浅谈大宗商品定价权与人民币国际化

林 波/浙江树人大学现代服务业学院金融系



浅谈大宗商品定价权与人民币国际化

林 波/浙江树人大学现代服务业学院金融系

【摘 要】本文通过分析美元是如何通过大宗商品定价权来掌控世界贸易成为世界定价货币，把美国与日本通过大宗商品定价权的获得世界货币体系中的地位进行总结归纳，并在大宗商品定价权争取的方面来分析人民币国际化，通过争取国际定价权来探讨如何实现人民币国际化的利益以及一些具体的方法。

【关键词】人民币；国际化；美元；大宗商品；定价权

一、什么是货币国际化

(一)货币国际化是什么。货币国际化即是使货币逐渐成为世界货币的进程，最终使得货币能够跨区域、国界在世界市场具有普遍接受性的能够在世界范围内发挥价值尺度、流通手段、支付手段、价值贮藏手段职能。

(二)人民币国际化的标准。人民币的国际化是使人民币成为世界货币的过程，在这个过程中必须要扩大人民币的国外流通，人民币国际化的衡量标准有三个: 第一是国外的流通度；第二是人民币计价的金融产品成为国际金融机构的主要投资工具之一；第三是国际贸易中以人民币为支付手段的比重。而本文分析的是如何争取大宗商品定价权，并且通过大宗商品的定价权使上述的三个条件得到相应程度的扩展，从而促进人民币国际化。

二、后布雷顿体系下的大宗商品美元

在现在的国际贸易中绝大多数的大宗商品交易都通过期货交易所完成对商品的定价，而期货交易所在国际范围分布是广泛的，但是绝大多数的交易所并没有定价权，只是在个别强势的交易所公布的价格上进行波动和微调，而这些强势到能影响到世界价格的交易所就是拥有定价权的交易所，其绝大多数分布在美欧地区，可以说美国及欧洲掌控着大宗商品的定价权。因为大宗商品的定价权被美国及个别欧洲国家掌控，以至于这些大宗商品的国际贸易都以美元作为支付手段，没有美元你就别想在国际上买入这些大宗商品，而美元的背后就是这些以美元为代表的国际大宗商品，这些大宗商品代表的就是国家可以购买到的产品、服务，是一种以美元为表现形式的国际资产，是国家真正的财富。所以这样的情况强迫我们必须要持有美元，并且接受美元结算。

我们持有美元的目的就是想通过我们获得的美元换取到美元背后的大宗商品。通过分析我们可以看到大宗商品的定价权对于美元实现世界本位货币是具有相当巨大的作用的，我们可以说现在是美元本位，但是笔者认为现在更是大宗商品作为世界本位货币。

可以看到美元之所以能成为世界本位货币，美元背后的大宗商品定价权是其必不可少的原因，在世界的舞台上美元代表着世界性的财富，虽然美元等于黄金的时代已经离去，但是现在美元用对大宗商品定价权这招空手套白狼的手段，牢牢地把握住了世界发展的命脉资源，虽然自己对于这些资源的生产供给量很少，但是对于其定价却有着不可替代的作用，把世界经济掌握在自己的印刷机上。

三、我国的大宗商品定价权

(一)中日铁矿石定价权的争夺

世界铁矿石定价权之争，这在前几年是一个相当热门的话题，但是我们可以看到我们国家的钢企可以说是以完败而告终的。我国的钢铁企业在与世界巨头们的谈判中几乎无还价之力，铁矿石价格 2005年上涨了 71.5% ，在 2008 年上涨了 65% 。这是一场必败无疑的争夺，因为中国的刚性需求就摆在那里，需求刚性，供给被垄断时供给完全决定着价格。但是这不只是我们看到的这么简单，这是一场中国与日本对铁矿石定价权的争夺，在这次的铁矿石涨价风波中日本在背后完全掌握住了局势的发展。日本自20 世纪开始就与澳大利亚的铁矿石生产企业力拓和必和必拓开始广泛的接触合作，在澳大利亚利用日本当时富有的资金和需求的影响下合作开发了五座大型的矿山，完成自己在铁矿石供给和需求上双重利益的拥有。

