国际租赁准则变动对航空运输业的影响分析

中国矿业大学管理学院 朱文婷 吴永斌 林爱梅

国际租赁准则变动对航空运输业的影响分析

中国矿业大学管理学院 朱文婷 吴永斌 林爱梅

2016年1月13日国际会计准则理事会颁布了新修订的租赁准则《国际财务报告准则第16号——租赁》，在新租赁准则颁布的背景下，本文以受影响较大的航空运输业为分析对象，通过案例研究了新租赁准则给航空运输业带来的影响并提出了相关的对策建议。

租赁准则 经营租赁 融资租赁 航空运输业

一、引言

租赁，是指在约定的期间内，出租人将资产使用权让与承租人，以获取租金的协议。从定义上来看，融资租赁是所有权和使用权的名义分离，而经营租赁是所有权和使用权的实际分离，但究其本质两者都是“两权分离”，且针对承租人而言不管是何种租赁行为均使其在整个租赁期内获得了一种外部融资且获取了一项资产的长期使用权，因此，从这一角度来看，两种租赁行为并无实质差异；此外，由于经营租赁的资产在资产负债表表外，融资租赁的资产在资产负债表表内，因此往往会出现出租人和承租人根据不同的利益需求构建不同的物权组合来掩盖公司的真实情况，从而使得财务报告所提供的信息丧失相关性和真实性。基于现行租赁准则带来的弊端，国际会计准则理事会（IASB）于2016年1月13日发布了新的租赁准则《国际财务报告准则第16号——租赁》（IFRS16），并于2019年1月1日起生效。这一准则的颁布必然会对广泛使用租赁业务进行运营的行业产生较大的影响，在IASB发布的行业统计数据中，航空业表外租赁资产和负债的未来应付款额与总资产的比率高达28.8%，因此本文以航空运输业为分析对象，研究新租赁准则给航空运输业带来的影响。

二、国际租赁准则的新变化

新的租赁准则IFRS16同现有租赁准则IAS17相比，在内容上做出了一些较大的改动，其中，主要集中在以下两个方面：

（一）承租人不再区分经营租赁和融资租赁在新准则下，承租人不需要按照现行准则进行租赁分类测试，而是将所有的通过租赁取得的资产均纳入资产负债表进行核算。在租赁安排的初始计量方面，承租人以其租赁付款额的现值为基础来对使用权资产和租赁负债进行初始计量，此处需要说明的是，租赁开始日所确认的租赁付款额的现值同所确认的租赁负债的金额一般是不相同的。租赁负债的金额为承租人在未来租赁期内付款额的现值，而使用权资产的成本不仅包括租赁负债的价值，还同时包括在租赁开始日前发生的，应由承租人承担的与该租赁业务相关的其他费用。在后续计量上，承租人可参照类似应计提折旧资产通常所采用的折旧政策来计提折旧，折旧年限为租赁期和使用权资产使用寿命中的较短者，此外，承租人还应根据租赁开始日确定的折现率来确认每个资产负债日的租赁负债。下面举例说明承租人会计处理的具体变化：

［例］20×7年1月1日，A公司向B公司租入办公设备一台，租期为3年。设备价值为1000000元，预计使用年限为10年。租赁合同规定，租赁开始日（20×7年1月1日）每年年末支付租金250000元，三年的租金总额为750000元。（1、假定A公司和B公司均在年末确认租金费用和租金收入，并且不存在租金逾期支付的情况。2、不考虑相关税费。3、假设该租赁的内含利率为8%。）

（1）IA S17准则下承租人会计处理：

（2）I FR S16准则下承租人会计处理：

最低租赁付款额现值=250000*（P/A，8%，3）=644250

（二）增加了短期租赁和小额租赁的简易会计处理所谓短期租赁是指租赁期不大于12个月的租赁，小额租赁是指所租赁的资产全新时的价值小于5000美元的低价值项目租赁。为简化会计处理，针对这两种情况，IFRS16进行了确认豁免，即租赁双方可以选择将该种租赁方式所产生的租金按照直线法进行计量，即不确认相关的资产和负债。当然，对于符合该确认豁免条件的租赁行为，企业也可以选择按照正常的租赁业务进行初始确认和后续计量。需要说明的是，一旦选择了简易的处理方式，企业就必须在其财务报告中予以披露。

