国有企业财务治理问题及对策探讨

范小艳

摘要：试图从分析财务治理相关概念和体系的基础上，对国有企业财务治理结构不完善、内外监督失效、信息披露虚假的问题，来分析我国国有企业财务治理存在的问题，然后给出相关建议，为我国国有企业的发展奠定更好的基础。

关键词：国有企业；财务治理；对策研究

中图分类号：F23

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.1672.3198.2016.28.051

1 研究背景

通过改革开放，我国市场经济体系获得了进一步提升，同时在加入WTO组织以来，我国国际地位得到了提高，经济得到了发展，但是，在时间上我国市场经济体制成立较晚，制度还不够完善，受计划经济的影响很大，再加上有些大型企业在建立过程中存在不规范行为同时又受宏观经济环境的影响，所以，相对外国企业来讲，我国国企在适应市场竞争环境方面的能力还很弱。因此，它们的发展仍然存在着诸多问题，如技能操作与革新体系问题、市场占有与维修护理问题等，尤其是管理方面的问题，更为明显，其中一个突出的问题就是财务治理方面的问题。

本文就是在这一背景下，结合国内外研究现状，发现我国的财务治理存在的问题，找出适合我国国有企业发展的策略。这一研究不仅能让我们了解企业财务治理的相关知识，还能对企业的发展带来积极作用，促进企业发展，提高国民经济，提高我过国际地位。

2 国有企业财务治理问题

2.1 财务治理机制不完善

激励机制不完善。在国有企业中，大部分经营者的工作任务重，压力大，却得不到既及时又有效的激励，于是经营者的工作积极性大幅度降低，逐渐出现了委托代理，代理人往往以实现自身利益最大化为目标，而委托人缺乏相关有效约束，使得代理人常常会出现超额分配、享受高福利和高消费等状况，并暗自侵吞企业利益，追求自身价值，为以后生活积累积蓄，这种现象严重损害了企业的利益，甚至出现腐败现象。

约束机制不完善。最显著的特征就是国有企业的股东一股独大，他们常常与经营者合谋共同侵占中小股东的权利，内部人控制严重而得不到有效的管制和约束，另外，董事会和监事会责任与权力混淆，使得管制更难得进行。这些都直接导致了企业的一系列财务问题，比如财务信息严重失真、会计造假和等问题，最终财务监管失效。

2.2 财务治理结构存在的问题

国有企业财务资本结构不合理。从股权结构来看，国有企业虽然在后来逐渐形成国权多元化，但“一股独大”的现象还是很严重，而这种状况极大减弱了股权构造应该有的治理效率，国有企业的股东往往依仗自己独大的权利做出一些不利于企业利益发展的决定。从债权结构来看，因为我国国有企业的短时间债权远远长于长期债权，这不利于发挥各债权人的治理效率，而且债权人几乎没有能力参与到企业治理中去，这使得债权人的治理能力很弱，效率很低。

财务组织结构不完善。国有企业中大股东和中小股东之间的利益方向和产权权能使用成本上有很大差别，这使得高层管理人员过分依赖大股东以谋求更多利益或是地位的巩固。董事会由股东大会选举，报酬由股东大会决定，受控股股东支配，这使得董事会的权利受到很大牵制。监事会的成员多为面临退休的政府官员或公司元老，他们自身素质有限，不具备一定的专业知识，而且即将退休，致使动力不足，无法进行有效的监督。

2.3 财务监管存在的问题

国有企业的生产经营行为和财务治理方面需要监察机关的监督，来保证企业管理者和经营者对企业尽忠尽力，然而监察机关对企业经营者的监管依旧存在很多问题。监察机关的分工合作是根据纪律委员会的安排来展开的，其缺乏自主性和独立性，而且监察机关同时受当局政府和上司监督机关的两重管理，监督工作受到了一定的牵制。

2.4 信息披露的问题

信息披露的财务治理功能。由于企业的所有权和经营权的分离，所以利益之间的财务信息是不对称的，这就需要强化信息披露，保持财务信息的提供与需求相均衡，信息披露是财务治理的重要手段，对信息披露的强化建设，不仅能强化财务监管体系的建设以及对监督机制的基础建设，还能使利益相关者分享信息，提高财务决策。

虚假陈述及盈利操控情况严重。虚假陈述主要包括三种行为：虚假纪录、谎报报告和重大遗漏。虚假陈述与会计信息披露的准则相背离，对国家有较大的危害，它对利益相关者及投资者的决策判断藏着严重误导性，影响财权行使。盈利操纵虽与虚假陈述不同，但对企业的财务状况和经营成果一样会有扭曲作用，它会降低信息的决策有用性。

