论互联网金融与小微企业融资模式创新

2016-12-29张翼

金融经济 2016年24期

关键词：小微融资金融

张翼

(西南财经大学天府学院，四川绵阳 621000)

论互联网金融与小微企业融资模式创新

张翼

(西南财经大学天府学院，四川绵阳 621000)

小微企业作为市场经济发展的重要组成部分，促进了经济的发展、解决了就业困难的问题，但是小微企业在发展的过程中受到融资困难的影响特别大。本文介绍了互联网金融的概念与特点，通过对小微企业融资所处困境进行深入分析，制定了相应的解决对策，从而有效解决了小微企业融资困难的问题。

互联网金融；小微企业；融资模式

随着经济的快速发展，小微企业逐渐成为我国的经济发展的重要组成部分，它可以在一定程度上解决我国就业困难的问题，带动经济的发展。目前我国的小微企业的数量已经占据全国企业的主要位置，其比例高达90%以上，我国一般以上的财政税收以及出口收入都来自小微企业[1]。但是目前小微企业的融资模式比较落后，导致其发展缓慢，因此，本文的论互联网金融与小微企业融资模式创新具有重大意义。

一、互联网金融的概念与特点

1.互联网金融的概念

目前，还没有一个确切的互联网金融定义。我国最早提出互联网概念的是谢平学者，他对互联网金融的定义为“在金融模式下，支付比较便捷，市场信息不对称的情况非常少，资金供需双方可以直接进行交易，在交易期间，交易所、券商以及银行都不起到任何中介作用，使得直接融资与间接容易的资源配置效率可以达到一致的效果，将促进经济发展为前提条件，使得交易成本大幅度降低[2]。还存在一部分银行工作人员认为，互联网金融实际上就是银行等金融机构通过信息技术为客户提供服务的一种新型的经营模式[3]。

2.互联网金融的特点

(1)引进大数据

随着互联网金融的快速发展，数据已经成为金融的核心资产，将大数据引入到互联网金融当中，可以提高交易的频率、深入分析社交情绪以及对信贷的风险进行深入分析，从而将金融领域的发展进行创新，在金融业务发展中，这一创新举动很有可能会对传统的客户关系以及抵质押品造成一定的影响[4]。

(2)提倡长尾理论

互联网金融与银行的金融服务有很大的区别，他们更趋向于“长尾”小客户，其比例高达80%[5]。小微客户的金融需求不仅数额较小，并且具有一定的个性化，而这些在传统金融体系当中得不到相应的满足，对于互联网金融来说，就不存在这方面的问题，其本身就具有一定的个性化，这种先天的特点成为了其特有的优势。

(3)效率高、简单便捷

互联网金融业务主要依靠计算机进行有效处理，其操作流程非常标准，对于业务处理的速度较传统的金融业务处理速度要高出好几倍，可以为客户提供一种高效、便捷的金融服务[5]。例如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，通过数据挖掘以及系统分析，将自行资信调查模型以及风险分析模式一并引入到其中，在非常短的时间内，商户就可以申请贷款，然后获取贷款资金。

(4)服务成本低

互联网金融只需要利用网络平台就可以完成信息的匹配、定价、辨别以及交易，不存在传统的中介，也不存在利润垄断，更不存在交易成本[7]。第一，互联网金融机构不需要开设实体店面，可以减少一些运营的成本，同时也可以减少资金的投资。第二，互联网金融机构的比较开放和透明，在该平台上非常容易找到适合自己的金融产品，从而达到避免信息不对称的目的。

二、小微企业融资所处困境分析

1.融资渠道单一

小微企业的融资渠道主要包括内源融资以及外援融资。其中，内源融资主要由业主本身具有的资金、风险投资、向亲朋好友借贷的资金以及企业的营业资金组成。而外源融资又可以分为直接融资以及间接融资，直接融资实际上就是采取债券或者股票的形式公开的向社会筹集资金，并且还可以求助租赁公司代办一些融资租赁业务，从而获取资金；间接融资实际上就是将信用社以及银行作为中介进行融资，其中包括中长期贷款以及短期贷款等。大多数小微企业属于劳动密集型企业，其经营权与所有权都具有高度统一的特征，为了使得自身的控制权不遭受影响，基本不会有投资人员愿意出让自己的股权，他们主要利用利润的积累、向银行贷款以及向亲朋好友借款等方式进行融资。但是小微企业的规模比较小，又没有什么可以作为贷款抵押的实物，所以在向银行贷款时存在一定的困难，这充分体现了小微企业融资的特点“频、急、小、短”。