三、国际租赁准则的变化对航空运输业的影响

从上述租赁会计准则变化的主要内容可知，新租赁会计准则的实施将会给企业的财务信息带来巨大的影响，尤其是像航空运输业这种广泛使用租赁资产进行运营的行业。本文通过中国南方航空股份有限公司2015年财务报告的具体数据，将该公司的租赁业务用现行租赁准则和新租赁准则的不同规定分别进行会计处理，对比分析此次租赁改革给承租方财务信息带来的影响。

（一）对资产负债表的影响根据中国南方航空股份有限公司2015年财务报表数据显示，截至2015年12月31日，中国南方航空股份有限公司及其控股子公司共拥有飞机667架，其中经营租赁飞机226架，融资租赁飞机198架，自购飞机243架。针对租赁飞机而言，按现行会计准则，公司只需在资产负债表上列示与198架融资租赁飞机相关的资产和负债，而占据公司绝大部分资产的经营租赁飞机却并未显示在资产负债表中。但根据I FR S16规定，自新准则实施之日起，公司应将表外的经营租赁资产纳入资产负债表内进行核算，即按照最低租赁付款额的现值加上租赁业务的初始费用确认相关的使用权资产。按照新准则规定，南方航空公司的经营租赁项目应按照相应的折现率进行调整，具体计算结果如表1所示，其中本文假定公司使用的折现率为2015年商业银行的贷款利率。

表1 新租赁准则下南方航空股份有限公司经营租赁最低付款额现值单位：百万元

从表1中可以看出，若采用新租赁准则，南方航空公司应确认29458.80百万元的负债，假使发生租赁业务的初始直接相关费用较少，则还应确认29458.80百万元的使用权资产。相应的改革前后的资产负债表信息如表2所示：

表2 新旧租赁准则下2015年南方航空公司资产负债表部分信息对比单位：百万元

通过调整后的资产负债表可以看出，若采用新的租赁准则，南方航空公司的资产将增加15.82%，负债将增加21.55%，资产负债率由原来的73.38%增加到77.02%，产权比率由原来的2.76上升到3.35，财务风险显著上升，给公司的投资者带来一定的负面影响，从而使得公司的融资更加困难。

（二）对利润表的影响相比于旧准则而言，新准则不要求承租人将每年支付的租金计入到当期成本中，而是要求其按照实际利率法摊销租赁负债并按照一定的方法计提使用权资产的折旧（一般采用直线法计提折旧）。根据南方航空公司披露的经营租赁最低付款额以及上文计算的结果，可获得新准则下该公司当年经营租赁应摊销的租金数额，具体计算结果如表3所示：

表3 2015年南方航空公司使用权资产在新租赁准则下的摊销额单位：百万元

根据I FR S16规定，需要将现行准则中由于经营租赁业务确认的租金支付费用予以调减，将使用权资产以及租金支付义务予以摊销，具体调整后的利润表如表4所示：

表4 新旧租赁准则下2015年南方航空公司利润表部分信息对比单位：百万元

通过调整后的利润表可以看出，若采用新的租赁准则，公司的营业成本下降2.08%，财务费用上升22.54%，利润总额下降2.17%，从而导致公司的已获利息倍数以及总资产利润率等指标大幅下降，不仅削弱了企业的偿债能力，也降低了公司的盈利能力。由此可见，新准则通过成本和费用显著影响公司的经营业绩。

以上分析只考虑了新准则实施对当年利润表的影响，更普遍的，我们将时间延长到飞机的整个经营租赁期，并假设在现行租赁准则下，公司每年对经营租赁飞机支付固定的租金要记入营业成本中。在新准则下，公司每年支付的租金不再计入公司的营业成本，但需要摊销相关的使用权资产以及租赁负债，由于使用权资产采用直线法摊销，计入财务费用的租赁负债采用实际利率法摊销，所以这两者对利润表的总影响会随着时间的推移而不断减弱。综合来看，同现行租赁准则相比，新准则在前几年会减少公司的账面利润，但随着财务费用的逐年递减，新租赁准则将会产生更高的账面利润。

（三）对现金流量表的影响现行的租赁会计准则将经营租赁产生的现金流纳入经营活动中进行核算，而在新准则下，承租方由于经营租赁而支付的现金流应属于筹资活动，由此给现金流量表带来的影响如表5所示：

