浅谈对家庭投资理财的规划

文/徐 苗

浅谈对家庭投资理财的规划

文/徐 苗

家庭理财投资理论首先是在西方国家形成并且发展起来的，所以在这个领域的研究比我国不止先进一点。通过该论文的研究对我国家庭投资理财有了更深层的了解和认识，并对家庭理财投资现状进行了相关的分析，从而剖释出家庭理财投资规划中存在的一些问题，并提出对家庭投资规划的相关建议。

理财规划；投资基金；金融资产

一、家庭投资理财工具的介绍

我国深化市场经济改革，国民经济发展充满朝气，个人与家庭可支配收入越来越多，储蓄金额日益增多，因此我们可以有更多的选择进行金融交易，本文重点阐述以下五种常用的投资理财工具；

(一)存款

银行存款作为一种投资理财的方式，其优缺点分明，虽然此种方式本金损失概率小，所要承担风险少，所需理财投资时间少，但不能获得较多的社会财富。

与其他投资工具的比较，储蓄的主要优点为：流通能力好，操作方便，群众信赖。特别是现在网络的发展，客户可以去银行开通网上银行服务，选择运行效率，方便储户。存款的另一个优势，与其他金融资产相比，种类特别多。

(二)债券

债券类型繁多，有国债，政府债券，企业债券。由于债券作为投资理财的优先选择，其总体利率比银行利率高。债券的利率越低，偿还本金和键长的不同和到期利息应根据自己的需要选择类型。

债券有投资风险相对较小，具有高收益的特点，并且国债的利息收入不需缴纳税费。相对于国债，公司债券有更高的收益，企业债券和国债区别于税后所收利润率。且企业债券能够在二级市场流通，债权人不仅有利息收入还有资本收益。

(三)股票

股票是股份机构放出的所有权凭证，每股背后都是一家上市公司。股票风险和收益成正比的金融工具，股票投资回报相当高。从事投资时，适当的投资方案和风险防预防措施的使用，股票是最有效的选择在投资升值里。

股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入，只要在股票发行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票发行公司要求抽回本金，但他可以通过二级市场将股票卖出，使股份转让给其他投资者，以收回自己原来的投资。

(四)基金

基金把很多人的一小笔钱集合成一大笔，从而帮助人民赚钱，同时还能够进行资金组合，这对于许多金融产品投资限制小了很多而且更灵活多变的适应金融市场。而基金数量和种类的增加也对家庭投资有更广泛的抉择。

投资基金，由特定的理财机构发放对自己公司有利的债券，把社会上的闲散基金汇聚，托付各种专家进行经营和管理。投资基金的优点如下：把风险降低到最小，规模经济效应和专业投资。投资者在选取理财基金时要依照基金用途和基金的本质来求购所要购买的基金类型。

(五)保险

从个人财务规划来看，保险是最有防护性的金融工具，它具有投资和保险的双重功能。保险最明显的特点是具有其他理财手段无法代替的保障职能。经过购买保险产品，人们将面临的风险转移给了保险公司，除了可以消除风险对一个人或家庭问题的危机还可以在意外出现时，个人和家庭因为保险公司的补偿在短时间内在经济状况得以改善。

在个人财务管理中保险应占一定的份额，因为能够在理财中得到收获是每个金融投资人的目标，为投资人和保护意外财产损失提供了保护伞。投资方面，保险不仅为投资者积累价值也为其提供还债实力。

二、我国家庭理财规划的现状及存在的问题

(一)我国家庭投资理财现状

由于人民手中的钱越来越多，人民自己合理分配资产的提议很受欢迎，因此个人理财和投资已成为一个热点提议。我国家庭投资的现在主要表现在以下几个方面：

1.个人持有的理财品种相对丰富

由于经济迅速发展，现在大部分人们手里的货币量达到了几百万甚至更多。有钱人已经不再愿意依靠节省金钱去创造更大的利益，开始去选择不同具有新鲜感、挑战性等更有吸引力的赚钱途径。中国人民银行颁发了乡村和县城存款居民普查结果指出，剧名家庭资产产生资本布局改观，变成居民在存款之外最具有利润吸引的投资品种。如何消费，由于买进股票、基金的居民上升达到了历史的最高点。在理财服务行业，银行产品越来越多。保险、银行、证券之间的联系逐渐增多。

2.家庭投资理财需求旺盛

根据相关信息统计，近年来，开放式基金的总数订阅达去年全年的总和，鉴于国民收入的不断提高和金融市场的不断发展，金融产品的增多。银行存款，与之前相比是单一的，而近几年各大银行推出人民币和外汇金融产品，人民币理财品种有准储蓄型样本，不仅能够得到存款收入，而且还有和股票获利相关联的样品，通过购买货币类金融产品侧面涉足于股票。同时基金理财市场也在确立，从股票基金债券基金，保本基金，货币市场基金，每个产品都存在不同程度的风险，给投资人提供了特别宽泛的抉择余地。到目前为止，我国有二百多只基金正在发行中。

3.逐步从生活理财转向投资理财

家庭投资大多处理的主要困惑是每个家庭开销领域的难题。由家庭重点成员经常充当个人理财经理，或和家人有紧密相连的人，是国人的习惯。根据理性开销，使家庭的运行较为正常，如培养孩子，良好的教导是传统家政的基本内容，“现收现付制”这一原则是一个传统家庭合理规划经济的基准。它要求根据家庭收入多少数量和结构的合理安排支出。其实，中国经济重新洗牌后，家庭与社会的关系发生了本质上的大改观。家庭作为社会的重要组成部分，已不是独立供给的社会个体，更是市场经济的主要组成部分。它被要求参与社会和经济交换，脱离市场，家庭经济就不能继续。所以家庭理财与社会经济相结合是经济生活下的必然选择。