2.融资成本高

大部分小微企业的管理不够规范、规模较小，并且统计的信息也不够标准，对于企业的经营状况，外界人员是很难看懂的，由于这种模糊性，外界很难与小微企业建立一种信任桥梁，从而加大了小微企业从外界获取融资的难度与成本。大多数小微企业习惯于现金交易，没有规范的财务管理制度体系，银行流水记录以及财务报表更是不存在。另外，由于小微企业的规模比较小，而商业银行有没有足够有关小微企业的信息，所以没有办法对其进行信用审核以及信用评级，在遇到经营风险时，很难有抵御的能力，经营的时间也不会很长，停业、破产的可能性比较高。对于小微企业的贷款利率，商业银行会抬得比较高，具体包括评估费用、登记费用、担保费用以及公证费用等，从而使得小微企业的贷款数额不会太大，在民间进行借贷成为了小微企业发展的必然趋势。目前，部分民营经济比较发达，其相应的资金也比较充沛，主要资金来源于民间借贷，但是民间借贷的利率非常高，小微企业会陷入非常大的金融风险之中，没有达到控制成本的目的。

3.传统金融体制的不健全导致小微企业融资受到限制

据相关调查分析可知，我国传统的金融体制主要以国有商业银行为主，由于小微企业的规模较小，没有可以抵押贷款的物品，所以商业银行对小微企业有些歧视，导致小微企业的融资收到了严重的限制。国有商业银行更青睐国有企业，他们更愿意为国有企业提供贷款服务，如果出现了问题，政府也不会置之不理，所以国有企业的贷款更有保障。而小微企业属于个体工商户或者私营企业，如果出现了问题，经办贷款的信贷人员需要承担一部分的工作责任，所以国有商业银行通常情况下会拒绝小微公司的贷款服务申请。

三、互联网金融时代下的小微企业融资对策

1.构建互联网金融消费者权益保护制度

目前，在互联网金融业务方面仍然没有一套专门的法律规定，使得消费者的权益很难得到有效保障。所以，为了确保互联网消费者的权益不遭受侵害，需要采取以下四点措施：第一，构建互联网金融消费者权益保护制度，制定出相应的法律条例，以法律条文的形式对互联网金融相关的问题进行有效界定，使得市场主体的行为更加规范化。第二，加强互联网金融消费教育的宣传力度，使得消费者可以提高自身的风险意识，形成自我保护能力。第三，互联网金融企业需要做到行业自律，在经营的过程中，不断对企业出现的问题给予纠正，对风险提示与信息披露进行强化，从而保证消费者的知情权不遭受侵害。第四，设置投诉机构，并且将消费者的所需作为改善的依据，从而不断对该机构进行完善，使得互联网金融消费者可以有投诉的机构，同时监管部门从投诉机构中就可以了解小微企业的经营动态，从而更好地管理小微企业，促进互联网金融行业的健康发展。

2.互联网金融时代下提高企业风险控制能力

互联网金融时代下，不再是传统的金融风险控制方式，而是在其基础上，运用互联网技术方法，构建出较为健全的内控管理机制。第一，对风险控制体系进行有效完善，对于小微企业的贷款流程进行合理设计，将每一个办理步骤都设置对应的办理岗位，与此同时，利用科学技术方法对信贷办理的全程进行监控，从而使得风险概率有所降低。另外，小微企业的业务风险管理机构必须加以完善，可以设置风险总监、风险经理等职位，构建金融业务风险的多级监控管理模式。第二，对风险管理技术进行创新，引入信息交叉检验法，从而对企业的财务信息以及非财务信息进行多重逻辑验证。第三，对小微企业贷款风险进行合理分类，如果存在不良贷款的行为要给予相应的处罚，当该项不良贷款达到核销标准时，就需要对核销的进度以及频率采取一定的提速措施。

3.互联网时代下完善立法与监管

虽然互联网金融得到了快速发展，但是目前还没有一个完善的管理体系，因此，大多数小微企业正面临着法律风险与监管风险，完善互联网金融的立法与监管成为了该领域未来的发展趋势。通过构建相应的法律法规，使得监管上的空白得以有效弥补，同时需要对第三方支付平台进行严格的控制，待互联网发展较为成熟以后，逐渐拓宽互联网金融领域的门槛，从而促进小微企业的快速发展。