中小企业融资难的解决机制研究

蒲凌

[摘 要] 我国中小企业融资难的问题主要表现在融资渠道过于狭窄、融资结构的不合理、融资规模过小、资金成本过高和权益性资本的匮乏等。除了金融机构和中小企业自身方面的因素，影响着中小企业融资难的因素还包括了诸如会计事务所等相关社会中中介服务机构和体系的不完善，以及相关民间的融资活动不规范等。解决中小企业融资难问题的策略是：以银行为主体，完善机构的融资体系；以企业为中心，加强企业的财务素养；以服务为宗旨，创建健全的服务体系。

[关键词] 中小企业；融资难；解决机制

[中图分类号] F275.6 [文献标识码] B

随着社会经济的不断进步，我国中小企业也得到了飞速发展，但在中小企业发展中依旧面临着发展受到制约的问题，其制约主要表现在融资难。中小企业融资难的问题具有典型的中国特点，这主要是因为宏观经济条件和微观经济运营的双重因素决定的。针对我国中小企业融资现状和主要问题进行分析，有助于对中小企业融资问题进行解决思路和策略的研究。

一、中小企业融资问题的现状

我国中小企业融资难的问题主要表现在融资渠道过于狭窄、融资结构的不合理、融资规模过小、资金成本过高和权益性资本的匮乏等，这些问题具体体现在以下几个方面。

从金融机构的方面看，普遍存在向中小企业放贷所设计的相关成本过高的现象。在实际放贷过程中，中小企业相较于大型企业经营成本更低、规模更小，使其在相同放贷程序和经办环节的金融机构的成本和利益的比不均衡，造成了金融机构更倾向于面对大型企业放贷。有调查研究显示，金融机构面对大型企业中的大额贷款的运作费用占贷款总额的0.4%左右，而由于中小企业的贷款总额较少，使其管理成本过高，面对中小企业的贷款运作费用占贷款总额的2.6%左右，一定程度上打擊了对中小企业的贷款积极性。由于金融机构对大型企业贷款的偏向，采取了一些政策性的措施来降低坏账的发生，而这些政策措施一定程度上限制了面向中小企业的融资贷款。金融机构在面向中小企业贷款时需要承担较高的风险，且所获得利益较低，反向促使金融机构倾向于大型企业，而忽视中小企业。在金融机构的同类之间，其主导地位是贷方，使金融机构的主体之间的竞争机制存在缺陷。若在金融机构之间设置竞争机制，则有利于企业可以通过对自身实际的情况对贷款机构进行选择，这就使金融机构自身在竞争机制下不断完善自身在融资市场环境中的产品属性，使融资经济市场更加均衡的发展，从而促进企业和金融机构二者的共同发展。实际上，金融机构往往采取提高利率或减少放贷的方式对融资市场进行调节，这是导致中小企业融资难的根本问题。这些问题的存在就其原因是由于金融机构组织结构体系的不完善。

从中小企业自身方面看，主要是由于中小企业的经营发展规模过小，资本制约，所以在获得相应的贷款时无形中增加了难度。一些中小企业对融资市场的认知具有局限性，其内部管理也存在相应的问题，形成了其融资问题的重点和难点。而中小企业中的领导决策层对融资问题认识的局限性，会直接影响中小企业对金融机构的接触和交流，从而使外部融资得到失败的结局。这些认知的局限性，主要表现在对风险承担能力的认知，中小企业的财务决策层主要分为两种，一种是盲目冒进追求规模的不断扩张，忽视了经营基础的重要性，另一种是过度保守，忽视了扩大规模的必要性。前者过度的追求扩大发展，往往容易产生盲目乐观的心理，无企业经营的风险意识，被非理性情绪所支配；后者则总是瞻前顾后，在公司决策过程中将负面情况扩大化，决策行为过于理智且胆小。这两种往往都不利于企业的发展，且制约了中小企业的融资进程。另外，在中小企业的财务管理中，专业财务管理人才的缺乏使企业内部的相关财务管理工作并不专业，甚至出现债务超出企业正常承受能力的范畴，一定程度上会导致中小企业的信用发生危机，这使金融机构在面向这类企业贷款时提高贷款门槛，或增加信用风险成本。据相关资料表明，有将近55%的中小企业在经营三年后面临退出市场的局面，这显示中小企业的经营稳定性并不如大型企业高，其倒闭和歇业的情况发生率较高，使中小企业在面对融资时处于非常不利的地位。中小企业自身的财务制度并不完善，使相关财务信息不对称，使金融机构在选择是否给中小企业贷款时造成了障碍。

除了金融机构和中小企业自身方面的因素，影响着中小企业融资难的因素还包括了诸如会计事务所等相关社会中中介服务机构和体系的不完善，以及相关民间的融资活动不规范等因素。