(二)结合现状分析我国家庭理财规划存在的问题

1.我国家庭理财规划中金融资产结构不合理

首先对于理财种类的选取不能仅从有限的种类中抉择，太过简单的结构会导致投资者对选择的理财工具认识不足。其次对于理财产品的获得渠道中可看出投资者太过相信金融机构、投资企业及债券公司等。这些机构仅仅是为产品提供销售渠道，并不能合理地从投资者角度提出建议。最后，投资者对于理财知识相对匮乏，在维权意识上，一些服务行业的不合理行为不能及时察觉并维护个人利益。

2.我国家庭理财规划中家庭资产组合的安全性较低

虽然随着我国资本市场不断发展的现状，理财产品己经逐步变成家庭资产合理搭配的重要组成部分，但大部分居民由于缺乏系统全面的理财知识，没有机会经过专业系统的培训，理财产品的收获和危机都无法很系统的去理解。对理财观念的重视程度逐渐增强，可没有规划的投资，不明白个人需要和能接受的风险，随大流现象严重；同时对个人所购的投资产品不够了解，以至出现赔钱引起矛盾；家庭投资应结合现状进行合理分配；过小心会失去最合适入市场的机会，太过盲目，方向太过单一化，给生活增加风险。

3.我国家庭理财规划时家庭资产抵御风险能力较差

由于证券结构的变化，虽然保险慢慢走进人们生活中，可是人民对保险需要依旧处于起步阶段。通过解析中国人民对保险漠不关心的主因有如下几条：

第一，居民洞察风险能力不强，大多数人的理解是不够全面的在防范危机的范畴中，总觉得风险不一定会来。觉得有足够多的好友可以抵抗；第二，保险机构起步迟，对保险知识认知水平大多人民仍处在起步认知阶段。当前中国保险的销售十分困难，没有办法考虑到每个消费者的切实利益。与此同时，在改变保险功效和提高认识风险能力方面大力宣传。

三、对我国家庭理财规划的建议

(一)根据家庭的整个生命周期制定长期的理财规划

财产配置的效率最初体现在能否帮助人民完成生活目标，改变人民的生活水平。所以，计划应该建立根据家庭生命周期不同阶段制定财务管理目标。下面列出的资产配置规划是根据具体的财务目标制定。

制定一个合理的理财规划应该遵循以下几个步骤：

首先，根据家庭的实际情况制定一个收支计划。在消费支出的考虑，不仅要根据当前的收入，而要依照未来的收支情况做一个合理的预期安排，消费支出主要考虑的因素包括：家庭的日常开支、紧急支付、教育费、维修费、抵押、保险费，等等。当消费保持理性消费，尽可能根据生活需要买的东西，不要冲动购买。

其次，对推进基金账户实现未来的财务目标，保证这部分资金的安全。例如，在买房子前建立买房基金，将固定收入的比例定期存入买房资金，这部分钱是实现财务目标的关键。因此，我们必须保证安全的前提下，适当增加产量，只能做少许低风险投资，如定期存款、投资货币市场基金等。

最后，满足家庭基本支出和基金账户后剩下的钱，尽可能提高其盈利能力。让家庭资产价值发挥最大功效。操作这笔钱的主要目的是提高盈利能力，因此股票、股票基金可以投资在一些地区如高收益、高风险的金融管理工具。但是这种投资有高风险、高投资风险的特点，应该控制数量，不能盲目投资。

(二)增加保险资产的配置

在家庭财务管理中保险同样有着举足轻重的地位，即风险嫁接，保险与其他理财方式相比最大的特点是，它不能取代防护功效。倘若不存在保险合理搭配，财产放置于巨大的风险中。事实上，我们如果支出定量的费用向保险机构，协议书的签订意味着保险公司接纳了所有风险。保险市场的革新，人们的需求促使大部分保险产品把保护和投资以及储蓄集为一体，促使金融产品在人民生活中已拥有了不可替代的地位。

(三)各种资产之间的配置比例要适当

合理的投资搭配，是指在投资组合领域里，在面对风险系统时，如何把损失降低到最小。所以，适当的资产比例结合可以为成功的投资理财提供肥沃的土壤。

首先，由目前投资搭配依据来看，投资人选取关联很小或者是相互制约的证券联系在一起，资本的多样化可以减少或者清除与系统无关的风险。根据调查显示，当基金种类涨至几十种时，搭配的与系统无关的风险可以完全消失。可对一般人而言，不仅是没有足够的钱增加基金的种类，而且缺乏金融类知识去合理搭配的基金。鉴于各种限制，人们能够根据资产分配并合理搭配规避危机。股本基金其实是由各种基金经过专业分析师理性的搭配并分配，不具有系统性风险的投资搭配比单一基金投资风险少了很多。

再者，具有危机的资本组合和不具有危机搭配的组合是金融产品在线领域的基金配搭。风险投资得到的收获和风险成正比；没有风险的投资搭配，虽然相对安全，但盈利能力弱。家庭资产的合理搭配应该寻求两者间的平衡，这便迫使由自己的财务计划，个人现状等因素安排。例如，30岁左右的人主要财务管理计划是成家，但没有定量的收入，储蓄会是他们最喜欢理财方式。所以，应该将他们的大量收入用作储备，保证资金不流失。针对一些带有危机的投资种类，人民只考虑手中一些不常用的钱，鉴于当时的投资是为了了解市场。

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(作者单位：山西农业大学信息学院)