业和养老金融发展和改革当中，例如，创建综合型养老金融平台，为养老产业发展提供更多具有个性化、特色的金融服务和产品；又如，按需调整养老金融业务的市场准入门槛，吸引更多的金融主体加入养老产业发展队伍，为养老金融业务提供充裕的金融产业供给。

(二)应当加大对养老金融改革的政府扶持，探索更多适合养老金融发展的投融资渠道。即，首先应结合具体现状，制定合宜的财政贴息贷款政策；根据发展目标，制定以养老产业发展为主题的税收优惠；按照实际需求，出台支持养老服务、产品创新的相关政策，加速养老产业建设。其次，应当在现行养老保险基金制度的基础上，以“保障养老基金收入稳定、持续、充裕”为目标，探索建立集合“社会基本养老保险”、“企业(职业)年金”、“个人储蓄养老保险”于一体的养老金统筹管理机制。再者，应当在总结先前经验的基础上，加速完善养老金投资体系，在确保风险可控的前提下，有目的性、针对性地拓展养老基金的投资范围。例如，灵活运用股权、债权来投建公共基础设施、民生工程；合理运用养老资产支持城镇化项目建设等，在不断提升养老金资产管理水平的同时提高养老金的投资效益。

结语

综上，人口老龄化已成为当前不可回避的、相关国计民生的重要问题，党和国家在多个重大会议上亦反复强调：“各地政府在全面发展经济、保持经济增长速率的同时必须坚持对‘以人民群众为中心’的发展理念，做好应对人口老龄化挑战的一切准备。”因此，业界应当给予“促进养老产业与金融业的融合发展，创新金融产品和服务，构建多元化、多层次、人性化的社会养老服务体系”等改革方法高度重视，以正确运用和引导养老金融产业规范发展，使之能够真正满足社会养老金融需求和发展。

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