2001年日本三井物产帮助淡水河谷收购巴西资源公司，日本占有巴西资源公司百分之五十的股份，2002 年日本与淡水河谷签订战略联盟协议为其提供工业技术资金援助，2003年日本三井物产公司收购巴西淡水河谷百分之十五的股份，而淡水河谷是世界上最大的铁矿石供应商。自此日本已经算是把世界铁矿石生产大国巴西的铁矿石产业纳入囊中，顺利地完成了自己图谋的第一步，就是掌控自己的铁矿石供给产业链条。第二步完善自己的内部利益链条，在完成了外部的产业链条后，日本的新日铁和三井物产通过相互投资相互持股，完成内部的利益链条，成为一个利益集团。完成了这些布局以后就要谋求世界铁矿石的定价权了，但是因为掌握着世界的铁矿石供给企业和需求对于铁矿石的定价权可以说被日本轻易地拿下，在其后的几年日本用其对铁矿石的定价权不断地提升铁矿石价格，剥夺其他铁矿石需求企业的利益。于是我们在 2005 年到 2008 年的时候在铁矿石的价格谈判中，犹如待宰的羔羊，被拥有大宗铁矿石定价权的巨头们疯狂掠夺企业利润。

日本为了夺取对铁矿石的定价权步步为营，精心策划，先挑选有影响力的企业进行合作，接着挑选企业进行合并收购，进一步掌握主导权，接着完成对定价权的控制，这与美国对石油商品的定价权有着截然不同的方法，但是这种方法却也一样达到了其目的。

(二) 我国定价权的缺失

掌控定价权的期货交易所大部分设在欧美等发达国家，依托其金融操作，无论其实际的需求如何，都影响着国际的大宗商品价格，而他们眼中的中国套用一句话就是“人傻，钱多”，在国际市场上，常常存在着“我方卖什么什么就跌，我方买什么什么就涨”，当然这其中有部分的供求关系引起的价格变化，但是笔者认为这决定的关键并不是供求，而是我们并没有掌握定价权。所以在国际大宗商品的定价上仅仅拥有议价权是不够的，我们需要的是决定性的定价权。商务部发言人姚坚曾公开直言道“我国在国际贸易体系的定价权几乎全面崩溃”；“中国当前面临一大问题就是大宗商品定价权的缺失”。

我们国家已经是全球市场中的重要参与者，是全球大宗原料、农产品的进口国，其需求甚至在某些大宗商品中成为世界第一买家，但是我们对于全球大宗商品的定价权却并未成为第一，因为其中有很多商品我们是刚性需求，而影响力要比需求小得多，仅仅是在需求拉动方面，要随时迎接国际投资家的投机引起的涨价风险，而因为刚性需求量大，我们只能在小范围内对价格进行谈价，并没有掌握定价权，定价权的缺失并不是我们没有商业上的实力，也不是没有足够的能力，而是金融发展的缺失。我们供给的大宗商品在国际上也有相当大的影响力，而我们需求的许多大宗商品在国际上位列前茅甚至是一家独大，但是由于金融上的指导缺失，我们的企业在国际大宗商品价格上只能是散兵游勇，独自奋战。

四、大宗商品定价权与我国的利害关系

(一) 定价权缺失给我国的损失

我们中国作为第一人口大国，世界第二大经济体，对于大宗商品的需求量何其之多，而我们对于世界大宗商品的定价权上却只有小规模的影响力，因为定价权的缺少我们被拥有定价权的国家隐形地掠夺财富，与我们国家巨大的经济地位完全不吻合。定价权的缺失让我们的人民币国际化战略没有实质的支撑，让我们用我们的财富为美国的消费买单，让其因为我们必须要持有美元而征收我们的铸币税、通货膨胀税，这样的定价权缺失让我们付出了更多的发展成本，也让国家的财富在无形中转移流失，在国际上成为被投机集团剥削的对象。

