集团票据池财务管理实践探索

王敏楠

随着财务集约化、一体化进程的不断加快，集团资金集中管理已是大势所趋。目前资金集中管理侧重现金管理。票据作为现金的另一种存在形式，没有得到足够的重视。将现金集中管理和票据集中管理相结合，可降低财务费用，提升管理水平。票据集中管理的关键是建立票据池，即实现票据的规模化、信息化、全寿命周期管理。如何使票据池运转良好是票据池建设中的突出问题。

本文研究的票据池是将集团的票据集中到财务部或财务公司管理。纸制票据实物的集中管理，在集团内流转；电子银行承兑汇票的集中管理，包括票据开票、撤票、贴现、背书、到期兑付等票据全寿命周期的管理。

一、票据池财务管理效用

票据作为现金的一种特殊存在形式，可以通过集中统一管理，实现类似资金池的功能。通过票据的流转，变沉淀资金为流动资金，提高资金周转率，进而提升企业的效益。在财务层面与管理层面，表现为加快票据流转，提高票据使用效率；缩小融资规模，节约财务成本；跟踪票据状态，实现票据实时监管；降低沟通成本，实现票据信息共享；形成合力，获得银行的有效支持。

1.加快票据流转，提高票据使用效率。

通过票据池的建设，使各单位收取的票据信息实现可视化。集团内其他分支机构如有支付的需要，可优先使用这部分汇票进行背书转让。目前还有一些企业在收到票据时登记后存入保险箱，等到期时再去办理托收的情况。票据作为资金的一种形式，天生具有时间价值。只有及时流转才能更好地发挥其功能。建立票据池能够实现票据信息的集中管理，从而方便各成员单位根据自身的资金需求，对已收到的票据进行背书转让。

2.缩小融资规模，节约财务成本。

对于投资比重大、资产负债率高的企业来说，财务成本是很大的负担。如果采用承兑汇票的形式代替银行贷款支付，会节约大量的财务成本。现行短期贷款利率为4.35%，如果其中50%的款项采用银行承兑汇票的形式支付，期限按6个月计，若一年有10亿货款支付，将节省财务费用千万元，对于企业降本增效有很大益处。从集团角度，利用票据池统一安排资金票据及融资计划，能够实现有效节约融资，降低财务成本的目标。

3.跟踪票据状态，实现票据实时监管。

这是票据池的重要管理职能。实施票据集中管理，有利于对票据收支进行实时动态监控，掌控票据动态信息，有效防止票据违规开立转让，保障票据安全。集团通过票据池对成员单位收支票据的合规性、安全性审查，将企业票据流通情况置于掌控中。同时，集团通过票据的集中核验和管理，能有效防止收到假票，明晰票据信息，进而提升集团公司的管控能力，防范资金风险。

4.降低沟通成本，实现票据信息共享。

对集团内的成员单位而言，票据信息相互孤立，没有实现共享。若A、B两家单位都要给供应商c开具电子银行承兑汇票，那么付出的沟通成本是双倍的。在建立票据池后，如果A、B当中有一家公司先与C进行沟通，C的信息就会出现在票据池中。反复沟通，搜集开票信息需要很大精力，如果集团公司财务部或者财务公司可以将票据池中的信息进行管理并确保有效，对于整个资金支付的畅通都是有益的。

5.形成合力，获得银行的有效支持。

当纸制汇票到期需要托收时，银行办理需要繁琐手续，而且银行熟悉这类业务的人员很少，很难及时顺畅办理。电子银行承兑汇票的开具，更需要开户银行的支持和协作。作为集团公司的成员单位，很难得到银行的充分重视。开票方还需负担保证金和手续费。与各个银行接洽协商耗时费力，且短期不容易直接达到目标。如果整个集团采用票据池的管理模式，集中业务量，形成合力，集体发声就会更容易获得银行的重视，有利于业务开展。

二、票据池实施中存在问题

票据池建设的关键在于实现票据的规模化、信息化、全局性管理。真正利用好票據池，并且实现上述目标还存在问题。首先，票据的接收意愿低、难以流通会影响到票据规模。如果无法形成规模，就不能最大程度地利用票据池带来的收益。其次，缺乏有效联系方式会导致信息不能及时沟通。而沟通不畅通会造成工作来回反复，使财务人员浪费时间和精力。最后，票据池建立之后，能否站在全集团的角度合理使用汇票结算也存在问题。