3 完善我国国有企业财务治理的对策

3.1 完善国有企业财务治理机制

建立合理有效的分层财务决策机制。在财务治理中，首先依赖的即为用分层的财务决策机制，确保股东大会、董事会和经理层的权利和责任相互制衡和监督，共同处理公司事务。股东大会与董事会是一种信托干系，而公司董事会和司理层之间关键为委托与代理之前的关系，经理层负责项目的执行。

建立有效的激励机制。科学有效的激励机制是将多种激励机制结合起来综合运用，避免激励方式单一，把物质激励和精神激励结合在一起：一方面给予员工最直接最现实的物质激励，另一方面给员工提供精神激励来促进员工的工作积极性。把短期激励和长期激励结合在一起：一方面对经营者的短期业绩给予及时的肯定，另一方面要切实将经营者与所有者的长远利益结合在一起，充分发挥长期激励效果。

建立有效的约束机制。形成有用的约束机制首先就是要从根本上对财务治理结构中的股权改革，即解决中小股东的权利维护问题，把中小股东联合起来形成事实上的大股东，并通过股东大会来争夺董事会的席位来争夺公司代理权，同时扩大中小股东的发言权，以公平公正的投票方式来行使权利并参与决策。

3.2 完善国有企业财务治理结构

对股权的改革，首先就是要促进国有企业股权的多元化，防止一股独大，从根本上保护中小股东的权益，并要形成实质上的大股东。另一方面，对债权结构的改革主要是平衡债权工具和债权期限，增加融资渠道，比如不动产抵押、股权转让等，同时，增加长期债权的期限，使债权人有充分的时间行使治理行为。

对财务组织结构进行改革，主要是对股东大会、董事会、经理层的组织结构进行改革。首先对股东大会的相关制度进行改革，防止大股东独大的现象，建立回避制度，增强中小股东的参与量和投票效力，维护中小股东的权力和利益，同时完善股东大会制度，对大股东形成一定的约束。然后是对董事会结构的创新，实现董事会和总经理权职分开，建立独立董事制度。

3.3 完善财务监管模式

内部控制对国企的发展有着至关重要的作用，它对经营者的行为有着制约作用，要完善内部控制，首先要实现内部控制体系的多元化，一方面对内部会计进行控制，采用会计手段和方法对财务会计系统进行控制；另一方面，对内部管理进行控制，建立规章制度，各部门各司其职。其次就是独立董事和监事会的职能定位，独立董事应把业务监督放在首位，并兼顾财务监督。而监事会则要把财务监管放在首位，兼顾业务监督，在业务监督方面，则主要考虑合法性监督、兼顾妥当性原则。

为实现监督机关的独立性，法律可以规定监督机关实行垂直管理，即规定监督机关不受本级政府管理，而是从上到下的垂直管理，这样很大程度上可以保障监督机关的独立自主性，对国企财务治理进行有效监督。为了进一步实施外部监督，国企还可以借助社会舆论对其监督，比如通过公民和新闻媒体进行公开透明监督。

3.4 提升国有企业信息披露质量

建立信息披露的内部管理体系。通过完善股权结构多元化，形成利益相关者对信息的有效需求，来带动投资者对企业经营业绩的关心，解决信息披露需求不足和识别能力欠缺的问题。完善董事会制度，增加非执行董事及独立董事在董事成员中的地位，通过非执行董事来制衡经营者操纵行为，通过独立董事减少控股股东对中小股东的剥夺信息知情权的现象。完善监事会制度，把监事成员分为外部监事、股东监事、职工监事，并确认每类监事的职责，建立相互制衡相互监督机制，分工合作。

丰富信息披露的内容。首先要加大会计准则等一系列章程来实施力度，满足强制性披露内容要求，然后增加财务性以外的披露内容，来增强信息的价值，最后强化对财务信息一体化的建立，为信息质量奠定基础。

建立财务信息的外部监管机制。加强对信息披露的监督机制，通过执行《会计法》、《证券法》等有关法律法规，对违法者包括做虚弄假、欺瞒贪污进行法律追究。完善职业经理人才市场，通过自我激励自我约束，脚踏实地完成工作任务，依靠真实才干完成经营业绩，杜绝虚假信息的产生。

4 结语

随着社会的发展，我国国有企业的数量正在不断增多；随着不断改革，我国国有企业正愈加走向协调发展的道路，只是在不断发展过程中，仍存在或多或少的问题，其中，财务治理问题一直处于核心地段。本文虽在财务治理基本理念的基础上，对财务治理方面提出了一系列问题并给出有效措施方针，但只要国有企业在不断增加并不断发展，国有企业的财务治理问题就会不断产生，因此，企业必须结合以往的财务治理现象和经验并加强新的财务管理建设，及时发现环境变化所带来的新问题，有预见性地采用各类防范措施，把可能遭受的风险损失降到最低限度，保证企业持续的繁荣发展。

参考文献

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