(二) 获得定价权会给我国带来的利益

第一，获得定价权会给我们国家的人民币国际化带来一个实质性的奠基，让持有人民币代表着持有某些大宗商品，让其他国家愿意持有人民币。第二，获得定价权可以使我们在获得定价权的大宗商品上免去被剥削的被动场面，在国际贸易中争取最有利于我国的局面。第三，让某些大宗商品直接以人民币交易，让需求国和供给国必须持有人民币，提高人民币在国外的流通度和国际贸易中以人民币为支付手段的比重。第四是人民币计价的金融产品自然成为国际金融机构的主要避险投资之一。

五、我国应对大宗商品定价权的战略

拥有充足的外汇储备量以及巨大的市场，但是对于世界大宗商品的定价权却是缺失，这是我们目前的情况，也是日本在20 世纪经历过的情况，日本曾经也为获得世界大宗商品定价权而付出努力，并且成功了。我们可以说拥有着前人的经验作为基础，完全可以吸收日本谋求大宗商品定价权的步骤完成我们的大宗商品定价权。当我们拥有了足够的大宗商品定价权以后，即可依托定价权把我们的货币纳入世界商品计量单位，让我们的货币成为大宗商品交易介质，那我们的货币自然就成为世界本位货币之一。

(一)与国外大宗商品企业展开合作，完成技术与资金输出。我国当前已经是世界性的工业国，虽然依然在完成工业化的阶段，但是相对于很多的原材料供应国还是具有相当的技术优势。而且我们国家经过三十年的经济发展，如今已经拥有一定的经济储备量，虽然还没有完成从工业国转化为资本国，但是前期的资本积累对于现阶段是有相当大的帮助的，这些前期积累的资本不能只是让其闲置起来，而是要为我国的下一步发展进行战略化部署，用前期积累的资本转化成为国际实物有形资产。把我国的技术及资金输出到需要的国家和地区，而目前符合我们输出条件的地区是我们要重点寻找的目标。其必须有稳定的政治体系，丰富的资源，缺乏足够的资金技术。

(二)国际合作开发部分受本国控制的大宗商品新来源。在经过第一阶段完成技术与资金的输出后，作为输入国相关的产业在扶持下已经发展起来，这时我们与之的国际关系也必定进入到一个更高的合作层次，互惠互利成为这个阶段的新合作主体，我们也可以依托技术、资金输出国的优势在其发展的过程中获得相应的经济回报，而且我们可以在资金和技术输出的平台上保持与输入国的合作，让其提供稳定而又相当低价的大宗商品供给，跨过部分的中间环节，甚至直接在我国的大宗商品交易市场上完成交易，这样就为我国的经济发展提供一个新的助力。

(三)逐步扩展我国的大宗商品的定价领域，完善大宗商品定价布局。大宗商品是分为不同种类的，我们不只要在个别商品上取得定价权，还要建立一个完善的大宗商品定价权全方位的布局，建立起一个定价权的结构体系布局，那么在完善了大宗商品的供给控制布局后，就是在金融领域发挥作用的时候了，这时候利用我国的金融产业，把需求和供给转换为大宗商品定价权。

(四)完成多种大宗商品定价权并转换其定价货币。在获得了多种的大宗商品定价权以后我们就需要把对大宗商品衡量的价值尺度进一步发展为我国的人民币计量，用人民币对我国控制的大宗商品进行定价和交易。

(五)推出人民币的世界扩展。人民币的世界扩展其实就是让人民币成为世界本位货币的环节，以人民币为表示的国际资产会让世界上的其他国家对人民币的需求增加，并且由于稳定的大宗商品需求，无论是国家还是企业都会持有一定的人民币，这样人民币在无形当中就跻身世界本位货币的行列。最终的结果是我们可以依托得到的大宗商品定价权来完成人民币的国际化，更重要的是让人民币成为世界本位货币之一，让人民币可以代表国际财富，国际贸易者必须要持有人民币才能完成部分的国际贸易。这样我们的目标也就完成了，我们就可以在美元成为世界本位货币的时代获得和美元抗衡的力量，完成我们自己的金融产业布局。

参考文献：

[1]姚坚.中国国际贸易定价权几乎全面崩溃[N].北京商报，2010，5，17.

[2]马健.大宗商品谋求定价权[J].农经，2011，4: 34 ～ 39.

[3]吕波.基于博弈理论的大宗商品定价权联盟构建[J］.中国流通经济，2012，7: 95 ～ 98.