1.接收意愿低，难以流通。

纸制票据因为存在先天缺陷，在反复背书过程中，出现字迹不清、盖章不清等情况，使得背书和到期托收成为困难。以能源行业的供应链为例，煤碳、钢铁行业经营困难，会出具纸制汇票给电网企业，电网企业会将票据转给发电企业或者设备材料供应商。而笔者经历一位设备材料供应商手中有300多万元的纸制汇票，因银行需要相关证明，而追溯困难造成票据到期无法承兑、蒙受损失的情况。

电子银行承兑汇票虽然不存在此类状况，但是需要接收方也开通电子汇票的接收功能才能开票或者背书。一是小规模地方性或村镇银行不经营此类业务，无法接收。二是相当多的财务人员、银行从业人员没有接触过这类业务，沟通存在很大困难。三是票据金额受限，无法按需自由拆分使用，也成为票据流通的障碍。以上原因造成企业对承兑汇票的接收意愿低，难以形成规模票据池。

2.应付票据不能及时清理。

企业成功开通并接收后，有时会由于人员不熟悉后续操作或者大意而造成整个业务链断裂。如经常会出现票据过期没有签收，或签收后迟迟不提示付款的情况，造成出票企业的应付票据不能及时清理。而在票据的反复背书过程中，原出票方已经无法与现有持票人取得联系，从而通知对方及时处理。应付票据属于短期负债，应当即时清理。如果由于信息不畅通，对方没有及时操作而造成重新出票，账务反复处理，属不必要的重复劳动。

3.集团内部单位间采用承兑汇票结算。

这是博弈论中“个体理性导致集体非理性”的表现。大型集团具有成熟的产业链，会存在业务上下游的关系。如某集团旗下A企业是B企业的供应商，B企业是C企业的供应商。集团下属企业间若用承兑汇票结算都会产生财务成本，让银行获益。这种行为对整个集团不经济，但是产业链上游的企业很有可能会采用这种方式结算。这样不仅会向银行让渡一部分利益，而且对产业链下游的企业很不利。久而久之，产业链下游的企业利润空间被挤压，对于整个集团的发展战略产生不良影响。

三、票据池建设对策

票据池建设对于大多数企业是一个新的课题。充分利用票据池的效用并且防范其风险需要从以下方面着手，一要建章立制，完善这一空白领域的制度流程建设，并与信息化建设结合起来发挥效用；二要借力使力，借助财务公司平台开展业务，发挥财务公司在金融领域的影响力；三要打通环节，将票据池中的汇票流通起来，这不仅需要沟通技巧、专业知识，还要有配套的金融服务；四要信息化建设，只有信息化建设跟上步伐，才能实现票据池信息的可视化全寿命周期管理。

1.建立规章制度。

对于票据池建设中的问题及风险防控，要通过内部的建章立制进行规范。如防范交易风险，设置内部控制机制；什么交易背景下可以给对方开具汇票，供应商的范围如何限定，票据的期限等；如何通过信息化建设实现票据的实时管控，监控票据的状态并且及时跟进账务处理，做到账实相符；如何把票据和现金支付在预算中结合起来等。具体可以把制度建设完善划分为：预算制度、会计基础工作、票据内部控制风险防控。

预算制度，要把票据纳入预算管理的范畴。预算无法预见票据的接收流入，但可以通过对现有票据的信息统计来安排票据的流出（开具、背书转让）及到期兑付资金。通过预算有计划地盘活票据，达到提高票据利用的目的。在这一环节涉及确定票据开具的范围，以及票据额占总体支付的比例。建议企业稳步推广票据使用，力求在不影响产业链正常发展的情况下，降低资金成本。

涉及会计基础工作方面的票据管理主要有交易背景资料的整理、出票凭证的整理、如何准确把握票据动态做到账实相符。对于财务人员来说这些都是最费时间又不容忽视的工作。在建立这类制度时可以参考会计基础工作原有的制度，并且要更加严格地监督制度的执行。由于业务的特殊性，通常只由一个人来完成，会存在缺乏监管的风险。会计主管要肩负监督的责任，定期（月度、季度、半年度）盘查应付及应收票据。