二、解决中小企业融资问题的策略和机制

（一）以银行为主体，完善机构的融资体系

金融机构需要改变对中小企业融资的主体，即是将银行视作其融资的主体，积极对民营银行和互助银行进行促进发展。民营银行比国有银行的政治影响因素更小，其发展大多遵循的是经济理论效应，可以促进民营银行将经营注意力集中在金融市场中的具有潜在价值的领域或者空白领域，中小企业就属于此类。当前政府已经放宽对民营银行的准入门槛，并进行了相当力度的扶持，这很大程度上预示着中小企业的融资问题可以得到解决。除了对民营银行的鼓励外，还可以引导地方性的中小型金融机构的经营方向，地方性中小型金融机构具有操作灵活便捷、运作资金成本低等特点，其性质与中小型企业非常相似，加上具有厚重的“地方性”，更加适合当地中小企业进行融资经营，鼓励推进中小型金融机构的发展，可以与中小企业共同发展成长，形成促进中小企业融资的主要有生力量。要完善金融机构的融资体系，除了以民营银行为发展的主体和鼓励地方性中小金融机构的发展外，对金融机构内部的其他融资形式的拓宽研究也具有一定的积极意义。由于中小企业在市场经济发展的过程中因各种原因造成的信用等级过低、财务决策层中普遍素质不高等原因，使金融机构发放贷款时可能面临多种风险因素，从而增加了融资的难度，针对这些风险因素，包括民营银行在内的金融机构就需要拓展其自身的业务产品，探索具有创新模式的信贷方式，利用金融机构自身的灵活性与便捷性，主动解决这一困难。

（二）以企业为中心，加强企业的财务素养

从中小企业自身的解决机制研究和探讨中，需要对中小企业自身的财务制度着手进行研究，一些中小企业由于财务制度的不完善，使财务管理过程中出现严重的疏漏，而相对应的财务报表也缺乏真实性和准确率过低，导致金融机构在审核贷款的过程中难以通过。所以企业需要对自身的财务制度进行完善或重新构建，以现代化的财务管理制度为基础，调整企业财务相关的机构，从而提升财务管理的环境。要提高企业的财务素养，除了对财务管理制度的提升，还需要积极引进多元化的管理制度，从财务制度制定的深度和广度进行综合的管理，从而实现财务管理结构与中小企业发展相匹配。当前相当一部分的中小企业仍然延续着家族式管理的形式，从管理角度来看存在着一定程度的弊端，而使用现代化财务管理制度取缔这种家族式的管理，可以有效的增加中小企业财务的透明度，提高中小企业资信情况，更加有助于中小企业树立自身的企业形象和品牌，无形中增强中小企业金融机构方面的信用等级。中小企业在经营发展中还要不断提高自身的经营管理素质，对自身的业务产品进行结构的合理化调整，扩大经营市场，以减少因库存而产生的资金压力，积极盘活资金，提高回笼，不仅可以促进企业正常的经营发展，还能推动財务管理制度的形成。引进专业的人才，对现有人才进行专业化培养，实现财务流程的真实性和准确性，坚持财务工作的诚信原则，加强相关从业人员的职业道德和法律意识，不断增强中小企业整体性的财务素养，从而实现金融机构对中小企业发放贷款效率提高的有效性。

（三）以服务为宗旨，创建健全的服务体系

中小企业在经营发展和融资过程中除了需要金融机构的帮助配合外，还与相关的社会中介服务机构与相关民间融资活动等有密切关系。对相关服务活动体系的建立和健全，同样也有利于中小企业解决融资难的问题。当前现有的中介机构主要以会计事务所、审计事务所等形式存在，而这些中介服务往往都只追究利益上的最大化，与相关企业勾结制作假账、假数据，来骗取金融机构的信任，使企业的财务账目失真，一旦审核查出，中小企业将失去金融机构的信任。所以相关中介服务机构应该秉持中立原则，从企业长期发展出发，提高服务质量。相关中介行业协会和政府单位，应该针对存在问题，着眼于实际情况，出台相应的企业信用评价机制和体系，将机制与体系的运用落到实处，以确保评价机制和体系的公平、公正性。另外，建立完善的中小企业融资贷款担保体系，是解决中小企业融资问题的另一个重要方面，可以通过相关的中小企业联合设立担保基金的形式进行成立，或者由行业内相关协会进行设立，从而形成互相监督与帮助的互助式关系，实现中小企业融资的实施。民间融资是当前中小企业主要融资来源之一，但这种民间融资的活动没有规范性的约束，非常不稳定，所以相关行业协会和政府单位部门需要将其进行规范化引导，通过信用、风险等方面对其进行监管，从而促进行业内部中小企业融资活动的稳定和有效的开展。

三、小结

在对中小企业融资难问题的研究与解决机制的探讨中，应该对中小企业融资问题进行多方面的研究，通过对外部和内部多重因素的探讨寻找解决之道，具实际的情况对实际问题进行分析，并总结和提出改善措施。只有对各方面因素进行整合分析，才能使金融机构、中小企业自身，甚至企业服务性机构，都得到相应的发展和解决措施的实施，从而解决中小企业融资难的根本问题，促进中小企业经济效益的提高，实现我国国民经济均衡稳定的发展。

[参 考 文 献]

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[2]盛世杰，周远游，刘莉亚.引入担保机构破解中小企业融资难：基于期权策略的机制设计[J].财经研究，2016（6）：63-73

[3]陈子静.刍议我国中小企业融资难问题及其解决对策[J].对外经贸，2012（7）：122-123

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[责任编辑：王凤娟]