表5 新旧租赁准则下2015年南方航空公司现金流量表部分信息对比单位：百万元

通过调整的现金流量表可以看出，若采用新的租赁准则，公司经营活动产生的现金流量净额增加57.67%，筹资活动产生的现金流量净额减少49.38%，这一变化使得公司的现金流入主要来源于日常的经营活动，说明公司的现金流质量较好，具有较强的可持续性。从这一方面看新准则也给公司的财务指标带来了积极的影响。

四、航空运输业应对租赁准则变化策略

（一）改变资产的获取方式在新准则下，经营租赁和融资租赁均要计入资产负债表内进行核算，公司通过经营租赁降低资产负债率的优势已不复存在。特别的，对于航空运输业来说，随着公司规模的扩大，所需要飞机的台数也会随之增加，除租赁飞机以外，自购的飞机绝大部分是通过向银行贷款来购买，若公司的资产负债率较高，那么银行在评估企业偿债能力时自然会大打折扣，为公司的融资带来一定的困难，因此各航空公司都必须把债务风险控制在合理范围内。具体来说，如果公司拥有充足的现金流则可以通过购买飞机来增加公司的实体资产，若公司没有充足的现金流，则可以通过采用金融工具等方式来购买资产，这样就不会使公司的资产负债率产生较大的波动。从另一方面来看，I FR S16准则中规定新准则于2019年1月1日起开始实施，因此在现阶段各个航空公司就应该重新规划其资产组合方式，逐渐减少经营租赁资产的数量，这样有助于在准则实施时根据新准则进行前期调整时公司的财务指标不会发生较大的波动，从而稳定公司股价。

（二）发展创新“租赁”业务根据IFRS16准则规定，航空运输业的服务业务仍计入资产负债表表外，也就是说湿租和干租业务仍可不计入资产负债表表内。对于航空公司来说，若公司的现金流有限且无法获得较为可观的融资时，公司可以尝试通过服务业务来代替租赁或购买业务。此外，从准则中我们可以看出租赁费用越高，租赁时间越长给公司财务带来的影响也就越大，因此若想减弱这种影响，航空公司可以从租赁时间和租赁费用两方面入手。从租赁时间来看，新准则规定了两种确认豁免，因此航空公司可以通过将长期的租赁业务分割成一年以内的短期租赁业务，这样就可以避免将应付租赁费现值入表而给公司财务带来的影响。从租赁费用来看，集团内部可以成立一家租赁公司，这样就可以以较低的价格来租赁飞机，或者各航空公司通过增强自身的议价能力来将租赁价格控制在较低的水平。

（三）积极参与准则的制定虽然国际财务报告准则并不区分经营租赁和融资租赁，但目前我国财务报告准则仍沿用传统的区分租赁方式的会计处理，“使用权资产”的思想在我国并未得到广泛的认同，但随着经济的发展，法律形式与经济实质必然趋于统一，因此租赁准则的改革也成为不可逆转的趋势，考虑到我国的经济发展水平以及金融体系同国外发达国家仍有一定的差距，在准则的讨论和修订过程中各个利益相关方都需要积极地参与讨论，发挥主人翁精神，准则的制定者也需要充分考虑我国企业的实际情况，制定具有中国特色的会计准则体系。

［1］侯晓红、林爱梅：《成本会计学（第二版）》北京机械工业出版社2008年版。

［2］杨天宇：《国际租赁会计准则的变化及影响研究》，首都经济贸易大学2015年硕士学位论文。

［3］范宇峰：《租赁准则新变化对航空运输业的影响分析——以我国东方航空公司为例》，《财会通讯》2012年第18期。

［4］郭庆：《IASB/FASB租赁准则变化及对航运企业的影响分析》，《交通财会》2014年第4期。

［5］贺富永、李乾贵：《全球化背景下我国航空运输业政府管理体制改革的历程与方向探析》，《中国行政管理》2013年第6期。

［6］黄雨婷：《结合IFRS16变化浅析我国航空运输业预期影响》，《中国乡镇企业会计》2016年第7期。

［7］宋亚楠、肖思依：《浅析上海自贸区的建设对航空运输业的影响及对策》，《中国市场》2014年第18期。

［8］周玉洁：《国际租赁会计准则改革及其影响——基于IASB租赁征求意见稿》，财政部财政科学研究所2013年硕士学位论文。

［9］何敬：《国际会计租赁准则变化对融资租赁行业的影响》，《商业会计》2013年第1期。

（编辑 张芬）