票据内部控制风险防控主要体现在票据保管、票据背书、票据开具、票据兑付等方面风险的防控，相关内容可以参照《票据法》。从企业内部控制角度看，可以通过以下方式加强风险防控，一要多重审核，二要定期盘点，三要对于特殊岗位实行强制休假或轮岗制。多重审核主要针对票据开具环节，要设置审核岗来反复确认票面信息。定期盘点，要对票据保管进行监督。票据管理是出纳工作的一部分，还要执行出纳岗位的有关规定。

2.发挥票据池组织作用。

财务公司在票据池建设中的作用非常关键。财务公司本身的定位是服务集团公司的金融机构，并且具有现金集中管理经验，可以协助进行票据池的管理和建设，不管在人才、技术还是资质方面都具有先天优势，可以为公司提供比商业银行更好的金融服务。财务公司与商业银行主要区别在于：

出发点不同。商业银行对票据业务的定位为获利，在客户提示付款时会出现故意压票、无故退票，甚至出现向持票人谎称出票方账户余额不足，无法到期兑付银行承兑汇票等情况。这会造成票据持有人与出票方沟通成本增加，并且会降低票据接收方的接收意愿。而财务公司的定位为服务集团的金融机构，考虑到集团的信誉和今后业务的顺利进行，会对这类业务充分重视，保障服务效率。

服务对象不同。商业银行群体是存款、贷款客户，票据业务占所有业务的比重较低，柜员对于这类业务的精通程度不够。而财务公司的客户群体只有集团公司，票据业务成为财务公司整体业务的重要板块，会得到足够的重视和专业人员的服务。

优惠政策不同。财务公司的战略会服从集团公司的战略，对于分公司的票据业务给予支持和帮助，在手续费、保证金以及低息票据贴现上提供优惠待遇。这可以节约财务费用，减少资金占用，促进票据流通。而商业银行需要高额甚至全额保证金来降低风险，在手续费和票据贴现付息上也不会挤压自身利润空间。相比商业银行，财务公司更适合作为企业与银行的接口，配合企业进行票据结算。

3.打通流通環节。

票据能否顺利流转达到节约资金成本的目的，取决于企业本身在业务链中是否处于强势地位，以及业务链下游对于票据的接收意愿。下游企业对于票据的接收意愿主要取决于流转是否便利，可从以下方面提高票据的流动性：

票据接收方可以根据自己的需要在银行或财务公司进行票据拆分。现有大型商业银行发达地区网点才可办理这类业务，财务公司没有这类权限。若票据拆分业务得到普及，财务公司也可以办理票据分拆，很大程度上提高票据的流动性。

财务公司为票据接收方提供低息票据贴现业务。低息票据贴现服务为接收方解除了后顾之忧。财务公司具有公信力不够、业务单一等缺陷，开展低息票据贴现业务会提升其信誉和竞争力，并获得收益。

在与接收方联系时，提供业务操作材料。对于大多数企业来说，纸制承兑汇票已较为常见，电子承兑汇票相对陌生，经常会发生由于业务员不会业务操作，甚至无法开通接收功能，造成出票失败的情况。联系时给对方提供汇票的基本知识和操作办法，能够一定程度地减少此类问题的发生。

4.加强信息化建设。

信息化建设对于票据池建设至关重要。由于纸制承兑汇票的信息需要手工录入，且开具汇票要通过线下进行，信息化建设主要针对电子银行承兑汇票。如何将出票接口接入现有财务管理系统，实现联动和票据状态的实时更新是票据池建设的难关。实现联动接入后财务管理系统可实现以下功能：

根据出票是否成功自动生成出票记账凭证，简化会计处理。系统自动生成相比手工账务处理，可以降低做账的错误概率，提高财务人员的工作效率。

实现应付票据科目与票据池中已开具未兑付票据的实时核对，可辅助财务人员及时发现并处理票据与账目账实不符的情况。

根据到期兑付指令生成兑付记账凭证，及时清理应付票据。兑付完成后，系统将自动生成凭证，根据票据号自动冲抵对应的应付票据。

同步下月到期票据数据至预算专责等功能。可根据下月到期票据做出相应预算，调整现金流。

显示票据状态，如有异常状态，可提示出纳联系票据接收方进行处理，如出票不成功、到期未签收、到期不提示付款等情况。

以上功能可提高票据管理的时效性和准确率，实现票据的实时管控，需要强有力的信息系统支持。此外，集团内部业务结算不应采用承兑汇票方式，会增加结算复杂度，且会让渡利益给银行。