BT项目概述及资金核算实务浅谈

赵雯燕+吴江锋

【摘要】BT项目建设期长、投资量大，其中贷款，担保及转让等资金运作频繁，资金管理工作是BT项目财务管理工作的重点、难点，笔者将论述BT项目的特点，优缺点，并结合项目资金管理的几个核算节点，探讨BT项目资金管理中的会计核算方式。

【关键词】BT项目 工程建设 贷款利息 回购条款

一、BT项目概述

BT（Build-Transfer 建设-转让）是BOT（建设-经营-转让）的一种转换形式，是指一个项目的运作通过项目管理公司总承包后，由承包方垫资在规定时间内进行建设，建设验收完毕再移交给项目业主。笔者多年来工程代建管理工作，并参与了BT项目的财务管理工作，BT项目建设期长、投资量大，其中贷款，担保及转让等资金运作频繁，资金管理工作是BT项目财务管理工作的重点、难点，笔者将试图从所接触的一个BT工程总承包项目的财务管理工作的实践中，结合会计准则的相关规定，探讨一下资金管理中几个节点的会计处理较为可行的方法，以期能够真实、客观地反映出BT项目会计核算状况。

（一）BT模式特点

BT项目就是俗称的“交钥匙”工程，社会投资人投资、建设，建设完成后“交钥匙”，政府再回购，回购时考虑投资人的合理收益。BT项目相对于其他建设工程项目有以下特点：

（1）参与主体的特殊性：BT项目主体分为业主和工程建设方。在基础设施项目建设中，业主为特殊主体即政府，建设方主要为具有一定投融资能力和建设资质的投资公司、建筑企业等。

（2）投资客体的特殊性：BT项目客体大部分为基础设施和公用事业，如城市轨道交通、桥梁、公路等，它不同于其他投资项目，属于社会公益事业，政府对其享有建设权和所有权；

（3）BT项目参与主体法律关系的复杂性：项目涉及融资、投资、建设、转让等一系列活动，参与人包括政府、项目业主、建设方、施工企业、材料供应商、融资担保人、银行等金融机构以及其他可能参与方，从而形成了纷繁复杂的法律关系。

（4）BT项目的合约性：BT项目所涉及的当事人的权利义务关系是通过合同确立的，其中包括贷款合同、建设合同、回购协议、回购资金担保、完工履约担保以及联合体协议等，是一系列合同的有机组合。

（5）项目所有权的转移性：业主通过合同方式把项目的投资、建设的权利和责任转移给建设方，建设方在合同规定的时间内，拥有该项目的所有权。项目竣工验收合格后，业主再通过回购项目获得项目所有权。

（二）BT模式的优缺点

优点：项目资金风险小：对公共项目来说，运用BT方式運作，由银行或其他金融机构出具保函，能够保证项目投入资金的安全；有项目未来收益做保证，融资贷款协议签署后，在建设期项目甚少出现资金链断裂的风险。资金收益高：投资主体及金融机构通过为BT项目投资、融资贷款，为剩余资本找到了投资途径，分享了项目收益，能够获得稳定、可观的投资收益及贷款利息。BT项目顺利移交当地政府，可为当地政府和人民带来较高的经济效益和社会效益。BT模式能够发挥大型建筑企业在融资和施工管理方面的优势，采用BT模式建设大型项目，工程量集中、投资大，能够充分发挥大型建筑企业的资信好、信誉高、易融资及善于组织大型工程施工的优势。

缺点：项目建设期过长，对投资公司筹集还款资金形成巨大压力。项目投资商业气氛不足，受诸多因素影响，没有有效利用资源优势。风险分配不合理，建设方风险过大，加大融资难度。

二、BT项目建设期的会计核算

中国证监会会计部在2011年《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》中规定：对于符合条件的BT业务，应参照企业会计准则对BOT业务的相关会计处理规定进行核算。

根据规定，BT项目会计核算时要区分项目公司是否提供建造服务。BT工程总承包项目方式即项目公司同时提供建造服务的，建造期间对所提供的建造服务按照《企业会计准则第15号-建造合同》确认相关的收入和成本，建造合同收入按应收取对价的公允价值计量，同时确认长期应收款，长期应收款应采用摊余成本计量并按期确认利息收入；完全BT项目方式即项目公司不提供建造服务的，适用《企业会计准则第2号-金融工具确认和计量》，项目公司不确认营业收入，而将长期应收款作为金融资产按实际利率法摊销确认利息收入。

笔者参与建设的是BT项目工程总承包项目，本文仅就该方式下项目管理中融资，投资及回购环节的会计核算方法进行论证探讨。

（1）项目公司取得贷款时，贷款利息的处理。由于项目公司提供建造服务，其形成的资产按照建造合同的计量准则，因此，建设期产生的借款利息应该准予资本化计入营业成本，即发生时计入“工程施工-贷款利息”科目。取得的贷款在“长期借款”核算。

（2）前期发生的论证、设计、拆迁等费用时，应在“待摊投资支出”科目下根据项目概算设置相应二级科目，一般应有“项目公司管理费、土地使用费、勘察设计费、招投标费、临时设施费、前期工作费、其他支出”等。待工程完工后，应将“待摊投资支出”科目的余额分摊到“建筑工程支出、安装工程支出、设备投资支出”科目下，以确定最终的工程项目总投资。

（3）工程建造期发生费用时，将建设成本计入“工程施工”中，核算工程施工中发生的材料费，人工费、机械费等建安工程直接费用和相关间接费用，并根据项目建设的实际成本和概预算成本增加二、三级科目。

（4）项目建成时，按照与业主确认的回购价，借记“长期应收款”贷记“工程结算”，同时将工程施工和工程结算对冲，差价计入“主营业务收入”。

三、项目回购期的会计核算

工程竣工后，由建设方向业主递交竣工结算报告，由业主授权的部门对此进行审核，一般情况下，审核确定的数量就是回购基价，包含建设期工程建设费用和建设期的融资费用之和，业主据此计算BT项目的最终回购总价。

（1）项目回购总价的构成。一般情况下，BT项目的最终回购总价包括工程建设费用和融资费用两大部分。工程建设费一般都有计量及业主确认记录，争议较大的是融资费用。融资费用是指项目资金的融资所需的附加费用，一般分为建设期融资费用和回购期融资费用。建设期融资费用是根据工程建设费用和约定的建设期年融资利率计算，已按年度计算计入“长期应收款”。回购期融资费用是根据回购基价，约定的回购期年融资利率计算。

（2）收到各期回购款的会计核算。各期回购款一般包括回购基价和回购期融资费用两部分。收到回购基价部分的回购款，应根据回购款占回购基价的比例，同比例冲减“长期应收款”；收到回购期融资费用部分的回购款，应根据其与本期间按实际利率法确认的应收利息的差额，计入投资收益或利息收入。

（3）BT项目收入分析。通常情况下，BT项目的收入主要有两大部分：工程款结余收入+利息差收入。工程款结余收入是指审价后确认的收购基价超过BT项目建设成本和建设期融资费用的部分；利息差收入是指实际支付的利息小于业主计算支付的利息部分。另外还可能存在优惠贷款利息差收入。资金存贷款利息差收入等。

参考文献：

[1]肖太寿.我国BT项目的会计核算和涉税处理[J].财会信报，2016.

[2]丁剑辉，徐璐璐.不同会计核算依据下BT项目的会计处理与比较[J].财务与会计， 2015.