多层控股结构下合并财务报表的信息披露

鞠睿++侯凤

摘要：本文对合并报表的一些理论进行研究、整理的基础上，根据中国公司合并的一些相关准则进行多层控股下，对企业合并报表的信息披露涉及到的问题进行学习，探究，初步建议推出多层控股关系层次化的合并报表信息披露制度，及异常财务数据的信息披露制度。

关键词：多层控股；合并财务报表；合并报表信息披露

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）031-000-01

一、合并理論

1.母公司理论

母公司理论认为，母公司的财务报表进行拓展之后形成企业的合并财务报表，多层控股企业编制合并财务报表，是为了满足股东权益最大化，同时也为了满足债权人的信息需求。相反，子公司的股东的权益却无法得到很好的层护。

该理论主要有以下几个特点，个别的股东股权，在合并资产负债表中，作为一项负债列示；少数股东本期应享有的所有者权益份额，在合并利润表中，作为一个费用项目列示；合并过程中产生的商誉，归属于合并企业，与子公司的少数股东无关。

2.实体理论

实体理论观点认为，从经济的实质出发，合并企业组成的一个集团，是一个独立的单元，在编制企业的合并报表时，应站在一个集团的高度，以集团为整体，服务于整个集团的股东，这其中包括子公司的小股东。

该理论主要有以下特点，小股东的权益属于全体的股东的一部分，两者不可分割；企业集团的收益，应按照股东所享有的股权份额按比例分配。

二、多层控股结构

本文的观点认为，股权结构有两种：1.简单的股权结构，简单的母子公司之间的单层控股结构；2.复杂的股权结构，除简单的股权结构以外的结构都是复杂股权结构。本文重点探讨研究复杂股权结构下的多层控股企业集团的合并财务报表问题。

多层控股结构可以分为母公司、子公司、孙公司的股权结构（下图一）和附属关系结构（下图二）这两种形式。对于母公司而言，这两种结构，母公司通过直接、间接持股，都达到对孙公司的控制。

图一 母-子-孙结构 图二 附属关系结构

三、多层控股下合并财务报表存在的问题

1.合并财务报表的信息披露问题

对于一个多层控股的企业集团而言，其持股关系错综复杂，如果该企业集团在年度财务报表中详细披露该错综复杂的持股关系，债权人，债务人，政府机构甚至是广大的中小股东很难了解母公司对于子公司、孙公司的实际控制力的大小，也就无法准确分析判断财务报表数据的真实性，进而无法做有有效的投资预测。我国新颁布的企业合并财务报表中规定合并企业需要在合并财务报表附注中，披露母体公司通过子公司拥有对被投资单位不足半数表决权但拥有其控制权的原因说明。事实情况远远比理论要复杂得多，仅此一条要求，远远不能满足报表使用者的需求，需要政策制定和颁布部门进一步的探讨与研究。

2.合并财务报表业务关联度不高

从企业发展的历程来看，企业从最初的逐步发展壮大，到上下游的纵向发展，再到与自身主营业务相关的附属产业的横向发展，但随着经济的发展，越来越多的企业从纵向发展、横向发展到混合发展，跨度非常大，例如海航集团，刚开始以海南航空股份有限公司为主营业务，随着产业的扩大，慢慢涉足投资，酒店，租赁等业务，以母公司为主体编制企业合并财务报表时，所有行业版块的财务报表信息会在统一的合并财务报表中显示，这会导致会计报表的信息披露的关联度不高，信息质量下降，进行影响报表信息使用者做出合理的判断、正确的决策。

四、多层控股下合并报表的改进意见

1.深化信息披露制度

由于多层控股关系下，母公司与子公司、孙公司因为错综复杂的关系，报表信息使用无法准确了解这之间的关系，建议企业在编制合并财务报表时，在不涉及商业秘密的前提下，尽可能的对母公司-子公司-孙公司进行一个详细的股权信息披露，披露的信息大概包括如下，多层控股中，各公司之间的持股比例，控股层级，控股的起始时间等，这样方便报表信息使用者对该企业集团有更深入一层的了解，进而帮助他们做出相对较为准备的投资决策。

2.提高合并财务报表的信息关联性

该建议是针对那些混合多元化的企业集团来说的，由于该企业集团业务板块跨度大，业务之间的关联性不高，会导致合并企业财务报表的信息质量下降，这会对报表信息使用者带来一定的影响，所以就要求混合多元企业集团在编制年度合并财务报表时，在合并财务报表中增添财务报表分部，分别为母公司分部、子公司分部、孙公司分部，对每个分部的财务报表数据进行一个单独列示，并在财务报表附注进行一个详细的信息披露，以便于报表信息使用者在相对充分了解该企业集团之间的多层控股关系的前提下，对合并财务报表数据有一个过滤，筛选，在研究合并财务报表数据的基础上，做出有利于自身的有效的投资决策。

参考文献：

[1]黄智刚.对新准则下合并会计报表的合并范围的思考[J].科技信息，2008（3）：301-302.

[2]何晓华，马玉珍.多层控股关系下合并财务报表的改进设想[J].会计之友，2009（2）：46-47.

[3]柴俊杰.复杂股权结构下的合并报表问题研究[D].兰州商学院硕士论文，2009.